Fordelene ved at starte en IRA for dit barn

Unge mennesker åbner ofte individuelle pensionskonti (IRA), når de begynder at modtage løncheck fra deres første job. Men faktisk gør IRA'er fremragende opsparingskøretøjer til folk i endnu yngre alder. På grund af deres udbudte år og de årtier, de har før dem, er børn klar til at drage fuld fordel af tiden og kraften i sammensætning inden for denne type skattefordelte sparekøretøj.

Dit barn, uanset alder, kan bidrage til en IRA, forudsat at han eller hun har tjent indkomst, defineret af IRS som "al den skattepligtige indkomst og løn, du får ved at arbejde ... for en person, der betaler dig eller i en virksomhed, du ejer."

Her ser vi på to typer IRA'er for børn, fordelene, disse skattemæssigt fordelte investeringsbiler tilbyder, og hvordan man åbner og yder bidrag til en IRA for børn.

Key takeaways

• En IRA kan hjælpe dit barn (eller barnebarn) med at spare på pension, et første hjem eller uddannelsesudgifter.
• Mens både traditionelle og Roth IRA'er er muligheder, foretrækkes Roth-sorten ofte, da det favoriserer dem, der vil være i en højere skatteklasse senere i livet.
• Ethvert barn, uanset alder, kan bidrage til en IRA, forudsat at de har indtjent indkomst; andre kan også bidrage, så længe de ikke overskrider størrelsen af ​​barnets indkomst.
• Et barns IRA skal oprettes som en depotkonto af en forælder eller en anden voksen.

Typer af IRA'er til børn

To forskellige typer IRA'er er egnede til børn: traditionel og Roth. Den primære forskel mellem traditionelle og Roth IRA'er er, når du betaler skat for de penge, som du bidrager til planen. Med en traditionel IRA betaler du skat, når du trækker pengene under pensionering (til din gældende skattesats). Alle midler, både dine bidrag og enhver indtjening, de har påløbet, betragtes som før skat i en traditionel IRA. Med en Roth IRA betaler du skat, når du lægger pengene på kontoen, så pengene - bidragene og deres indtjening - betragtes som penge efter skat.

Pengene vokser skattefrit, mens de er i enten en traditionel eller Roth IRA. Men fordelen ved en Roth er, at når barnet trækker pengene mange årtier fra nu, behøver han eller hun ikke at betale indkomstskat af det. Der er desuden ingen krævede minimumsfordelinger (RMD'er) på pengene. Naturligvis kan disse regler ændres i de næste 40 år, men det er her, de er nu.

Selv hvis du hævder dit barn som forsørger, kan det være nødvendigt, at han indberetter et selvangivelsesindkomst, hvis hans bruttoindkomst overstiger et bestemt beløb, der er fastsat af IRS (12.350 $ for skatteåret 2019). Hvis dit barn tjener mindre end dette beløb, vil han sandsynligvis være i en 0% indkomstskateklasse, og hun vil sandsynligvis ikke drage fordel af det forudgående skattefradrag, der er forbundet med traditionelle IRA'er.

Fordele ved Roth IRA'er for børn

Fordi mange børn ikke tjener nok penge til at drage fordel af det skattefradrag, der er forbundet med traditionelle IRA'er, er det i de fleste tilfælde fornuftigt at fokusere på Roth IRA'er. Generelt er Roth IRA den valgte IRA for mindreårige, der har begrænset indkomst nu - da det anbefales for dem, der sandsynligvis vil være i en højere skatteklasse i fremtiden.

”Hvis et barn holder [en Roth] indtil alder 59½ (efter dagens regler), vil enhver tilbagetrækning være skattefri. Ved pensionering vil han eller hun sandsynligvis være i en meget højere beslag, så han ville faktisk holde mere af hans eller hendes penge, ”siger Allan Katz, præsident for Comprehensive Wealth Management Group, LLC, i Staten Island, NY. Selv hvis et barn ønskede at bruge midlerne tidligere end det, ville kontoen være fordelagtig: Roth IRA'er er skræddersyet til folk, hvis skattenhed sandsynligvis vil være højere, når de har brug for at udbetale pengene i modsætning til når de lægger det ind.

Sådan åbnes et IRA for et barn

Selvom du måske kan se mæglere, der trompeterer "A Roth IRA for Kids" (som Fidelity Investments gør) eller noget sådant, er der intet særligt i den måde, et barns IRA fungerer, i det mindste hvad IRS angår. Det åbne beløb, der skal investeres, kan være mindre end mæglerens almindelige minimum. Ellers er den største forskel mellem disse IRA'er og regelmæssige dem, at de er depotkonti eller værgekonti.

Ved lov kræver banker, mæglere og investeringsselskaber depotkonti eller værgekonti, hvis dit barn er mindreårigt (under 18 år i de fleste stater; under 19 og 21 år i andre). Som depotmand kontrollerer du (den voksne) aktiverne i IRA ved at træffe alle investeringsbeslutninger, indtil dit barn når majoritetsalderen, på hvilket tidspunkt de overdrages til ham eller hende.

IRA åbnes i dit barns navn, og du bliver nødt til at angive deres personnummer, når du åbner kontoen.

Husk, at ikke alle finansieringsinstitutter foretager forvarende IRA'er. Virksomheder, der i øjeblikket åbner konti for mindreårige inkluderer:

• Charles Schwab
• E * Trade
• Merrill Edge
• Troskab
• TD Ameritrade
• Vanguard

Investopedia har oprettet en liste over de bedste mæglere til IRA'er, hvor du kan sammenligne de bedste mæglere side om side.

Sådan finansieres til et barns IRA

Børn i alle aldre kan bidrage til en IRA, så længe de har tjent indtægter fra et job, det være sig fra en arbejdsgiver (som en papirrute eller livredning) eller fra en lille egen virksomhed. For 2019 er det maksimale, dit barn kan bidrage til en IRA (enten traditionel eller Roth), det lavere på $ 6.000 eller hans eller hendes skattepligtige indtjening for året. For eksempel, hvis din søn tjener $ 3.000 i år, kan han bidrage med op til $ 3.000 til en IRA; hvis din datter tjener $ 10.000, kan hun kun bidrage med $ 6.000, det maksimale bidrag. Hvis dit barn ikke har nogen indtjening, kan han eller hun ikke bidrage overhovedet.

Den vigtige ting at huske er, at dit barn skal have tjent indkomst i det år, som der ydes et bidrag til. Penge fra en godtgørelse eller investeringsindkomst tæller ikke som optjent indkomst og kan derfor ikke bruges til bidrag.

Ideelt set vil dit barn modtage en W-2 eller form 1099 for udført arbejde. Men selvfølgelig sker det normalt ikke med iværksætterindsatser som babysitting, gårdsplads, hundevandring og andre almindelige unge job. Så det er en god ide at føre kvitteringer eller poster. Disse bør omfatte:

• Type arbejde
• Da arbejdet var færdigt
• For hvem arbejdet blev udført
• Hvor meget dit barn blev betalt

Pengene kan ikke være en godtgørelse (selvom barnet ikke gør noget for det) eller en kontant gave der gives direkte til barnet. Selvom kvoter ikke er tilladt, kan du muligvis betale dit barn for arbejde, der er udført i huset, forudsat at det er legitimt, og at lønningen er til den løbende markedspris (du kan ikke betale $ 1.000 for en nat med babysitting, f.eks. ). Det hjælper, hvis barnet udfører lignende arbejde for udenforstående; klipper ikke bare familiens græsplæne, men andre i nabolaget for eksempel. Eller hvis du har din egen virksomhed, kan du sætte dit barn i arbejde med at udføre aldersmæssige opgaver til en rimelig løn.

Kan andre bidrage til et barns IRA?

Direkte bidrag til et barns Roth IRA kan være en gave fra dig eller en anden. Og de er virkelig gaver, der fortsætter med at give: Da IRA'er kan investeres i næsten enhver form for aktiv, vil de sandsynligvis klare sig meget bedre end en god gammel sparekasse eller bankkonto.

Mange forældre vælger at ”matche” deres barns indtjening og selv yde IRA-bidrag. For eksempel, hvis din datter tjener $ 3.000 på et sommerjob, kan du lade hende bruge sine penge, som hun ønsker, og yde $ 3.000 IRA-bidraget med dine egne penge. Du kan også tilbyde at bidrage med en procentdel af, hvad dit barn tjener, såsom 50% (dit barn tjener $ 3.000 og du bidrager med $ 1.500).

Husk at overveje IRS 'regler for skatteregler. De bidrag, du yder til en Roth IRA for dit barn, tæller med den grænse for skattefri gaver, du kan give til en person, hvilket er $ 15.000 for 2019.

Uanset hvilken tilgang du beslutter at tage, er IRS ligeglad, hvem der yder bidraget, så længe det ikke overstiger dit barns indkomst for året. Hvis Joe Jr. tjente $ 2.000 fra sit limonadestand en sommer, er $ 2.000 alt hvad du eller han kan investere i IRA. Da bidraget ydes til dit barns IRA, modtager dit barn - ikke dig - noget skattefradrag.

Fordele ved IRA'er for børn

Sammen med de åbenlyse motiver - at bygge et redenæg - tilbyder IRA'er andre fordele for børn, både i nuet og i fremtiden.

Finansiel forståelse

Åbning af en IRA for dit barn giver ham eller hende ikke kun et forspring med at spare på pension, men også værdifulde økonomiske lektioner. Selv en lille IRA kan give og en introduktion til investering og platform til at lære dit barn om penge og forholdet mellem at tjene, spare og bruge.

”Hver gang du arbejder en-mod-én med dit barn for at lære dem om penge, er det godt at bruge investeringer og spare. Compounding fungerer bedst, hvis det har mest tid på at arbejde sin magi. Hvis du er i stand til at starte dit barn tidligt, vil det give dem et forsprang på deres økonomiske fremtid, ”siger Kirk Chisholm, formuesforvalter hos Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Et enkelt $ 1.000 IRA-bidrag, der blev ydet i en alder af 10, kunne for eksempel vokse til $ 11.467 over 50 år, under forudsætning af en konservativ gennemsnitlig årlig vækstrate på 5%. Bidrag med $ 50 hver måned, og kontoen vokser muligvis til $ 137.076 (med det første bidrag på $ 1.000 og den samme hypotetiske vækstrate på 5%). Eller dobbelt bidraget til $ 100 hver måned, og kontoen kan nå $ 262.685.

Materielle anvendelser

En anden fordel ved IRA'er er, at dit barn muligvis kan benytte dem til andre vigtige udgifter - især hvis det er Roths, der tillader tilbagetrækning af bidrag, forudsat at kontoen er mindst fem år gammel. Regelmæssige IRA'er er hårdere, men tillader straffri tilbagetrækning under særlige omstændigheder. Sådanne behov kan omfatte:

• Til uddannelsesudgifter . Kontohaveren kan trække penge til college, men de betaler skat på indtjeningen. Der er dog ingen 10% tidlig tilbagetrækningsstraf, hvis pengene bruges til kvalificerede uddannelsesomkostninger (undervisning, gebyrer, bøger, forsyninger, udstyr og de fleste afgifter for plads og bord).
• At købe et hus. Kontoejeren kan trække midler til at købe et hus inden 59½. Pengene skal bruges som en udbetaling eller til lukningsomkostninger. Udtræden er begrænset til $ 10.000. Tidlige tilbagetrækninger ved et boligkøb er straffri og skattefri.
• I nødsituationer. Ejeren af ​​en Roth IRA kan trække penge i en nødsituation. Men tilbagetrækningen er underlagt skatter af indtjeningen plus et gebyr på 10% for tidlig tilbagetrækning.

Men "vi foreslår at holde disse midler intakte, hvis det overhovedet er muligt, i stedet for at fjerne dem til et første boligkøb, for eksempel, " siger Elyse Foster, CFP®, hovedchef, Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colo.

Bundlinjen

Unge mennesker har en enorm fordel, når det kommer til investering - nemlig tid. "I deres unge alder sammensættes spark i højt gear på grund af den langvarige horisont, " siger Dan Stewart, CFA®, præsident og CIO, Revere Asset Management, Inc., i Dallas, Texas. Han har en tendens til at favorisere Roth IRA'er, da "som regel de vil være i en lav eller endda nul skatteafstand." Selv relativt små IRA-bidrag kan vokse markant over tid, bemærker han. Hvis du yder et enkelt engangs bidrag på $ 6.000 til et barns Roth IRA, når de er 15, for eksempel, der kan vokse til mere end $ 176.000 skattefrie penge, når de ramte 65, forudsat at der er et 7% årligt afkast. Hvis de ventede, indtil de var 35 år med at yde det første bidrag, skulle de investere $ 23.000 for at nå det samme beløb.

Ud over de kolde hårde kontanter, der vokser på en IRA-konto, vil dit barn have den ekstra fordel ved at udvikle sunde økonomiske vaner: Mange økonomiske eksperter og undervisere mener, at de tidligere børn begynder at lære om penge, jo bedre er deres chancer for økonomisk stabilitet i fremtid.

Det kan være en hård sælge til børn sammenlignet med at bruge penge, de har tjent (eller gemme dem til college, noget, der vil ske langt før end pensionering) - men en IRA, der åbnes tidligt, kan stave en masse økonomisk sikkerhed senere.