Egen handel

Hvad er proprietær handel?

Egen handel refererer til et finansielt firma eller forretningsbank, der investerer for direkte markedsgevinst snarere end at tjene provision dollar ved handel på vegne af klienter. Også kendt som "prop-trading", denne type handelsaktivitet opstår, når et finansielt firma vælger at drage fordel af markedsaktiviteter snarere end tyndmarginprovisioner opnået gennem klienthandelsaktivitet. Egen handel kan omfatte handel med aktier, obligationer, råvarer, valutaer eller andre instrumenter.

Finansielle firmaer eller forretningsbanker, der udøver ejendomsret, mener, at de har en konkurrencefordel, der giver dem mulighed for at opnå et årligt afkast, der overstiger indeksinvestering, obligationsrenterestyrkning eller andre investeringsformer.

01:18

Egen handel

Key takeaways

• Ejendomsmæglerne kan udføre et udvalg af markedsstrategier, der inkluderer indeks arbitrage, statistisk arbitrage, fusion arbitrage, grundlæggende analyse, volatilitet arbitrage, teknisk analyse og / eller global makrohandel.
• Markedsanalytikere forstår, at store finansielle institutioner med vilje tilslører detaljer om ejendomsret til ikke-ejendomsret til at skjule aktiviteter, der fremmer virksomhedernes egeninteresse.

Hvordan fungerer proprietær handel?

Egen handel, der også kaldes "prop trading", sker, når en trading desk ved en finansiel institution, mæglerfirma, investeringsbank, hedgefond eller anden likviditetskilde bruger firmaets kapital og balance til at udføre selvpromoverende finansielle transaktioner. Disse handler er sædvanligvis spekulative, udført gennem en række derivater eller andre komplekse investeringsbiler.

Fordele ved proprietær handel

Der er mange fordele ved, at proprietær handel giver en finansiel institution eller forretningsbank, især højere kvartalsvise og årlige overskud. Når et mæglerfirma eller en investeringsbank handler på vegne af klienter, tjener det indtægter i form af provisioner og gebyrer. Denne indkomst kan repræsentere en meget lille procentdel af det samlede investerede beløb eller de genererede gevinster, men processen giver også en institution mulighed for at realisere 100% af de gevinster, der er optjent ved en investering.

Den anden fordel er, at institutionen er i stand til at lagre en opgørelse over værdipapirer. Dette hjælper på to måder. For det første tillader enhver spekulativ opgørelse institutionen at tilbyde en uventet fordel for klienter. For det andet hjælper det disse institutioner med at forberede sig på ned- eller illikvide markeder, når det bliver sværere at købe eller sælge værdipapirer på det åbne marked.

Den endelige fordel er forbundet med den anden fordel. Egen handel giver en finansiel institution mulighed for at blive en indflydelsesrig markedsproducent ved at stille likviditet til en bestemt værdipapir eller en gruppe af værdipapirer.

Et eksempel på en proprietær handelsdisk

For at proprietær handel skal være effektiv og også holde institutionens klienter i tankerne, er den proprietære handelsdisk normalt "rope off" fra andre handelsborde. Dette skrivebord er ansvarlig for en del af pengeinstituttets indtægter, der ikke er forbundet med klientarbejdet, mens han handler autonomt.

Imidlertid kan proprietære handelsborde også fungere som markeds beslutningstagere, som beskrevet ovenfor. Denne situation opstår, når en klient ønsker at handle en stor mængde af en enkelt sikkerhed eller handle med en meget illikvid sikkerhed. Da der ikke er mange købere eller sælgere til denne type handel, fungerer en proprietær handelsdisk som køber eller sælger og indleder den anden side af klienthandelen.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Mægler En mægler er en enkeltperson eller virksomhed, der opkræver et gebyr eller provision for at udføre købs- og salgskommandoer, der er indsendt af en investor. mere Hvad du har brug for at vide om forhandlere En forhandler er en person eller firma, der køber og sælger værdipapirer for deres egen konto, hvad enten det er gennem en mægler eller på anden måde. mere Definition af handelsdisk En handelsbureau er, hvor der sker transaktioner til køb og salg af værdipapirer, hvilket er afgørende for at give markedets likviditet. mere Foretag et marked Foretag et marked er en handling, hvor en forhandler står klar, villig og i stand til at købe eller sælge en bestemt sikkerhed til det angivne bud- og anmodningspris. mere Direkte adgangsmægler En direkteadgangsmægler er en børsmægler, der koncentrerer sig om hastighed og ordreudførelse - i modsætning til en fullservicemægler, der fokuserer på forskning og rådgivning. mere Desk Trader En desk trader er en finansiel erhvervsdrivende, der er begrænset til at indføre handler for et firmas klienter, og som ikke er i stand til at handle med sit firma selv. flere Partner Links