En omfattende guide til de bedste ETF'er i 2019

Fra marts 2019 handles der mere end 5.000 børshandlede produkter (ETP'er) i USA, hvor investorer står overfor et svimlende udvalg af valg, når det gælder om at identificere de bedste børshandlede fonde (ETF'er) til deres portefølje.

Hvad der definerer en "bedste ETF" er naturligvis ikke statisk. Nogle investeringsideer, der fungerer for 25-årige investorer, er sandsynligvis ikke passende for pensionister. Det vil sige, hvad der definerer den bedste ETF for forskellige investorer, afhænger af individuelle niveauer af risikotolerance og investeringsmål. De bedste ETF'er er ikke nødvendigvis dem med det højeste udbytte, men er dem, der tilbyder den største risiko / belønning i deres respektive kategori. Dette faktorer i variabler som likviditet, makrostabilitet, fordelinger og samlet investorstemning.

Mens ETF-landskabet er stort og vokser om dagen, kan nogle fonde betragtes som de bedste - af et flertal af investorerne - i deres respektive kategorier. Her er en omfattende liste over ETF'er, der er blandt de bedste fonde på tværs af en lang række aktivklasser.

Bedste teknologi ETF

Teknologi er den største sektorvægt i S&P 500 og er som sådan ofte en af ​​de største sektoreksponeringer i en lang række brede markedsfonde. Nogle teknologifonde er også blandt de mest populære sektorfonde. Imidlertid vægtes traditionelle tech-børshandlede fonde cap, hvilket betyder, at de største tech-aktier får de største vægte inden for disse fonde. Historiske data antyder, at andre strategier også kan belønne investorer.

For eksempel er Invesco S&P 500 Equal Weight Technology Portfolio (RYT) en fond med lige vægt, hvor ingen af ​​dens beholdninger overstiger vægte på 1, 85%. Trimning af vægten af ​​tech-titaner som Apple Inc. (AAPL) og Microsoft Corp. (MSFT), aktier, der brølede højere på det amerikanske bull-marked siden marts 2009, kan virke risikabelt, men RYT antyder andet.

Fra slutningen af ​​marts 2019 har RYT en 10-årig stigning på 21, 33%. Sammenlign dette med 16, 37% væksten i S&P i samme periode. Selvom RYT's lige vægtstrategi betyder, at den tillægger mindre bestande mere betydning, var fonden kun lidt mere ustabil end storkapitalen Nasdaq 100 i løbet af disse 10 år.

Bedste ETF'er for råvarer

Råvarer plejede at være svære at komme ind på, men er blevet en af ​​de mest handlede aktivklasser gjort mere tilgængelige af ETF'er. Visse ETF-varer, inklusive guldfonde, er så store, at ETF-markedet nu spiller en vigtig rolle i prisopdagelsen.

Guld- og sølv-ETF'er: Blandt ETF'er, der støttes af fysiske besiddelser af guld, hvoraf snesevis er noteret over hele verden, er det førende valg for professionelle handlende SPDR Gold Shares (GLD) på grund af sin robuste likviditet og stramme bud / ask-spreads. For buy-and-hold investorer er iShares Gold Trust (IAU) ideel, fordi dens årlige omkostningsprocent er 15 basispoint under GLD'er.

IShares Silver Trust (SLV) er den største og mest handlede sølvstøttede ETF i USA, men den er dyrere end dens guldpartnere med et årligt gebyr på 0, 50%.

Olie-ETF'er: Olie-ETP'er er forskellige dyr end deres kolleger af ædle metaller. På grund af brugen af ​​futures-kontrakter sørger mange olie-ETP'er for dårlige langsigtede investeringer, fordi de kan udsætte investorer for kontango ved hjælp af futures for første måned. De Forenede Staters 12-måneders oliefond (USL) tager en anden tilgang.

”USL's benchmark er den næste måned futureskontrakt, der udløber, og kontrakterne for de følgende 11 måneder, i alt 12 måneder i træk. Hvis futureskontrakten for næsten måned er inden for to uger efter udløbet, er Benchmark den næste måned, der udløber, og kontrakterne for de følgende 11 på hinanden følgende måneder, ”ifølge udstederen, USCF Investments. Investorer, der ønsker øget likviditet, kan overveje (USO) som et alternativ.

Bedste ETF'er til at købe og holde

At bestemme de bedste børshandlede midler til køb og hold er subjektivt og et spørgsmål om personlig præference, men nogle fonde betragtes som hjørnesten i mange porteføljer. For investorer, der er på udkig efter en buy-and-hold-option til indenlandske storkapsler, er et godt sted at starte at fokusere på fonde med lav volatilitet, såsom iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).

ETF'er med lav volatilitet, en af ​​de dominerende typer i smart-beta-segmentet, er designet til at yde mindre dårlige forhold end traditionelle fonde under bjørnemarkeder og ikke fange alle opsides på et tyremarked. Når det er sagt, lagre med lave volatiliteter overgår højere volatilitetspersoner over lange holdeperioder, og USMV har kun trukket S&P 500 lidt, selvom de forbliver mindre ustabile.

Når man taler om flygtighed, er mellemhætter normalt mindre flygtige end småhætter over lang sigt, mens de giver bedre afkast end store hætter uden væsentligt mere flygtighed. For langtidsinvestorer er en endnu bedre måde at få adgang til mid-cap med udbytte via WisdomTree US MidCap Dividend Fund (DON). DON sporer et dividendvægtet indeks og har tilbudt imponerende langsigtet out-performance af S&P MidCap400-indekset.

DON har været en af ​​de bedst fungerende mid-cap-fonde, aktive eller passive siden starten for mere end et årti.

Småkapper er også vindere på lang sigt, men mindre bestande er historisk mere ustabile end deres store og mellemstore kammerater. Investorer kan forbedre denne situation ved at omfatte en potent faktorkombination: lille størrelse og værdi. Aktier med små værdier har historisk set afgivet fremragende langsigtet afkast, mens de er mindre ustabile end mindre bestande uden værdibetegnelsen.

IShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (IJS) har en tre-årig standardafvigelse på 16, 49%, hvilket er godt under den sammenlignelige beregning af benchmark for små cap-vækstindekser. Eksponering af sektorindeks for små værdier inkluderer ofte finansielle tjenester, industrier og måske en vis konjunkturcyklisk vægt.

Bedste internationale ETF

Aktieplukning er en vanskelig indsats, og det er grunden til, at mange aktive ledere ikke klarer deres benchmarks, og hvorfor mange investorer har tynget til passivt forvaltede ETF'er. Det er endnu vanskeligere at vælge aktier på markeder uden for USA.

Et ideal for mange investorer til at trykke på udenlandske markeder er via en bredbaseret tilgang, der kombinerer udviklede og nye markeder. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) gør det, selvom det vipper mere mod udviklede markeder. IXUS leverer eksponering for over 4.150 bestande mod et beskedent årligt gebyr på 0, 10%.

"Fondens markedskapitaliseringsvægtningstilgang skæv porteføljen mod store multinationale virksomheder, " sagde det uafhængige investeringsforskningsfirma Morningstar. ”Disse virksomheder har en tendens til at være mere rentable og mindre ustabile end deres mindre kolleger.”

Med en lav standardafvigelse er IXUS også velegnet til konservative investorer, der ønsker at skabe international eksponering i deres porteføljer.

Bedste udbytte ETF

Udbytteinvestorer har masser af udvekslingsfonde at vælge imellem, men mange af de ældste fonde i denne kategori tilskrives en af ​​to fremgangsmåder: vægtning af aktier efter udbytte eller måling af komponenter efter længden af ​​udbytteforøgelsesstrømme.

Mens et virksomheds udbyttespor kan være lærerigt, er det ikke den eneste måde at forudsige vækst i udbetalingen. Når alt kommer til alt, hvad en virksomhed gjorde sidste år (eller for fem år siden) betyder ikke, at det vil blive gentaget i år. WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) metodik gør det til et overbevisende spil for enhver indkomstinvestor.

DGRW sporer WisdomTree US Quality Dividend Growth Index, der beskæftiger kvalitet og vækstfaktorer.

"Vækstfaktorrangering er baseret på langsigtede forventninger til indtjeningsvækst, mens kvalitetsfaktorrangeringen er baseret på tre-årige historiske gennemsnit for afkast på egenkapital og afkast på aktiver, " ifølge udstederen WisdomTree. Derudover betaler DGRW et månedligt udbytte.

Bedste Vanguard ETF 2019

Vanguard er den næststørste amerikanske ETF-sponsor af aktiver. Valley Forge, Pennsylvania-baserede indeksfondgigant, havde $ 5, 3 billioner i aktiver under forvaltning (AUM) fra 15. marts 2019, hvor det kun var iShares i ETF AUM. Sammenlignet med rivaler som iShares og State Street's SPDR-mærke, er Vanguards samlede ETF-stald relativt lille, men stadig stor nok til at gøre det bedste Vanguard ETF til en vanskelig opgave.

Én Vanguard ETF, der kunne skille sig ud i 2019, er Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA). Med udviklede markedsaktier, der handler med stejle rabatter i forhold til S&P 500, kunne investorer være tilbøjelige til at omfavne VEA igen i 2019.

VEA giver eksponering for næsten 3.937 aktiebeholdninger fra over 20 lande fra januar 2019. ETF opkræver kun 0, 07% om året, hvilket gør det billigere end 93% af konkurrerende strategier.

Bedste Fidelity ETF

Fidelity Investments, der først og fremmest er kendt for sine aktive gensidige fonde og det enorme fodaftryk på 401 (k) -markedet, var en sen deltager i ETF-arenaen, men det Boston-baserede selskab har givet udtryk for sin tilstedeværelse med de ETF'er med lavest omkostningssektor på markedet samt nogle smarte betaprodukter.

Et af selskabets bedste ETF-tilbud kan være Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), der debuterede i 3. kvartal 2016. Kvalitetsfaktoren er ofte holdbar på lang sigt, og dens kendetegn inkluderer udbyttebetalende virksomheder, firmaer med lyd balance og / eller imponerende pengestrømsgenerering, og bredgravfirmaer, blandt andre træk.

FQAL sporer Fidelity US Quality Factor Index, som er hjemsted for omkring 125 lagre, hvilket antyder, at kvalitetsbetegnelsen ikke er let at opnå. ETF opkræver 0, 29% om året, hvilket er rimeligt blandt smarte betastrategier, og Fidelity-klienter kan handle med det uden provision.

Bedste energi ETF

Kvalificerede investorer i energisektoren ved, at denne sektor i høj grad er et forslag til risiko / belønning. I ETF-rummet kan lige vægt og andre smarte beta-strategier være effektive på sektorniveau, men med energi kan det være bedst at holde sig til prosaiske metoder.

Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) er velegnet til en række investorer. Som enhver anden cap-vægtet energi-ETF på markedet tildeles FENY stærkt til Exxon Mobil Corp. (XOM) og Chevron Corp. (CVX), de to største amerikanske olieselskaber. FENY besidder dog 130 lagre, hvilket indikerer, at det har en vis eksponering for potentielt lovende mindre energilagre og en større liste end S&P 500 energiindeks.

FENY har et årligt gebyr på kun 0, 08%, hvilket gør den til den billigste energi-ETF på markedet. Ligesom FQAL er FENY tilgængelig for Fidelity-klienter uden provision.

Bedste finansielle ETF

Der er omkring 40 børsnoterede ETF'er dedikeret til sektoren for finansielle tjenester, hvoraf mange kvalificerer sig som solide muligheder. Størrelse alene er ikke en bestemmende faktor for en ETF's værdi eller alfa-leveringspotentiale, men i tilfælde af Financial Select Sector SPDR (XLF) gør størrelsen ikke skade. Som den største ETF, der sporer denne sektor med over $ 24 milliarder AUM pr. 15. marts 2019, har XLF attraktive lave bud / bede-spænd, en faktor, der skal tages i betragtning for aktive handlende. XLF opkræver et omkostningsprocent på 0, 13%.

Hjemme til næsten 70 aktier, XLF har virksomheder i de forskellige finansielle tjenester; forsikring; banker; kapitalmarkeder; prioritering af realkreditlån til fast ejendom (REIT); forbrugerfinansiering; og thrifts og prioritetsfinansiering industrier. De største finansielle virksomheder i USA er normalt pengecenter eller investeringsbanker, og som sådan repræsenterer disse to sektorer næsten to tredjedele af XLFs vægt.

Den vejede gennemsnitlige markedsværdi af XLFs komponenter er mere end $ 94, 81 mia.

Bedste Bank ETF

Der er vigtige forskelle mellem diversificerede ETF'er for finansielle tjenester, såsom XLF, og bank ETF'er. Den tidligere gruppe hævder at blive diversificeret, mens bank-ETF'er forsøger at være dedikeret til bankaktier uden at medtage kapitalmarkedsfirmaer eller forsikringsudbydere.

First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO), der debuterede i 3. kvartal 2016, er ny i forhold til andre banker ETF'er, men fonden anvender en interessant metode. FTXO sporer Nasdaq US Smart Banks-indeks, der beskæftiger vækst-, værdi- og volatilitetsfaktorer i sin vægtningsplan. Komponenter vægtes baseret på deres score på tværs af disse faktorer.

På grund af de strenge karakterer af FTXOs smarte betavægtningsmetodik, er dens opstilling lille sammenlignet med velkendte bank benchmarks. First Trust ETF ejer 30 aktier sammenlignet med 77 i S&P Banks Select Industry Index.

Mens FTXO er en afvigelse fra traditionelle finansielle tjenester og bank-ETF'er, bør det sandsynligvis ikke parres med fonde som XLF på grund af stor overlapning mellem store pengecenters bankaktier inklusive JPMorgan Chase & Co. (JPM) og Bank of America Corp. BAC).

FTXOs top 10 beholdninger kvalificeres alle som store pengecentre eller superregionale banker.