Overbelastning
Overbelastning er en markedssituation, hvor efterspørgslen efter at købe et aktiv eller et handelsinstrument matches af sælgers levering. Dette resulterer i, at prisen ikke bevæger sig markant, hvilket gør, at prishandlingen konsolideres eller ser overbelastet. Congestion er et handelsinterval eller sidelæns prisbevægelse, der viser balancen mellem købere og sælgere.
Key takeaways
- Overbelastning opstår, når prisen er relativt stabil eller bevæger sig sidelæns som et resultat af, at købere og sælgere møder hinanden med samme styrke.
- Overbelastning slutter, når enten køberne eller sælgerne overvinder den anden, og prisen bevæger sig ud af overbelastningens prisinterval, typisk på stort volumen.
- Overbelastning opstår, fordi der ikke er nogen nye udviklinger i et aktiv, og derfor er købere og sælgere i balance. Eller forhandlere og investorer kan fordøje et stort skridt, inden de beslutter, hvad de skal gøre. Det kan også forekomme før en større nyhedsmeddelelse, da de handlende venter på nyheden.
Forståelse af overbelastning
Congestion er en faktor for handel med udbud og efterspørgsel, der påvirker likviditeten og handelsprisen for et værdipapir eller handelsinstrument. Congestion er et koncept, der bruges af tekniske analytikere og tekniske forhandlere.
Teknisk analyse er baseret på mange forskellige teorier, hvoraf den ene er auktionsteori. Auktionsteori siger, at der på et givet tidspunkt er et antal købere og sælgere på markedet, og prisen på en aktie (eller et hvilket som helst aktiv) afhænger af købernes og sælgers styrke.
Hvis købere er stærkere, stiger aktiekursen, da køberne er villige til at betale en højere pris. Hvis sælgere er stærkere, falder aktiekursen, og sælgere sælger til en lavere pris. Når der er en relativt lige balance mellem udbud og efterspørgsel, vil prisen handle inden for et stramt interval med minimal volatilitet. Denne række omtales som et område med overbelastning af tekniske analytikere. Når prisen bevæger sig sidelæns, kaldes det også overbelastning.
Årsager til overbelastning
Overbelastning kan forekomme, fordi der ikke er nogen væsentlig udvikling inden for et aktiv, og derfor er købere og sælgere relativt afbalancerede, hvilket holder prisen relativt stabil.
Overbelastning forekommer også i perioder med ubeslutsomhed. For eksempel kan prisen muligvis skyde op, men derefter begynde at bevæge sig sidelæns. Denne sideværts periode er forårsaget af, at forhandlere revurderer aktivets udsigter og fordøjer, hvad der lige er sket. Denne type overbelastning er ofte kortvarig, mens i førstnævnte tilfælde kan overbelastning vare lang tid uden katalysatorer for at øge køber- eller sælgers styrke.
Overbelastning forekommer også undertiden før en større nyhedsmeddelelse, da de fleste investorer og forhandlere venter på nyheden, og derfor bevæger prisen sig ikke meget. For eksempel kan en aktie have et stramt interval (overbelastning) inden en meget forventet indtjeningsfrigivelse. Når indtjeningen er frigivet, vil prisen sandsynligvis flytte voldsomt ud af overbelastningsområdet.
Handel overbelastning
I perioder med overbelastning vil typisk kun kortsigtede erhvervsdrivende forsøge at få overskud under overbelastningen. Dette skyldes, at prisbevægelserne ofte er minimale, men giver tilstrækkelig bevægelse for en dagshandler eller en kortsigtet svinghandler til at hætte en potentiel fortjeneste.
Handelsvolumen har en tendens til at falde af længere trængsel varer. Dette er ikke altid tilfældet, men er den generelle tendens. Volumen har en tendens til at blive større, når overbelastningen slutter. Overbelastningen er forbi, når der er et breakout, typisk på større end for nylig volumen, og prisen bevæger sig uden for overbelastningsområdet.
I en overbelastningsperiode vil prisen flytte mellem støtte og modstand. Når prisen bryder over modstanden eller under understøttelsen, indikerer det, at købere eller sælgere har overmægtet henholdsvis den anden side.
Nogle investorer vil komme ind under overbelastning under forudsætning af, at aktiekursen fortsætter med at stige, efter at overbelastningen er ophørt. Dette er sandsynligvis tilfældet, hvis prisen var i en stigning, der førte ind i overbelastningsperioden.
Andre forhandlere kan vente på, at prisen bryder ud af overbelastningen, før de går ind i en handel. For eksempel kan de købe, hvis prisen bevæger sig ud af overbelastningsprisklassen på stort volumen. Eller de kan muligvis sælge, hvis prisen falder under overbelastningsprisklassen på stort volumen.
Kortvarige forhandlere kan også forsøge at drage fordel af overbelastningen ved at købe nær support og sælge eller kortsætte nær modstand. De kan også forsvinde udbrud, der har lavt volumen, forudsat at udbruddet mislykkes og overbelastningen fortsætter.
Eksempel på overbelastning på valutamarkedet
Forex-paret USD / CAD - som har en kurs, der reflekterer hvor mange canadiske dollars (CAD) det tager at købe en amerikansk dollar (USD)) - har back-to-back-overbelastningsområder, som vist i nedenstående diagram.
I april blev prisen bundet mellem 1, 33 og 1, 34. Der var mindre intradag-breakouts i dette interval, men ingen lukkepriser uden for intervallet. Den 23. april gik prisen ud af intervallet, men gik derefter hurtigt ind i et andet overbelastningsområde. Dette viser tøven fra købere, da deres styrke hurtigt blev matchet af ivrige sælgere.
Ved den næste store overbelastning flyttede prisen sig op og ud af overbelastningen, men mislykkedes hurtigt og begyndte at falde. Det er et falskt udbrud. Prisen fortsatte under bunden af det forudgående overbelastningsområde og faldt fortsat.
To kortere overbelastningsområder er også markeret på kortet som små overbelastningsområder.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.