Allokering af aktiver
Allokering af aktiver er en investeringsstrategi, der sigter mod at afbalancere risiko og belønning ved at fordele en porteføljes aktiver i henhold til den enkeltes mål, risikotolerance og investeringshorisont. De tre vigtigste aktivklasser - aktier, fast indkomst og kontanter og ækvivalenter - har forskellige niveauer af risiko og afkast, så hver vil opføre sig forskelligt over tid.
02:07Strategisk tildeling af aktiver til rebalance-porteføljer
Hvorfor aktiveringstildeling er vigtig
Der er ingen enkel formel, der kan finde den rigtige allokering af aktiver for hver enkelt person. Men konsensus blandt de fleste finansielle fagfolk er, at allokering af aktiver er en af de vigtigste beslutninger, som investorer træffer. Med andre ord er udvælgelsen af individuelle værdipapirer sekundær til den måde, hvorpå aktiver fordeles i aktier, obligationer og kontanter og ækvivalenter, hvilket vil være de vigtigste faktorer for dine investeringsresultater.
Investorer kan bruge forskellige aktivallokeringer til forskellige mål. Nogen der sparer for en ny bil i det næste år, for eksempel, kan investere sin bilbesparingsfond i en meget konservativ blanding af kontanter, indskudsbeviser (CD'er) og kortfristede obligationer. En anden individuel besparelse ved pensionering, der måske er flere årtier væk, investerer typisk størstedelen af hans individuelle pensionskonto (IRA) i aktier, da han har meget tid til at ride markedets kortsigtede udsving. Risikotolerance spiller også en nøglefaktor. En person, der ikke er komfortabel med at investere i aktier, kan placere hendes penge i en mere konservativ fordeling på trods af en lang tidshorisont.
Aldersbaseret aktiveringstildeling
Generelt anbefales lagre i beholdningsperioder på fem år eller længere. Kontanter og pengemarkedsregnskaber er passende til mål, der er mindre end et år væk. Obligationer falder et sted imellem. Tidligere har økonomiske rådgivere anbefalet at trække en investors alder fra 100 for at bestemme, hvor meget der skal investeres i aktier. For eksempel ville en 40-årig investere 60% i lagre. Variationer af reglen anbefaler at trække alderen fra 110 eller 120 i betragtning af, at den gennemsnitlige forventede levealder fortsætter med at vokse. Når enkeltpersoner nærmer sig pensionsalderen, bør porteføljer generelt gå til en mere konservativ aktivallokering for at hjælpe med at beskytte aktiver, der allerede er akkumuleret.
Opnåelse af aktivtildeling gennem livscyklusfonde
Gensidige fonde til aktivallokering, også kendt som livscyklus eller måldato, fonde, er et forsøg på at give investorer porteføljestrukturer, der adresserer en investors alder, risikovilje og investeringsmål med en passende fordeling af aktivklasser. Kritikere af denne tilgang påpeger imidlertid, at det er problematisk at komme til en standardiseret løsning til allokering af porteføljeaktiver, fordi individuelle investorer har brug for individuelle løsninger.
Vanguard Target Retirement 2030 Fund ville være et eksempel på en måldato-fond. Fra og med 2018 har fonden en 12-årig tidshorisont, indtil aktionæren forventer at nå pension. Pr. 31. januar 2018 har fonden en fordeling på 71% aktier og 29% obligationer. Frem til 2030 skifter fonden gradvist til en mere konservativ 50/50 blanding, hvilket afspejler den enkeltes behov for mere kapitalbevaring og mindre risiko. I de følgende år flytter fonden til 67% obligationer og 33% aktier.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.