De bedste midler til kapitalbevaring

Det sidste årti inkluderer finanskrisen i 2007-2009, hvor toppen var andet halvår af 2008. Det ser ud til at være usandsynligt, at der er fonde, der leverede et positivt afkast i dette miljø, såvel som under tyremarkedet i de sidste seks år. Hvis du ser på det samlede afkast på årlig basis, formår midlerne nedenfor at levere i alle miljøer i det sidste årti, men hvor meget af et afkast? Og vigtigst af alt for langsigtede investorer, hvad har været det samlede afkast for disse fonde siden deres oprindelsesdato? Det skulle give dig en bedre idé om, hvad slags muligheder eller mangel på der måske ligger foran dig. På grund af de nuværende økonomiske forhold, der har potentialet til at forværres i 2016, kan det være klogt at holde sig til fonde, der har størstedelen af ​​deres eksponering for obligationer i investeringsklasse.

Høj kvalitet, lavt afkast

Hvis du leder efter eksponering for obligationer af investeringsklasse, skal du overveje Great-West Short Duration Bond (MXSDX), som investerer mindst 80% af sine nettoaktiver i amerikanske statsobligationer, erhvervs- og boliglånsstøttede værdipapirer, aktiveret værdipapirer og erhvervsobligationer. MXSDX har afskrevet 0, 10% siden 1. august 1995, men investorer er her for kapitalbevaring, ikke kapitalforøgelse. MXSDX giver 1, 17%. Omkostningsprocenten på 0, 60% er lavere end kategorigennemsnittet på 0, 81%, og der er ingen minimumsinvesteringer. Dette er ikke eksempler på tal, men målet er at forblive sikkert i ustabile tidspunkter, mens der samles lidt udbytte. (Se mere: Top 4 Corporate ETF'er for investeringsgrader .)

Dyre resultater

Western Asset Mortgage Backed Securities Fund (HGVSX) lanceret den 20. marts 1984. Siden den tid har den styrket 8, 79%. Det giver i øjeblikket 2, 70%. Afdelingens strategi er at investere mindst 80% af sine nettoaktiver i værdipapirebelagte værdipapirer, og 72, 96% af dens obligationsejer er klassificeret som AAA, hvilket bør give investorerne en vis ro. Den dårlige nyhed er, at HGVSX kommer med en omkostningsprocent på 1, 78% mod et kategori gennemsnit på 0, 82%. Den mindste investering er $ 1.000.

Større investering, ikke bedre resultater

Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) fokuserer på høj løbende indkomst med kapitalbevaring ved at investere i obligationer fra virksomheder med forskellige løbetider. Fondens effektive varighed er generelt mindre end tre år. PBSMX har afskrevet 4, 31% siden starten 1. september 1989. Det giver i øjeblikket 1, 19%. Omkostningsprocenten på 0, 78% er lidt bedre end kategorigennemsnittet på 0, 81%. Dette er en stor fond i forhold til de andre på denne liste med en nettoaktiver på 8, 99 milliarder dollars. Den mindste investering er $ 2.500. Er det prisen værd? Du kan argumentere begge veje, men der er bedre muligheder. (Se mere: Top 5 Corporate Bond Mutual Funds .)

Ingen udgiftsforhold

BlackRock Allocation Target Shares Series S Portfolio (BRASX) leveres ikke med et omkostningsforhold, hvilket er imponerende i betragtning af kategoriegennemsnittet er 0, 85%. Fondens resultater og dens fremtidige potentiale er dog mere vigtige. Siden fonden startede den 1. oktober 2014 har den afskrevet 3, 02%, men giver i øjeblikket 2, 98%. Et andet potentielt positivt er, at der ikke er nogen minimumsinvestering. Men hvad er fremtiden sandsynligvis for BRASX? BRASX investerer i:

• Erhvervsmæssige og boliglånspapirer
  
• Forpligtelser fra ikke-amerikanske regeringer og overnationalorganisationer
  
• Forpligtelser for indenlandske og ikke-amerikanske selskaber
  
• Værdipapirer med aktiver
  
• Sikkerhedsstillede pantforpligtelser
  
• Amerikanske statsobligationer og agenturspapirer
  
• derivater
  
• Kontantækvivalenter
  
• Genkøbsaftaler
  
• Tilbagekøbsaftaler
  
• Dollarruller
  

Dette kunne kvalificeres som et bredt udvalg af investeringskøretøjer. Forventet potentiale forventer mere af det samme, hvilket er lav kapitalværdi - hvis nogen - et anstændigt udbytte og relativ modstandskraft til at bære markedsmiljøer. (Se mere: Spil bjørnemarkedet med de øverste bjørnemarkedsfonde .)

Bundlinjen

Hvis du leder efter relativ modstandsdygtighed overfor udfordrende økonomiske forhold, mens du samler et lille udbytte, kan du overveje at undersøge midlerne ovenfor. Du skal ikke forvente et stort afkast. Dette handler mere om kapitalbevaring. (Se mere: Har Bear Market Funds mening for investorer? )

Dan Moskowitz har ingen tilknytning til nogen af ​​de ovennævnte midler.