Vigtigste » mæglere » Kombineret fond

Kombineret fond

mæglere : Kombineret fond
Hvad er en sammenkoblet fond?

En sammenkoblet fond er en portefølje, der består af aktiver fra flere konti, der er blandet sammen. Der findes sammenkoblede midler til at reducere omkostningerne ved at styre de grundlæggende konti separat.

Kombinerede fonde er en type og omtales undertiden som samlede fonde. Selvom udtrykket kan bruges generisk som i, "en gensidig fond bruger en sammenkoblet fondsstruktur", henviser den også til en bestemt type investeringskøretøj. Da det gælder specifikke investeringsbiler, er det en, der ikke er børsnoteret eller tilgængelig for individuelle detailinvestorer. I stedet findes det normalt i pensionsplaner, pensionsfonde, forsikringspolicer og andre institutionelle konti.

Sådan fungerer en sammenkoblet fond

På mange måder svarer sammenkoblede fonde til gensidige fonde. Begge administreres professionelt af en eller flere fondsforvaltere. Begge typer fonde investerer i grundlæggende finansielle instrumenter såsom aktier, obligationer eller en kombination af begge. Ligesom gensidige fonde drager fordel af investeringer i fonde fordel af stordriftsfordele, der giver mulighed for lavere handelsomkostninger pr. Dollar investering og diversificering, hvilket sænker porteføljerisikoen.

Key takeaways

  • En sammenkoblet fond består af aktiver fra flere konti, der er blandet sammen, så den fungerer som en enkelt portefølje.
  • Ligesom gensidige fonde administreres sammenkoblede fonde professionelt og investerer i en række værdipapirer.
  • Kombinerede midler reguleres ikke af SEC.
  • Kombinerede midler handler ikke offentligt og er ikke tilgængelige til individuelt køb; i stedet vises de i pensionsplaner, forsikringspolicer og andre institutionelle konti.

Tilsyn med sammenkoblede midler

En vigtig og vigtig forskel er imidlertid, at sammenkoblede midler ikke er reguleret af Securities and Exchange Commission (SEC), hvilket betyder, at de ikke er forpligtet til at indsende en lang række oplysninger. Gensidige fonde skal på den anden side registrere sig hos SEC og overholde investeringsselskabsloven fra 1940 og således give dem byrdefulde oplysningskrav. De sammenkoblede midler er imidlertid ikke fuldstændig blottet for tilsyn: De er genstand for en gennemgang af Det Forenede Staters Kontor for Valutakontrolleren såvel som individuelle statslige regulatorer.

Mens gensidige fonde har et prospekt, har sammenkoblede fonde en oversigt Planbeskrivelse (SPD), der giver mere detaljeret beskrivelse af fondenes mål, investeringsstrategi og baggrund for dens forvaltere. SPD-dokumentet angiver de rettigheder og pligter, som plandeltagerne og støttemodtagerne kan forvente. Enhver deltager i en sammenkoblet fond læser SPD omhyggeligt.

Fordele og ulemper ved sammenkoblede midler

Den lavere grad af regulering resulterer i lavere advokatudgifter og driftsomkostninger for en sammenkoblet fond. Jo lavere omkostninger, jo mindre træk på en fonds afkast. Hvis en sammenkoblet fond og en sammenlignelig gensidig fond har den nøjagtige samme bruttoresultat, ville den sammenkoblede fonds nettoresultat sandsynligvis være bedre, fordi dens udgifter var lavere end gensidig fonds.

Fordele

  • Professionelt administreret

  • Diversificeret portefølje

  • Lavere gebyrer og udgifter

  • Stordriftsfordele

Ulemper

  • Iliquid

  • Mindre gennemsigtig / svær at spore

  • Ikke SEC-reguleret

  • Begrænset tilgængelighed

En ulempe ved sammenkoblede midler er, at de ikke har tickersymboler og ikke handles offentligt. Denne mangel på offentlig information kan gøre det vanskeligt for eksterne investorer at spore fondens kapitalgevinster, udbytte og renteindtægter. Med gensidige fonde er disse oplysninger meget mere gennemsigtige.

Virkelige eksempler på en sammenkoblet fond

Ligesom en gensidig fond har Fidelity Contrafund Commingled Pool en porteføljeforvalter og afslører offentlig information relevant via kvartalsrapporter. En aktiefond, det fokuserer på store cap-vækstlagre med store vægtninger inden for informationsteknologi, kommunikationstjenester, finansielle virksomheder og sundhedsvæsen. Pr. 31. marts 2019 har det aktiver på USD 22, 6 milliarder.

Contrafund Commingled Pool har en udgiftsprocent på 0, 43%, der er lavere end gennemsnittet af udgiftsprocenten for gensidige fonde - inklusive dens gensidig modpart, Fidelity Contrafund (FCNTX), med dens omkostningsprocent .82%. Siden starten i 2014 har fonden haft et årligt afkast på 11, 96%. En hypotetisk $ 10.000, der er investeret i fonden, ville være værd $ 18.000 mod $ 17.161 for den samme investering i S&P 500-indekset.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvorfor din 401 (k) skifter til kollektive investeringsfonde (CIF'er) En kollektiv investeringsfond (CIF) er en skattefritaget, samlet investeringsfond, der hovedsageligt findes i pensionsplaner. mere Definition af gensidig fond En gensidig fond er en type investeringskøretøj, der består af en portefølje af aktier, obligationer eller andre værdipapirer, der overvåges af en professionel pengeudvikler. mere Hvorfor poolfonde foretager en sådan stænk med investorer Poolfonde samler kapital fra et antal investorer, så de kan drage fordel af stordriftsfordele og diversificering. Gensidige fonde og pensionskasser er eksempler på professionelt forvaltede samlede fonde. mere Commingled Trust Fund En sammenkoblet trustfond kombinerer aktiver under en fælles investeringsstyringsstrategi. mere Institutional Fund En institutionel fond er en fond med aktiver investeret af institutionelle investorer. mere Kombineret (Kombineret) I værdipapirinvestering er kolling (klynkekraft), når penge fra forskellige investorer samles i en fond. flere Partner Links
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar