Definition af Beneish-modellen
Beneish-modellen er en matematisk model, der bruger økonomiske forhold og otte variabler til at identificere, om et firma har manipuleret sin indtjening. Variablerne er konstrueret ud fra dataene i selskabets årsregnskab, og når de først er beregnet, oprettes et M-Score for at beskrive, i hvilken grad indtjeningen er manipuleret.
Breaking the Beneish Model
De otte variabler er:
1. DSRI - Dages salg i tilgodehavende indeks
2. GMI - Bruttomarginalindeks
3. AQI - Indeks for aktivkvalitet
4. SGI - Salgsvækstindeks
5. DEPI - Afskrivningsindeks
6. SGAI - Salg og generelle og administrationsomkostninger indeks
7. LVGI - Leverage index
8. TATA - Samlet periodisering af samlede aktiver
Når de otte variabler er beregnet, kombineres de for at opnå en M-score for virksomheden. En M-score på mindre end -2, 22 antyder, at virksomheden ikke vil være en manipulator. En M-score på over -2, 22 signaliserer, at virksomheden sandsynligvis vil være en manipulator.
Hvem skabte modellen?
Professor M. Daniel Beneish fra Kelley School of Business ved Indiana University skabte modellen. Beneishs papir, "The Detection of Earnings Manipulation" blev offentliggjort i 1999, og han har skrevet en række opfølgende undersøgelser og udvidelser. Professor Beneishs webside på handelshøjskolen har en M-Score-lommeregner.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.