Januar barometer

Hvad er januarbarometeret?

Udtrykket januarbarometer henviser til den opfattelse, som nogle erhvervsdrivende mener, at S&P 500's investeringsresultater i januar kan bruges til at forudsige dens resultater i resten af ​​året.

For eksempel mener tilhængere af denne opfattelse, at hvis S&P 500 stiger mellem 1. januar og 31. januar, vil dette forudsige et positivt resultat for resten af ​​året. Tilsvarende hævder det, at hvis markedet går billigt i januar, vil det sandsynligvis også fungere dårligt derefter.

Key takeaways

• Januarbarometeret er en markedsteori, der siger, at afkast i januar forudsiger dem i resten af ​​året.
• Det er populært blandt nogle erhvervsdrivende og blev først beskrevet i "Stock Trader's Almanac" i 1967.
• Januarbarometeret er overvejende et amerikansk fænomen forbundet med S&P 500-indekset.

Forståelse af januarbarometeret

Ideen om januarbarometeret blev først populariseret i bogen "Stock Trader's Almanac", skrevet af Yale Hirsch i 1967'erne. Dog bruges det stadig af nogle erhvervsdrivende i dag.

Forhandlere, der tror på denne teori, kan bruge den til at forsøge at time markedet. Det vil sige, de investerer muligvis kun i markedet i de år, hvor barometeret forudsiger, at markedet vil stige, og forblive ude af markedet, når det forudsiger et tilbagetrækning i markedet.

Tilhængere af dette synspunkt citerer data, der viser, at der mellem 1966 og 2001 faktisk har været en stærk sammenhæng mellem S&P 500's afkast i januar og det resterende år. Imidlertid kan dette fænomen i vid udstrækning være illusorisk. Mellem 1945 og 2017 genererede de amerikanske aktiemarkeder et positivt årligt afkast ca. 75% af tiden. Derfor kunne januarbarometeret bare være en sekundær virkning af den generelle tendens for amerikanske aktier til at krybe højere hvert år snarere end et specielt fænomen, der kan bruges til yderligere at forbedre ens markedstiming.

Kritikere af januarbarometerteorien vil påpege, at lignende fænomener ikke konsekvent er blevet fundet uden for USA, og at det derfor kan være en midlertidig afvigelse, der er specifik for de amerikanske aktiemarkeder.

Amerikansk fænomen

Januarbarometeret kan have en selvforstærkende karakter. Hvis amerikanske investorer reagerer på en stærk januar ved at investere mere i aktier, kan dette i sig selv forårsage, at priserne stiger. Hvis det er sandt, kan dette forklare, hvorfor sammenhængen mellem januar og årligt markedsafkast er mere udbredt i USA end i andre regioner, hvor januarbarometerteorien er mindre kendt.

Reel verdenseksempel på januarbarometeret

I de senere år har januarbarometeret haft blandede resultater. I 2018 vendte S&P 500 lidt under 6% i januar, men fortsatte med at tabe lidt over 6% i året. Resultaterne i 2017 var på samme måde tvetydige, idet S&P 500 vindede 2% i januar kun for at fortsætte med et 19% -rally i resten af ​​året.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Barometer Definition Barometre er datapunkter, der repræsenterer tendenser i markedet eller den generelle økonomi. mere Adfærdsfinansiering Adfærdsfinansiering er et finansieringsfelt, der foreslår psykologibaserede teorier for at forklare unormale aktiemarkeder. mere Markedseffektivitet Defintion Markedseffektivitetsteori siger, at hvis markeder fungerer effektivt, vil det være vanskeligt eller umuligt for en investor at overgå markedet. mere Mandag Effekt Mandagseffekt er en teori, der siger, at afkast på aktiemarkedet på mandage vil følge den fremherskende tendens fra foregående fredag. mere Halloween-strategi Definition Halloween-strategi er en handelstaktik, der antyder, at lagrene klarer sig bedre mellem 31. oktober og 1. maj, end de gør i resten af ​​året. mere Stagflation Definition Stagflation er en kombination af langsom økonomisk vækst og høj arbejdsløshed sammen med inflation eller stigning i priser. flere Partner Links