Kapitalvurdering
Kapitalstigning er en stigning i en investerings markedspris. Kapitalstigning er forskellen mellem købsprisen og salgsprisen for en investering. Hvis en investor for eksempel køber en aktie for $ 10 pr. Aktie, og aktiekursen stiger til $ 12, har investoren tjent $ 2 i kapitalværdi. Når investoren sælger aktien, bliver de tjente $ 2 en kapitalgevinst.
Key takeaways
- Kapitalstigning er en stigning i en investerings markedspris.
- Kapitalstigning er forskellen mellem købsprisen og salgsprisen for en investering.
- Investeringer designet til kapitalvurdering inkluderer fast ejendom, gensidige fonde, ETF'er eller børshandlede fonde, aktier og råvarer.
Kapitalvurdering
Forståelse af kapitalvurdering
Kapitalværdier henviser til den del af en investering, hvor gevinsten i markedsprisen overstiger den oprindelige investerings købspris eller omkostningsgrundlag. Kapitalstigning kan forekomme af mange forskellige grunde på forskellige markeder og aktivklasser. Nogle af de finansielle aktiver, der investeres i til kapitalvurdering, inkluderer:
- Fast ejendom
- Gensidige fonde eller fonde, der indeholder en pulje af penge, der er investeret i forskellige værdipapirer
- ETF'er eller børshandlede fonde eller værdipapirer, der sporer et indeks som S&P 500
- Varer såsom olie eller kobber
- Aktier eller aktier
Kapitalværdi beskattes ikke, før en investering er solgt, og gevinsten realiseres, hvilket er, når det bliver en kapitalgevinst. Skattesatser på kapitalgevinster varierer afhængigt af om investeringen var en kort- eller langvarig beholdning.
Imidlertid er kapitalstigning ikke den eneste kilde til investeringsafkast. Udbytte og renteindtægter er to andre centrale indtægtskilder for investorer. Udbytte er typisk kontante betalinger fra virksomheder til aktionærer som en belønning for at investere i selskabets aktie. Renteindtægter kan optjenes gennem rentebærende bankkonti såsom indskudsbeviser. Renteindtægter kan også komme fra at investere i obligationer, som er gældsinstrumenter udstedt af regeringer og virksomheder. Obligationer betaler normalt et afkast eller en fast rente. Kombinationen af kapitalvurdering med udbytte eller renteafkast kaldes det samlede afkast.
Årsager til kapitalvurdering
Værdien af aktiver kan stige af flere årsager. Der kan være en generel tendens til, at aktivværdier stiger, herunder makroøkonomiske faktorer, såsom stærk økonomisk vækst eller Federal Reserve-politik, såsom at sænke renten, hvilket stimulerer lånevækst og sprøjte penge ind i økonomien.
På et mere granulært niveau kan en aktiekurs stige, fordi den underliggende virksomhed vokser hurtigere end konkurrerende virksomheder inden for sin branche eller i en hurtigere hastighed end markedsdeltagerne havde forventet. Værdien af fast ejendom, såsom et hus, kan stige på grund af nærhed til nye udviklinger såsom skoler eller indkøbscentre. En stærk økonomi kan føre til stigende efterspørgsel efter boliger, da folk har stabile job og indkomst.
Investering til kapitalvurdering
Kapitalværdi er ofte et erklæret investeringsmål for mange gensidige fonde. Disse fonde ser efter investeringer, der vil stige i værdi baseret på øget indtjening eller andre grundlæggende målinger. Investeringer, der er målrettet mod kapitalstigning, har en tendens til at have større risiko end aktiver, der er valgt til kapitalbevaring eller indkomstgenerering, såsom statsobligationer, kommunale obligationer eller udbetalende aktier. Som et resultat betragtes kapitalvurderingsfonde som mest passende for risikotolerante investorer. Vækstfonde karakteriseres sædvanligvis som kapitalvurderingsfonde, da de investerer i lagrene af virksomheder, der vokser hurtigt og øger deres værdi. Kapitalvurdering anvendes som en investeringsstrategi for at opfylde investorernes økonomiske mål.
Kapitalvurderingsobligation
Kapitaludviklingsobligationer understøttes af lokale myndigheder og kaldes derfor kommunale værdipapirer. Disse obligationer fungerer ved at sammensætte renter indtil forfald, hvilket er, når investoren modtager et engangsbeløb, der inkluderer værdien af obligationen og den samlede påløbne rente. Værdsættelsesobligationer adskiller sig fra traditionelle obligationer, som typisk betaler rentebetalinger hvert år.
Eksempel på kapitalvurdering
En investor køber en aktie for $ 10, og bestanden udbetaler et årligt udbytte på $ 1 svarende til et udbytte på 10%. Et år senere handles aktien til $ 15 pr. Aktie, og investoren har modtaget udbytte på $ 1. Investoren har et afkast på $ 5 fra kapitalstigning, da prisen på aktien gik fra købsprisen eller omkostningsgrundlaget på $ 10 til en nuværende markedsværdi på $ 15 pr. Aktie. Procentvis førte stigningen i aktiekursen til et afkast på 50% fra kapitalstigning. Udbytte af udbytte er $ 1, svarende til et afkast på 10% på linje med det oprindelige udbytte. Afkastet fra kapitalstigning kombineret med afkastet fra udbyttet fører til et samlet afkast på bestanden på $ 6 eller 60%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.