Obligationsfonde øger indkomsten, reducer risikoen

Obligationer betragtes ofte som almindelige og kedelige sammenlignet med aktier. Dette kan være tilfældet, men obligationer kan give et niveau af stabilitet, som aktier på grund af deres volatilitet generelt ikke kan matche. Dette gælder især for obligationsfonde, som kan give en sikker og stabil indtægtskilde samt diversificering til en portefølje.

I denne artikel skal vi se på nogle faktorer, herunder investeringstilstand og risikotolerance, som investorerne bør overveje, før de foretager en investering i obligationsfonde. (Se også: Evaluering af obligationer: Keeping it Simple .)

Indkomstgenerering

Målet for de fleste obligationsfonde er at skabe et afkast for investorer ved at investere i en række obligationer, der genererer en sund og konsekvent indkomststrøm. For de fleste fonde er der ikke et fokus på kapitalværdi, ligesom der er for aktiefonde.

Investorer skal som en del af deres forskningsproces afgøre, om en obligationsfonds indkomstskabende karakteristika passer til deres investeringsmål. For eksempel kan en pensioneret investor, der er fokuseret på at supplere sin indkomst, være velegnet til en obligationsfondsinvestering. På bagsiden kan et par, der ønsker at spare penge til deres børns uddannelse, have det bedre med at investere deres penge i en 529-plan, der investerer i aktier, fordi deres mål er at vokse deres penge, så når barnet når college-alder, Jeg har nok til at finansiere undervisning. I dette tilfælde er den pensionerede investor mest bekymret for at skabe en relativt pålidelig indtægtskilde, som obligationer kan give. Parret er derimod på udkig efter vækst og ikke indkomst. Som sådan er den kortvarige volatilitet i aktieinvesteringer ikke et spørgsmål, da de ikke agter at bruge pengene i lang tid.

Risikotolerance

Generelt anses mange obligationsfonde for at være lavere risiko, fordi en obligationsindehaver for det meste modtager hovedstolen på obligationen, så længe obligationen holdes til udløb.

Der er dog risikoen for misligholdelse, hvilket kan føre til et delvis eller totalt tab af hovedstol, der kan gøre nogle obligationskasser risikable. Det er vigtigt at bestemme de risici, der er involveret i investeringer inklusive obligationsfonde, da risikokarakteristika varierer.

For eksempel bør investorer føle sig meget sikre i en fond, der er fuldt investeret i statsstøttede værdipapirer, såsom statskasser, men skulle være mere forsigtige med midler, der investeres i realkreditobligationer eller junkobligationer, da disse instrumenter har større risici. (Se også: Seks største obligationsrisici .)

Fordi obligationsfonde kan købe et stort antal obligationer som en del af deres diversificeringsproces, er de i stand til mere effektivt at sprede deres risiko. Med andre ord, fordi en obligationsfond spreder investorernes investering over en række forskellige obligationer, er investorer mere isoleret mod store tab, end de ville være, hvis de investerede i obligationerne selv. Som sådan har obligationsfonde en tendens til at tiltrække risikovillige investorer. (Se også: Tilpasning af risikotolerance .)

Porteføljestyring

De fleste af os har ikke den erfaring eller dygtighed, der er indstillet til at styre en stor portefølje af obligationer eller porteføljestørrelse for at få en ordentligt diversificeret portefølje af obligationer. Derudover har mange af os ikke tid til at dedikere os til at udføre grundig forskning, såsom at møde med ledelse og analysere værdipapirer og Exchange Commission-dokumenter. Imidlertid har obligationsfonde den samme fordel som enhver gensidig fond, idet de har porteføljeforvaltere og et forskerteam, der prøver at vælge de bedst mulige værdipapirer, der skal tilføjes til fondens portefølje. Derfor, når en investerer i en obligationsfond, kan en investor drage fordel af en administreret investering og kan eje en andel i flere forskellige obligationer til en meget lavere pris end at købe obligationerne selv. (Se også: Måler din investeringsforvalter sig? )

Likviditetsfordel

En af de største investeringer i obligationsfonde er den relative likviditet, den tilbyder til investorer sammenlignet med investeringer i individuelle obligationer.

Hvis en investor, der ejer et firma XYZ-erhvervsobligation, har brug for at sælge sin beholdning i en fart, er hun nødt til at tjekke markedet eller tjekke med en mægler for et aktuelt tilbud og se, hvilke parter der kan være interesseret i at købe obligationen. Dette er ikke en særlig vanskelig opgave, men fordi der kan være en generel mangel på efterspørgsel efter emissionen, er det muligvis ikke let at sælge sikkerheden til en fordelagtig pris. (Se også: Virksomhedsobligationer: En introduktion til kreditrisiko .)

I modsætning hertil er det meget lettere at afvikle en position i en obligationsfond. Hvis en investor ønsker at sælge en del af eller en del af en investering, kan han eller hun blot placere en salgsordre hos mægleren, og den udføres den aften, eller de kan indløse en indløsning hos fonden, som skal udføres inden for syv dage efter anmodningen. Når der sælges en obligationsfond, er der normalt kun en lille forskel mellem salgsprisen og markedsværdien ekskl. Transaktionsgebyrer.

Bundlinjen

Obligationsfonde er ikke for alle, men for dem, der søger professionel ledelse, diversificering og indkomstgenerering, kunne de gøre susen. Før du køber sikkerhed eller fond, skal du naturligvis gennemgå dine behov og mål og søge rådgivning fra din revisor eller anden rådgiver.