Cash-on-Cash Return Definition

Hvad er et kontant-til-kontant afkast?

Et kontant-til-kontant afkast er en afkastrate, der ofte bruges i ejendomstransaktioner, der beregner de kontante indtægter, der er optjent på de kontanter, der er investeret i en ejendom. Kort sagt, måler kontant-til-kontante afkast det årlige afkast, som investor foretaget på ejendommen, i forhold til det beløb, der blev betalt i samme år. Det betragtes som relativt let at forstå og en af ​​de vigtigste ROI beregninger.

Formlen for kontant-til-kontant afkast

Kontant kontantafkast = Årlig pengestrøm før skatTotalt kontant investeret hvor: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR ​​= Brutto planlagt lejeOI = Andre indtægterV = Ledig stilling = DriftsomkostningerAMP = Årlige pantebetalinger \ begynde { justeret} & \ text {Cash on Cash Return} = \ frac {\ text {Årlig kontantstrøm før skat}} {\ text {Samlet investeret kontant}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text { APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP)} \\ & \ text {GSR = Brutto planlagt leje} \\ & \ text {OI = Anden indkomst} \\ & \ text {V = Ledig stilling} \ \ & \ text {OE = Driftsomkostninger} \\ & \ text {AMP = Årlige pantebetalinger} \\ \ end {alignet} Kontant kontant afkast = Samlet investeret kontant Årligt kontantstrøm før skat hvor: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR ​​= Brutto planlagt lejeOI = Andre indtægterV = Ledig stillingOE = DriftsomkostningerAMP = Årlige pantebetalinger

01:15

Hvad er et kontant-til-kontant afkast?

Hvad fortæller Cash-on-Cash-afkastet dig?

Et kontant-til-kontant afkast er en beregning, der normalt bruges til at måle erhvervsmæssig investering i fast ejendom. Det kaldes undertiden kontantudbyttet på en ejendomsinvestering. Den kontante-til-kontante afkastrate giver virksomhedsejere og investorer en analyse af forretningsplanen for en ejendom og de potentielle kontante fordelinger over investeringens levetid.

Cash-to-cash-afkastanalyse bruges ofte til investeringsejendomme, der involverer langfristet gældsoptagelse. Når gæld er inkluderet i en fast ejendomstransaktion, som det er tilfældet med de fleste kommercielle ejendomme, afviger det faktiske likviditetsafkast af investeringen fra standardafkastet på investering (ROI).

Beregninger baseret på standard ROI tager højde for det samlede afkast på en investering. Cash-on-cash-afkast måler på den anden side kun afkastet på de faktiske investerede kontanter, hvilket giver en mere nøjagtig analyse af investeringens resultater.

Key takeaways

• Kontant-til-kontant afkast måler pengestrømmen i forhold til mængden af ​​kontanter, der er investeret i en ejendomsinvestering og beregnes på et grundlag før skat.
• Metrisk kontant-til-retur-måling måler kun afkastet for den aktuelle periode, typisk et år, snarere end for investeringens eller projektets levetid.
• Metrikken kan også bruges som et prognoseværktøj til at indstille et mål for forventede indtægter og udgifter.

Eksempel på, hvordan man bruger kontant-til-kontant afkast

Kontant-til-kontante afkast bruger en investeringsejendom kontantstrøm fra skat, modtaget af investoren, og de udstrømninger, der er betalt af investoren før skat. Antag f.eks., At en kommerciel ejendomsinvestor investerer i et stykke ejendom, der ikke producerer en månedlig indkomst.

Den samlede købspris for ejendommen er $ 1 million. Investoren betaler $ 100.000 kontant som en udbetaling og låner $ 900.000 fra en bank. Forfaldne er lukkeomkostninger, forsikringspræmier og vedligeholdelsesomkostninger på $ 10.000, som investoren også betaler ud af lommen.

Efter et år har investoren betalt $ 25.000 i lånebetalinger, hvoraf $ 5.000 er en hovedbetaling. Investoren beslutter at sælge ejendommen for $ 1, 1 millioner efter et år. Dette betyder, at investorens samlede kontantudstrømning er $ 135.000, og efter at gælden på $ 895.000 er tilbagebetalt, står han tilbage med et kontantstrøm på $ 205.000. Investorens cash-on-cash-afkast er derefter: ($ 205.000 - $ 135.000) / $ 135.000 = 51, 9%.

Ud over at opnå det aktuelle afkast kan det kontante afkast også bruges til at forudsige de forventede fremtidige kontante fordelinger af en investering. I modsætning til en månedlig kuponbetalingsfordeling er det ikke et lovet afkast, men er i stedet et mål, der bruges til at vurdere en potentiel investering. På denne måde er cash-on-cash-afkastet et skøn over, hvad en investor kan modtage i løbet af investeringens levetid.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Cash-on-Cash-afkastdefinition Cash-on-cash-udbytte er en grundlæggende beregning, der bruges til at estimere afkastet fra et aktiv, der genererer indkomst. mere netto driftsindkomst: Hvad du har brug for at kende Netto driftsindkomst (NOI) er en virksomheds indkomst, når driftsudgifter er fratrukket, men før fratrækkelse af indkomstskatter og renter. mere Hvorfor driftsmarginer er vigtige Driftsmargenen måler, hvor meget overskud et selskab tjener på en dollar i salget, efter at have betalt for variable produktionsomkostninger, såsom løn og råvarer, men inden de betaler renter eller skat. mere Forståelse af den samlede gældstjenesteforhold En samlet gældsservicekvote er en måling, som finansielle långivere bruger til at give en foreløbig vurdering af, om en potentiel låntager allerede er i for meget gæld. mere Forståelse af afkastet på en investering En afkastrate er gevinsten eller tabet på en investering over en bestemt periode, udtrykt som en procentdel af investeringens omkostninger. mere Hvad måler driftsudgifterne? Driftsomkostningsprocenten (OER) er defineret som en måling af omkostningerne til at drive et stykke ejendom sammenlignet med den indkomst, der indføres af ejendommen. flere Partner Links