Bond Laddering Definition

Hvad er Bond Laddering?

Obligationsstegning er en investeringsstrategi, der involverer at købe obligationer med forskellige løbetid, så investoren kan reagere relativt hurtigt på ændringer i rentesatserne.

Key takeaways

• Obligationsstegning involverer køb af obligationer med forskellige løbetider.
• Tanken er at sprede risikoen langs rentekurven.
• Strategien anvendes af risikovillige investorer, der leder efter indtægter frem for vækst.

Sådan fungerer Bond Laddering

En obligationsinvestor kan købe både kort- og langfristede obligationer for at sprede risikoen langs rentekurven. Det vil sige, at hvis de kortfristede obligationer modnes på et tidspunkt, hvor renten stiger, kan hovedstolen geninvesteres i obligationer med højere rente.

Generelt udløber en kortfristet obligation på mindre end tre år.

Hvis renterne har ramt et lavt punkt, får investoren et lavere afkast på geninvesteringen. Investoren har dog stadig de langfristede obligationer, der tjener en mere gunstig rente.

I bund og grund er obligationstegning en strategi til at reducere risiko eller øge muligheden for at tjene penge på en stigning i renten. I tider med historisk lave renter hjælper denne strategi en investor med at undgå at låse et dårligt afkast i lang tid.

Andre fordele ved Bond Laddering

Obligationsstegning tilbyder stabil indkomst i form af de regelmæssigt forekommende rentebetalinger på kortfristede obligationer. Det hjælper også med at mindske risikoen, da porteføljen er diversificeret på grund af de forskellige modningsgrader for de obligationer, den indeholder.

Obligationsstige skal ideelt bruges til at reducere risikoen for en fast indkomstportefølje.

I praksis tilføjer laddering også et element af likviditet til en obligationsportefølje. Obligationer i deres natur er ikke likvide investeringer. Det vil sige, de kan ikke indbetales på noget tidspunkt uden straf. Ved at købe en række obligationer med forskellige forfaldsdatoer garanterer investoren, at der er nogen kontanter til rådighed inden for en rimelig kort tidsramme.

Obligationsstige fører sjældent til out-sized afkast sammenlignet med et relevant indeks. Derfor bruges det normalt af investorer, der værdsætter sikkerheden ved hovedstol og indkomst over porteføljevækst.

Variationer på Bond Laddering

I teorien kunne en investors obligationstige bestå af et vilkårligt antal typer obligationer. Kommunale og statsobligationer, amerikanske statsobligationer og indskudsbeviser er blandt variationerne, og hver vil have sin egen udløbsdato. En mindre kompliceret tilgang er at købe aktier i en obligationsfond og lade en professionel gøre alt det legwork.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Obligations ETF Definition Obligations ETF'er ligner meget obligationsobligationer, idet de har en portefølje af obligationer, der har forskellige strategier og beholdningsperioder. mere CD Ladder En CD-stige er en strategi, hvor en investor deler det beløb, der skal investeres, i lige store beløb i indskudsbeviser (CD'er) med forskellige løbetid. mere Foretrukket habitatsteori Den foretrukne habitatteori antyder, at obligationsinvestorer er villige til at købe obligationer uden for deres løbetid, hvis der foreligger en risikopræmie. mere Fordelene og risiciene ved fastindkomstprodukter Fast indkomst er en type sikkerhed, der betaler investorerne faste renteindbetalinger indtil dens udløbsdato. Ved udløbet tilbagebetales investorer det hovedbeløb, de havde investeret. mere Obligationsstige En obligationsstige er en portefølje af fastforrentede værdipapirer, hvor hver værdipapir har en markant forskellig løbetid. mere Laddering Laddering er fremme af oppustede priser før IPO for at opnå en større tildeling af udbuddet. flere Partner Links