Udfordringer for selvstændige erhvervsfolk

Selvstændig er meget næsten et universelt mål på tværs af de fleste brancher. Selvom det ikke er praktisk inden for områder som kommerciel luftfart eller nuklear teknik, er selvstændig virksomhed bestemt en mulighed for finansielle fagfolk. Mange mæglere og investeringsforvaltere forstår ganske klart, hvor meget af deres indtægter de skal "dele" med deres arbejdsgivere, og drømmer om friheden og indkomstskabende mulighederne, der følger med uafhængighed. Inden man tager springet, bør selvstændige erhvervsdrivende finansielle fagfolk overveje nogle af de udfordringer, der følger med gør-det-selv-tilgangen.

Venner og familie er ikke kunder

Mange forvaltede kapitalforvaltere bygger deres forretningsplaner ud fra antagelsen om, at de vil forvalte deres familie og venners midler og bruge dette som udgangspunkt for deres forretninger (og for at strømme dem over). Men oftere materialiseres denne virksomhed aldrig, og slutresultatet er ikke kun en masse hårde følelser, men en forretningsplan, der undergraves ved dens fundament.

Mange mennesker er ubehagelige med at tale om deres økonomiske situation med familiemedlemmer eller venner, og dette skærer begge veje i denne sammenhæng; mange iværksættere er tilbageholdende med at bede deres venner og familie om forretning, og lige så mange (hvis ikke flere) venner og familiemedlemmer er tilbageholdende med at give iværksætteren det niveau af adgang og information om deres personlige økonomiske situation.

Det er dejligt at have en rig slægtning, der tror på dig (det hjalp bestemt Warren Buffett tilbage i dag), eller velhavende venner, der er villige til at hjælpe dig med at komme i gang, men disse er langt og væk undtagelserne. I bedste fald er du muligvis i stand til at forvalte en del af deres midler, men du bør ikke forvente at fodre dig selv med forvaltningen af ​​dine venner og familie. Hvis ikke andet, så tænk på middagsbordet ved Thanksgiving, og hvor behageligt det vil være, hvis du har mistet penge for de fleste af de mennesker, der sidder der.

Dine kunder er ikke dine kunder

Uanset hvilken slags ny investeringsvirksomhed du overvejer (mæglervirksomhed, investeringsstyring, rådgivningstjenester osv.), Var det bedst at være forsigtig med at kontrollere bestemmelserne i ansættelsesaftalen med din nuværende arbejdsgiver samt relevante branche-, regulerings- og foreningsregler vedrørende anmodning om eksisterende kunder ved skift af job. I mange tilfælde er det udtrykkeligt forbudt at henvende sig til eksisterende kunder hos dit firma og opfordre dem til at flytte deres forretning til dig.

Det er ikke uhørt for virksomheder at udarbejde overgangsaftaler med medarbejdere, der ønsker at gå uafhængigt, idet iværksætteren ofte er nødt til at acceptere en overskudsdelingsordning. I mange tilfælde er eksisterende kunder imidlertid ikke i grænser - selvfølgelig kan de skifte deres forretning til dig, hvis de vælger det, men du kan ikke anmode om dem (nogle gange er det ikke tilladt at informere dem om din afgang). Hvad det betyder er, at den store virksomhed, du har bygget, i vid udstrækning kan være uden for grænserne, hvis du ønsker at vove dig ud på egen hånd - eller i det mindste off-grænser i en periode (undertiden målt i år).

Det er en dårlig idé at gå ud på dine egne og krybskytte kunder. For det første kan du være i strid med en kontrakt eller civil- / værdipapirlov ved at gøre det og udsætte dig selv for betydelige økonomiske konsekvenser. For det andet er der ingen, der kan lide krybskyttere - for al den kritik, som finansservicesektoren har taget over de sidste fem år, er det stadig en forretning, hvor omdømme tæller meget, og at ødelægge dit omdømme fra start er en sikker måde at mislykkes .

Ingen andre til at skubbe dig

Der er et billede af den uafhængige økonomiske professionelle som en ambitiøs og motiveret selvstarter. Det er bestemt sandt, men det gælder kun de succesrige. En af de sværeste dele af overgangen til selvstændig erhverv for mange mennesker er også den del, der gjorde det så attraktivt - der er ingen andre, der fortæller dig, hvad du skal gøre. Hvis du vil banke fra tidligt og gå og spille golf i stedet for at fortsætte med at ringe til potentielle kunder eller arbejde på din marketingbane, er det ingen der vil stoppe dig. At arbejde som solo-handling kræver en vis mishandling af selvtillid, men at antage, at du kan tage det roligt tidligt, bare fordi du ved, at kunderne til sidst dukker op, er en god måde at mislykkes.

Det kan være en ensom eksistens

Det er almindeligt, at man er en klichet for at tale om ledere og vejledere, der lever let fra det arbejde, der udføres af deres underordnede. Dette gælder især i Wall Street, hvor senioranalytikere og bankfolk måske forlader ved middagstid på fredag ​​for at spille golf, men de førsteårs medarbejdere sidder fast i tarmene hos firmaet, der samler pitchbøger, indtil kl. 23 fredag ​​aften.

Mange nye iværksættere er overrasket over at lære, hvor meget arbejde der går i at drive en virksomhed. Meget af dette er usynligt i et stort firma med flere filialer - regnskabs-, HR-, juridisk-, compliance- og andre funktioner kan ikke engang udføres på stedet eller i landet. Men når det er din virksomhed, skal det hele ske og i sidste ende af dig. Det fører til mange sene nætter eller weekender, der er brugt på opgaver, der ikke engang er grunden til, at du begyndte i virksomheden i første omgang; Det kan føre til, at du bliver noget af en eneboer eller eremit - ikke nødvendigvis ved valg, men fordi du er nødt til at få arbejdet gjort. Hvis du værdsætter et job, hvor du bare kan "frakoble" kl. 17 hver aften, er det muligvis ikke noget at gå uafhængigt af dig.

Mangel på ressourcer og omdømme

En af de største overraskelser, som uafhængige finansielle fagfolk opdager, er, hvor dyrt det er at kopiere de ressourcer, de er vant til, når de arbejder for et større firma, såsom informationskilder som Bloomberg, FactSet og Markit. Mens disse datakilder er uvurderlige for at konkurrere som uafhængig finansiel professionel, koster de titusinder af dollars hvert år og kan repræsentere betydelige forhåndsomkostninger for den nyligt uafhængige professionelle.

Ikke kun store virksomheder som Fidelity eller Edward Jones kan forhandle mere konkurrencedygtige priser for sæderlicenser, men de har flere muligheder for at betale for disse ressourcer. Ikke så med den ensomme uafhængige. Der er næsten ingen forhandlingsfrekvens der skal tale om, og kunderne betaler ikke højere gebyrer bare fordi dine udgifter er sværere at udnytte. Ligeledes kan det tage tid at oprette systemer til clearing, forvaring osv., Og uafhængige får sjældent de bedste priser, som tjenesteudbydere har at tilbyde.

Input som leje, supportpersonale, back-office-funktioner, it- og infotjenester er alle sammen, og de er ikke for svære at kvantificere, hvis du stiller de rigtige spørgsmål. Hvad der dog kan være mere udfordrende, er at tage hensyn til omkostninger og værdi af omdømme.

Tænk på det på denne måde: Hvis du håndterer en "dårlig repræsentant" hos et nationalt kendt firma, er der i det mindste en chance for at få juridisk og økonomisk tilfredshed (hvis man undlader, at voldgiftsprocessen vipper stærkt til fordel for industrien og grænserne på den korrupte). At håndtere en uafhængig, bringer dog billeder af Bernie Madoff i tankerne og udsigten til, at nogen tager dine penge og løber til Caymans. Denne forskel i klienttillid kan være vanskelig at kvantificere, men den vises som en reel "omkostning", når det kommer til at etablere din egen virksomhed og dit omdømme som en uafhængig.

Bundlinjen

Udført rigtigt, hvilket betyder omhyggelig og detaljeret planlægning understøttet af betydelige ressourcer for at få dig igennem opstart og de første måneder, at arbejde uafhængigt kan være et fantastisk liv. Der er ingen mangel på udfordringer eller besvær, men fordelene flyder alt sammen til dig, og du kan beslutte, hvilken slags forretning du vil drive. Nøglen er dog "gjort rigtigt", hvilket betyder grundig forståelse ikke kun af kravene og udfordringerne i virksomheden, men dine særlige styrker og svagheder og din evne til at reagere på både forventede og uventede udfordringer.