copula
Copula (eller sandsynlighedsteori) er et statistisk mål, der repræsenterer en multivariat ensartet fordeling, som undersøger foreningen eller afhængigheden mellem mange variabler. Selv om den statistiske beregning af en copula blev udviklet i 1957, blev den ikke anvendt på de finansielle markeder og finanser før i slutningen af 1990'erne.
BREAKING NED Copula
Latin til "link" eller "tie", copulas er et matematisk værktøj, der bruges i finansiering til at hjælpe med at identificere økonomisk kapitaldækning, markedsrisiko, kreditrisiko og operationel risiko. Den indbyrdes afhængighed af afkast af to eller flere aktiver beregnes normalt ved hjælp af korrelationskoefficienten. Korrelationen fungerer dog kun godt med normale distributioner, mens distributioner på finansielle markeder ofte ikke er normale. Copula'en er derfor blevet anvendt på finansieringsområder, såsom optionsprissætning og porteføljeværdi-i-risiko for at håndtere skæve eller asymmetriske fordelinger.
Optionsteori, især prisfastsættelse af optioner er et højt specialiseret finansieringsområde. Multivariate muligheder bruges vidt, hvor der er behov for at afdække mod en række risici samtidig; som når der er eksponering for flere valutaer. Prisfastsættelsen af en kurv med optioner er ikke en simpel opgave. Fremskridt i Monte Carlo-simuleringsmetoder og copula-funktioner giver en forbedring af prisfastsættelsen af bivariate betingede krav, såsom derivater med indlejrede optioner.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.