Breakpoint-salg
Et breakpoint-salg er salg af en gensidig fond til et bestemt dollarbeløb, der giver fondsejeren mulighed for at bevæge sig ind i et lavere salgsgebyr. Hvis en investor på investeringstidspunktet ikke er i stand til at levere de nødvendige midler til at kvalificere sig til det lavere gebyr, kan han underskrive en hensigtserklæring, der lover at nå det samlede beløb eller breakpoint i en bestemt tidsperiode.
BREAKING NED Breakpoint Sale
Breakpoint salg giver gebyrrabatter til investorer baseret på investerings breakpoint niveauer bestemt af fondsselskabet. Fondsselskaber er ansvarlige for at strukturere salgsbelastninger og breakpoint-tidsplaner. Disse gebyrer og breakpoints er detaljeret i en fonds prospekt og aftalt af formidlere.
Salgbelastninger og breakpoint-planer
Åbne gensidige fonde, der gennemføres gennem en mægler med fuld service, er forpligtet til at betale salgsbeløb til formidlere for tjenesten til at identificere, anbefale og gennemføre fonden. Salgsmængder på gensidige fonde kan være front-end, back-end eller niveau. Breakpoint-skemaer er niveauer, der er indstillet af gensidig fond, der tillader en investor at modtage en salgsbelastningsrabat. Rabatter fra breakpoints anvendes typisk på fonde med front-end salgsmængde, men de kan være gældende for alle fonde.
Breakpoint-rabatter begynder ofte ved $ 25.000, med at rabatter øges trinvist til et maksimalt niveau. Ud over gensidig fonds maksimale breakpoint-niveau pådrager investorerne sig ikke længere omkostninger ved salg. Finansielle rådgivere er forpligtet til at give fuld offentliggørelse af breakpoint-skemaer og sikre, at investorerne er opmærksomme på, hvornår en minimal yderligere investering kan kvalificere dem til en højere rabat.
Herunder er et eksempel på en oversigtsskema, der er leveret af den lovgivende myndighed for finanssektoren:
Investerings- og salgsgebyr
Mindre end $ 25.000: 5, 00%
Mindst $ 25.000, men mindre end $ 50.000: 4.25%
Mindst $ 50.000, men mindre end $ 100.000: 3, 75%
Mindst $ 100.000, men mindre end $ 250.000: 3, 25%
Mindst $ 250.000, men mindre end $ 500.000: 2, 75%
Mindst $ 500.000, men mindre end $ 1 million: 2, 00%
$ 1 million eller mere: Ingen salgspris
I overensstemmelse med ovennævnte breakpoint-tidsplan ville en investor, der planlægger at investere en indledende $ 40.000 i en front-end load-fond, få en rabat og skulle have et gebyr på 4, 25% eller $ 1.700. Hvis investoren får ordentlig råd, får hun at vide, at tilføjelse af $ 10.000 til en samlet investering på $ 50.000 vil kvalificere salget til et lavere salgspris på 3, 75%.
Akkumuleringsrettigheder
De fleste gensidige fonde inkluderer akkumuleringsrettigheder i deres salgsbelastning og breakpoint-skemaer. Akkumuleringsprivilegier tillader, at en investors salgspris fra en breakpoint-skema baseres på deres samlede investering i fonden. For eksempel, hvis investoren ovenfra investerer yderligere $ 15.000 $ seks måneder senere, ville hun kvalificere sig til det samme salgspris på 3, 75% på $ 15.000-transaktionen.
Intentationsbrev
Gensidige selskaber med salgsmængder og breakpoint-skemaer inkluderer typisk også bestemmelser om en intensionsavtale. Denne dokumentation giver investoren mulighed for at pantsætte en bestemt investering i fonden og modtage salgsbelastningsgebyret for deres omfattende investering.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.