Afgiftssats (kreditkort)
Kreditkortets opladningsrate er et mål, der viser procentdelen af misligholdte kreditkortsaldo i sammenligning med det samlede udestående kreditbeløb. Kreditkortselskaber sporer kreditkortafgiftssatser for at overvåge effektiviteten af deres kreditkortlån. På tværs af branchen kan en kreditafgiftssats også beregnes forståeligt for at vise den samlede procentdel af kreditkortsaldo i standard.
Sådan beregnes kreditkortafgiftssatser
Afregningssatsen er lig med værdien af kreditkortfondsbalancer som standard divideret med den samlede udestående saldo på kortholderkonti. Processen udføres typisk som følger:
- Afskrivningerne, der afskrives af et kreditkortselskab, beløber sig for året.
- Kreditkortselskabet fratrækker alle betalinger, de har modtaget fra misligholdte købere, for at nå frem til det samlede nettoafgiftsbeløb.
- Nettotillægsafgiften divideres med de gennemsnitlige udestående lån.
Hvad fortæller en afgiftssats (kreditkort) dig?
En afregningsrate for kreditkort er et mål, der bruges ved analyse af kreditkortlånets ydeevne. Virksomheder beregner typisk afregningsrenter for alle kategorier af lån på deres balance. Et kreditkort debiteres typisk, når en konto er som standard, hvilket normalt resulterer, når kreditkortselskabet ikke har modtaget mindstestillingen på over 180 dage.
Med andre ord kan låntagere typisk akkumulere låneforbud i op til 180 dage, før et lån afskrives og betragtes som misligholdt. Nogle långivere beregner dog deres afgiftssats ved hjælp af lån, der er i misligholdelse ud over 120 dage.
Långivere integrerer normalt tabsreserver i deres udgiftsstyringsprogrammer for at modvirke virkningerne af afskrivninger. I nogle tilfælde kan långivere stadig være i stand til at modtage tilbagebetaling af misligholdt gæld på grund af løbende inkassovirksomhed.
Hvis et kreditkortselskab har stramme udlånsstandarder, hvilket betyder, at det kun låner til de mest kreditværdige forbrugere, vil det sandsynligvis have en lavere afgiftssats end virksomheder med løsere udlånsstandarder.
Data om afgiftssatser kan være en vigtig metrik for investorer, der overvejer at investere i kreditkortselskaber. Investorer, der ejer aktier i kreditkortselskaber, kan følge om afregningsraterne har været stabile, eller om de er faldende eller stigende. Lånetabsreserven er også en anden vigtig foranstaltning for kreditkortselskabsinvestorer, da virksomheder typisk fordeler udlånstabsreserver baseret på kreditkortudviklingstendenser. Både afskrivninger og tab af reserver kan have indflydelse på et kreditkortselskabs rentabilitet.
På tværs af kreditmarkedet indsamles også statistikker for at vise afskrivninger efter lånekategorier. Branche-deltagere følger typisk opladningsrater for at forstå og integrere afregningstendenser i risikostyringsprogrammet. Samlet set kan økonomiske forhold have en betydelig indflydelse på afgiftssatserne, idet højere arbejdsløshed er en førende katalysator for stigninger i afregninger.
Key takeaways
- Kreditkortets opladningsrate viser procentdelen af kreditkortsaldo i misligholdelse sammenlignet med det samlede udestående kreditbeløb.
- Både afskrivninger og tab af reserver kan have indflydelse på et kreditkortselskabs rentabilitet.
- Investorer, der ejer aktier i kreditkortselskaber, bør overvåge, om afregningsraterne har været stabile, eller om de er faldende eller stigende.
Eksempel på kreditkortafgiftssatser
Federal Reserve rapporterer brancheovergribende satser kvartalsvis efter lånekategori. Fra tredje kvartal af 2018 havde kreditkort en opladningsgrad på 3, 64%. Afgiftssatsen for kreditkort var højere sammenlignet med afgiften på 0, 87% for andre forbrugerkreditprodukter.
Som vi tidligere har sagt, påvirker økonomiske forhold kreditkortafregninger. I fjerde kvartal af 2009, på højden af den store recession, var for eksempel industriens kreditkortafgiftssats 10, 54%. Som et resultat kan vi se, at den forbedrede økonomi i 2018 har ført til lavere afskrivninger sammenlignet med recessionen i 2009.
Eksempel på, hvordan man bruger afgiftssatser (kreditkort)
Nedenfor er en del af investorpræsentationen fra kreditkortudstederen, Capital One Financial Corporation (COF). I bunden af tabellen, fremhævet med rødt, kan vi se, at Capital One registrerede en nettopladningsgrad på 4, 15% i 3. kvartal 2018 for deres kreditkortafdeling. Her er et par takeaways fra deres rapport:
- Afgiftssatsen på 4, 15% var højere end den gennemsnitlige kurs på 3, 64% rapporteret af Federal Reserve Bank i samme periode (vist ovenfor).
- Imidlertid kan vi se fra nedenstående tabel, at nettopladningsraten i 3. kvartal af 2018 forbedrede eller faldt sammenlignet med samme periode i 2017. I 3. kvartal 2017 var nettopladningsraten 4, 51%.
- Investorer, der ønsker at investere i Capital One, bør overvåge tendensen for afregningskurs for at se, om den fortsætter med at forbedre sig i de kommende kvartaler. Hvis det sker, kan Capital One muligvis se en stigning i rentabilitet eller indtjening. Men hvis renten stiger markant, kan det være et tegn på, at økonomien svækkes, eller at banken har økonomiske vanskeligheder eller begge dele.
Begrænsninger i kreditkortafgiftssatser
Afgiftssatserne rapporteret af virksomheder viser procentdelen af konti, der allerede er i misligholdelse. Med andre ord er det ikke en forudsigelse af standarder, men i stedet for er det en bagudvendt indikator.
Kreditkortopladningsrater kan også variere mellem finansielle virksomheder. For eksempel kan en bank, der har en lille del af deres udestående lån på kreditkort, have en lavere afregningsrate end et selskab, der primært udsteder kreditkort. Imidlertid er banken med den lavere afregningsrente muligvis ikke nødvendigvis den bedre investering. Det er vigtigt at se på afskrivningssatserne for alle kreditprodukter, som en bank tilbyder, for at nå frem til et komplet billede af en banks kreditkvalitet.