Kan du stole på din administrator?

Advokater og økonomiske rådgivere bruger ofte trusts under planlægningsprocessen. De hjælper med distribution af bedrifter og sikrer, at alt går til de rigtige mennesker og enheder. De kan også minimere ejendomsskatter. I det væsentlige giver de dig mulighed for at fjerne aktiver fra dit bo, så mere formue kan overføres til dine modtagere. Du kan endda placere en livsforsikring i en tillid.

Lyder godt, ikke? Men der er selvfølgelig en fangst. En tillid er ofte kun lige så god som den administrator, der har ansvaret for den. Læs videre, mens vi undersøger trustees vigtige rolle og opdag, hvordan du kan sikre dig, at din fungerer korrekt, især med komplekse instrumenter som forsikring.

Tillidsejet forsikring

Livsforsikring beliggende i en trust kaldes TOLI (trust-owned life insurance); det ligner bankejet og virksomhedseejet livsforsikring. Som enhver anden tillid har forsikringsfonde dokumenter, der identificerer instrumentets administratorer. Desværre, mens trustees ofte udfører et passende job med at udføre basale opgaver, kan konflikter og problemer opstå, når trustees ikke forstår, hvor deres loyalitet skal være, og hvordan håndteres de komplekse økonomiske problemer, der kan komme med jobbet.

Alle tillidsfolk har et tillidsansvar over for modtagerne af en tillid. Trustee er forpligtet til at forvalte trustaktiverne i overensstemmelse med modtagernes ønsker. Dette er et vigtigt koncept at forstå. Begunstigernes ønsker er meget vigtige - ikke ønsker fra den person, der oprettede tilliden. Dette er vanskeligt for mange trustees, fordi der er den ægte mulighed for, at en trustee aldrig har mødt trustens modtagere. Ofte mødes administratoren kun den person, der opretter tilliden. Dette rejser spørgsmålet om, hvordan trustees kan udføre deres tillidsforpligtelser over for en, de ikke engang kender.

Typisk har TOLI-modtagere et ønske om at maksimere den formue, de vil modtage, når trustaktiverne fordeles. Dette kræver, at bobestyreren aktivt forvalter den forsikringspolice eller -policer, der ejes af trusten.

Aktiv styring indebærer, at afgørelsen af, om politikken fungerer i overensstemmelse med de fremskrivninger, der er afspejlet i den originale livsforsikringsillustration. Det er almindeligt, at politikken underpresterer på grund af aggressive antagelser, der er brugt i den originale illustration, dårlige investeringsresultater i underkonti (for variabel politik) eller et udfordrende økonomisk miljø for forsikringsselskabet.

Aktiv styring af politikken kræver også, at administratoren forsøger at identificere alternative politikker, der kan være mere i overensstemmelse med begunstigernes ønsker. De seneste innovationer i livsforsikringsbranchen har gengivet politikker, der tidligere blev solgt forældede. En politik, der er opretholdt i sin oprindelige form og ikke revideret hvert andet eller tredje år, bør ofte erstattes med en mere attraktiv politik. En mere attraktiv politik kunne medføre en højere dødsfordel for den samme eller en lavere præmie. Det kan også give mulighed for at opretholde dødsfradraget uden behov for at foretage yderligere præmiebetalinger.

Opfylder trustees ansvar?

Desværre mangler mange trustees de færdigheder, der kræves for at føre tilsyn med tillidsejet livsforsikring. Mennesker, der opretter trusts, der er finansieret af livsforsikring, ser typisk først til en ven eller et familiemedlem for at fungere som trustee. Sådanne mennesker har dog ofte kun lidt kendskab til problemerne omkring den forsigtige forvaltning af livsforsikring. Det andet populære valg er en betroet rådgiver, såsom en finansiel rådgiver, revisor eller advokat.

I lighed med et ven eller et familiemedlem er der ingen garanti for, at den betroede rådgiver er bevandret om de ting, der er nødvendige for effektivt at føre tilsyn med TOLI. Forskellige retssager bekræfter, at uanset om administratorerne er venner, familiemedlemmer eller fagfolk, lever de ofte ikke op til deres tillidsansvar.

Manglen på opfølgning, der vises af fiduciaries, er ikke noget, der bør tages let. Fiduciaries er bundet af mere end de etiske standarder, der er foreskrevet af deres erhverv (fagfolk såsom advokater, revisorer, økonomiske planlæggere og børsmæglere er forpligtet til at overholde de etiske standarder, der er fastlagt af de professionelle bestyrelser, gennem hvilke de er licenseret).

De er også underlagt yderligere krav, der findes i loven om ensartede forsigtige investorer, den forsigtige tillidsregel, kontoret for valutakontrolløren, kontoret for sparsommelig tilsyn og statsafdelingen for bankvirksomhed. Disse organer har fastlagt regler og forskrifter i et forsøg på at isolere støttemodtagere fra konsekvenserne af at modtage dårlig rådgivning fra inkompetente rådgivere. Som det er tilfældet med store dele af finanssektoren, beskytter reglerne ikke mennesker, medmindre de tager en aktiv rolle i rapporteringen af ​​de tilfælde, hvor de har modtaget dårlig rådgivning.

Tage styring

Spørgsmål om administratoren er en af ​​de mest effektive måder for modtagerne at tage en aktiv rolle. Følgende er et udvalg af spørgsmål, som modtagerne måske ønsker at rejse:

• Hvordan fungerer politikken i forhold til forventningerne?
• Hvornår blev sidste gang livsforsikringspolitikken blev revideret?
• Er der andre politikker på markedet, der muligvis gør et bedre stykke arbejde med at imødekomme mine ønsker og bestemmelserne i tillidsdokumentet?
• Er kreditvurderingen for det forsikringsselskab, der har udstedt forsikringen, forværret?
• Er allokering af underkonti stadig på linje med investeringspolitisk redegørelse?

Bliv ikke overrasket, hvis administratoren svarer på dine spørgsmål med en tom stirring.

Bundlinjen

Tillidsejet livsforsikring tjener en kritisk funktion i boets planer for mange enkeltpersoner. Ikke alle tillidsfolk har det, der skal til for at opfylde det tillidsansvar, der tildeles dem. Hvis du er modtageren af ​​en forsikringsforening, er det vigtigt at overvåge din administrator. Denne person skal tjene dine bedste interesser. Der er mange penge på linjen.