Lysestager lyser vejen til logisk handel

I kortlægning af lysestage: Hvad er det? vi kiggede på historien og det grundlæggende i kunsten at japansk lysestage kortlægning. Her ser vi dybere på, hvordan man analyserer lysestage-mønstre.

Principper bag kunsten

Inden vi lærer, hvordan vi analyserer lysestage-diagrammer, er vi nødt til at forstå, at stearinlys til alle formål kun er erhvervsdrivendes reaktioner på markedet på et givet tidspunkt. Det faktum, at mennesker ofte reagerer masse på situationer, gør det muligt at analysere lysestageoversigter.

Mange af de investorer, der skyndte sig til markedet i efteråret og vinteren 1999-2000, havde før det tidspunkt aldrig købt en enkelt andel i et offentligt selskab. Mængderne øverst var rekordstor, og de smarte penge begyndte at forlade aktiemarkedet. Hundrede tusinder af nye investorer, bevæbnet med computere og nye online handelskonti, sad ved deres skriveborde og købte og solgte øjeblikket dotcom-smag. Ligesom lemminger tog disse nye spillere grådighed til et niveau, der aldrig blev set før, og inden længe så de markedet styrte rundt om deres fødder.

Figur 1: JDSU viser stødende stearinlys i august 1999 til marts 2000

Kilde: TradeStation

Lad os se på, hvad der var en favorit blandt mange investorer i løbet af denne tid. Denne præsentation af JDS Uniphase (JDSU) på diagrammet ovenfor er en lektion i, hvordan man genkender lange, bullish stearinlys, som dannede sig, når selskabets aktiekurs flyttede fra $ 25-området i slutningen af ​​august 1999 til en enestående $ 140 plus i marts 2000. Bare se ved antallet af lange grønne lys, der opstod i løbet af en syv-måneders tur.

Analyser af mønstre

Forhandlere skal huske, at et mønster kun kan bestå af en lysestage, men at det også kan indeholde et antal eller en række lysestager over et antal handelsdage.

Et reverseringslys er et antal eller en række lysestager, der normalt viser en tendensomvendelse i en bestand eller en vare, der analyseres; Det kan dog være meget vanskeligt at bestemme tendenser. Dette forklares måske bedst af Gregory L. Morris i det kapitel, han skrev til John J. Murphys klassiker "Teknisk analyse af de finansielle markeder" (1999):

"En alvorlig overvejelse, der skal bruges til at identificere mønstre som enten bullish eller bearish, er udviklingen i markedet forud for mønsteret. Du kan ikke have et bullish omvendt mønster i en uptrend. Du kan have en række lysestager, der ligner det bullish mønster, men hvis tendensen er op, er det ikke et bullish japansk lysemønster. På samme måde kan du ikke have et bearish omvendt lysmønster i en nedadgående tendens. "

Læseren, der tager japansk lysestage-kortlægning til næste niveau, vil læse, at der kan være så mange som 40 eller flere mønstre, der indikerer vending. En dags tilbageførsel danner lysestager som hamre og hængende mænd. En hammer er en paraply, der vises efter et prisfald, og ifølge lysestagerens proffer kommer fra handlingen om at "hamre" ud af bunden. Hvis en aktie eller en vare åbnes, og prisen falder gennem hele sessionen kun for at komme tilbage nær åbningskursen på tæt hold, kalder de professionelle dette en hammer.

En hængende mand er meget vigtig at genkende og forstå. Det er en paraply, der udvikler sig efter et stævne. Skyggen skal være dobbelt så lang som kroppen. Hængende mænd, der vises efter en lang demonstration, skal noteres og handles. Hvis et handelsinterval for den hængende dag er over hele handelsområdet for den foregående dag, kan en "gap" -dag angives.

Lad os se på to diagrammer, det ene med en hammer og det andet med en hængende mand. De første diagrammer Lucent Technologies og viser en klassisk hængende mand. Efter tre dage med en stigende pris vises den hængende mand; den følgende dag falder aktiekursen med mere end 20%. Det andet diagram viser en hammer fra en periode i 2001, hvor Nortel Networks handlede i området $ 55- $ 70. Hammeren vises efter to dages faldende priser og stopper effektivt lysbildet og markerer begyndelsen på et ni-dages løb med aktiekursen op til $ 11.

Figur 2: Et grundlæggende hængende mand mønster i et diagram over Lucent Technologies

Kilde: TradeStation

Figur 3: Et hammermønster i et diagram over Nortel i 2001

Kilde: TradeStation

For dem af jer, der gerne vil udforske dette område med teknisk analyse mere dybt, kan du tjekke bøger skrevet af Steve Nison. Han har skrevet en række lærebøger, som selv en novice kan bruge til bedre at forstå kortlægning af lysestage.

Konklusion

Det faktum, at mennesker ofte reagerer masse på situationer, er det, der gør det muligt at analysere lysestageoversigter. Ved at forstå, hvad disse mønstre fortæller dig, kan du lære at tage optimale handelsbeslutninger i stedet for bare at følge mængden.

Husk, at det er dine penge - invester dem med omhu.