Kreativ bogføring
Kreativ bogføring består af regnskabspraksis, der følger de krævede love og regler, men afviger fra hvad disse standarder har til hensigt at udføre. Kreativ regnskabsføring udnytter smuthuller i regnskabsstandarderne for falsk at fremstille et bedre image af virksomheden. Selvom kreativ regnskabspraksis er lovlig, reformeres de smuthuller, de udnytter, for at forhindre sådan opførsel.
Sådan fungerer Creative Accounting
En primær fordel ved offentlig regnskabsopgørelse er, at de giver investorer mulighed for at sammenligne konkurrerende virksomheders økonomiske helbred. Når virksomheder imidlertid forkæler sig med kreativ bogføring, forvrænger de ofte værdien af de oplysninger, deres økonomi giver.
Kreative regnskabsfolk vil altid finde bisarre og nye måder at finpusse tal til et virksomheds fordel. Deres mål er at få et fast udseende så vellykket og rentabelt som muligt, og nogle gange vil de gøre det ved at vri sandheden. Hvis der findes et gråt område i regnskab, kan det udnyttes, selvom det resulterer i vildledende investorer.
At blive fanget kan ødelægge et virksomheds omdømme natten over. Imidlertid er nogle ledelsesteams villige til at løbe denne risiko ved at kondonere brugen af kreative regnskaber, fordi manglende opfyldelse af de kortsigtede forventninger til Wall Street eller økonomiske mål ved udgangen af året kan have en enorm negativ indvirkning på aktiekurserne.
Det er også værd at huske, at mere attraktive tal kan føre til højere bonusser for direktører, hjælpe med at overtale en långiver til at give et firma et lån og oppustere selskabets værdiansættelse i tilfælde af salg.
Key takeaways
- Kreativ regnskabsføring udnytter smuthuller i regnskabsstandarderne for falsk at fremstille et bedre image af virksomheden.
- At finpudse tal kan føre til højere bonusser for direktører, hjælpe med at overtale en långiver til at give et firma et lån og oppustere virksomhedens værdiansættelse.
- Kreative regnskabstricks varierer i karakter og udvikler sig konsekvent, når forskrifterne ændres.
- Investorer skal altid være skeptiske og læse regnskaber fra top til bund for tegn på ulovligt spil.
Typer af Creative Accounting
Kreative regnskabstricks varierer i karakter og udvikler sig konsekvent, efterhånden som forskrifter til politiet ændres. Her er nogle eksempler på almindelige teknikker:
- Overvurdering af indtægter: En af de mest almindelige teknikker, der bruges af offentlige virksomheder, der ønsker at kunstigt øge deres indkomst, er at indtægte indtægterne for tidligt. Indtægtsgenkendelse er en regnskabsmetode, der gør det muligt for virksomheder at indregne salg, før de leverer et produkt eller udfører en service. Det er åbent for udnyttelse.
- Sænkning af afskrivning: Virksomheder spreder ofte omkostningen ved aktiver i stedet for at udgiftsføre dem i et hit. Metoder til reduktion af årlige afgifter på disse poster kan omfatte forlængelse af aktivets estimat for levetid eller forøgelse af dets antagede bergingsværdi.
- Forsinkelse af udgifter : Ved at udsætte optagelsen af udgifter til løbende periode, såsom betalinger til leverandører og husleje, til en efterfølgende periode får indtjeningen i den aktuelle periode bedre.
- Maskering af betingede forpligtelser : Manglende registrering af potentielle forpligtelser, der sandsynligvis vil opstå, og undervurdering af, hvor meget de sandsynligvis vil koste, kan øge nettoindkomsten eller egenkapitalen.
- Undervurdering af pensionsforpligtelser : Pensionsforpligtelser kan let manipuleres, fordi forpligtelserne opstår i fremtiden, og virksomhedsgenererede skøn skal bruges til at redegøre for dem.
- Behandling af lagre : Beholdning repræsenterer værdien af varer, der blev fremstillet, men endnu ikke solgt. Overstyring af værdien af beholdningen vil føre til en underdrivelse af omkostningerne ved solgte varer, og derfor en kunstigt højere nettoindkomst, hvis man antager, at den faktiske lagerbeholdning og salgsniveauet forbliver konstant.
Eksempler på ægte verden på kreativ bogføring
Laribee Wire Manufacturing Co. tilbyder et godt eksempel på lagermanipulation. Kobbertrådproducenten var i problemer i slutningen af 1980'erne, da salget til den urolige byggebranche vaklede og en stor erhvervelse efterlod den med enorm gæld. Laribee registrerede fantominventar og førte anden beholdning til oppustede værdier for at overbevise bankerne om at låne den 130 millioner dollars. Virksomheden rapporterede 3 millioner $ i nettoresultat for perioden, hvor det virkelig tabte $ 6, 5 millioner.
Så er der Enron Corp. I 1990'erne beskæftiger energi-, råvare- og serviceselskabet sig med alle slags uetiske regnskabspraksis. Det skjulte gæld, undervurderede tab og manipulerede forskellige økonomiske tal for at skabe en illusion af rentabilitet, før de blev indgivet til konkurs i 2001.
WorldCom-skandalen er et andet højtprofileksempel på kreativ regnskab, der fører til svig. For at skjule sin faldende rentabilitet oppustede virksomheden nettoindtægter og pengestrøm ved at registrere omkostninger som investeringer. Ved at aktivere udgifter overdrev det overskud med ca. 3 milliarder dollars i 2001 og 797 millioner dollars i 1. kvartal 2002 og rapporterede et overskud på 1, 4 milliarder dollars i stedet for et nettotab.
Særlige overvejelser
Analytikere, kapitalforvaltere og finansielle journalister kunne ikke se mange af de ovennævnte skandaler komme, hvilket beviser, at det ikke altid er let at få øje på tvivlsom regnskabspraksis. Det betyder dog ikke, at investorer ikke skal læne sig tilbage og ikke gøre noget. At være skeptisk og læse regnskaber lidt nærmere, snarere end blot at fokusere på, hvad ledelsen fremhæver, kan gå langt for at opdage mistænksom aktivitet.
Et godt udgangspunkt er at nøje læse firmafodnoter, vurdere revisorernes pålidelighed og være nøje opmærksom på eventuelle usædvanlige variationer i tal.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.