Årligt afkast

Hvad er en årlig sats?

En årligt afkast beregnes som det ækvivalente årlige afkast, som en investor modtager over en given periode. De globale investeringspræstationsstandarder dikterer, at afkast af porteføljer eller kompositter i perioder på mindre end et år ikke må årligt. Dette forhindrer, at "projiceret" ydeevne i resten af ​​året forekommer.

Forståelse af en årlig sats

Årligt afkast er afkast over en periode, der er nedskaleret til en periode på 12 måneder. Denne skaleringsproces giver investorer mulighed for objektivt at sammenligne afkastet af aktiver på en hvilken som helst periode.

Beregning ved hjælp af årlige data

Beregning af den årlige præstation for en investering eller et indeks ved hjælp af årlige data bruger følgende datapunkter:

P = hovedstol eller initial investering

G = gevinster eller tab

n = antal år

AP = årlig præstationsrate

Den generaliserede formel, der er eksponentiel for at tage hensyn til sammensatte renter over tid, er:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1

Antag for eksempel, at en investor investerede $ 50.000 i en gensidig fond, og fire år senere er investeringen værd $ 75.000. Dette er en gevinst på $ 25.000 på fire år. Den årlige præstation er således:

AP = (($ 50.000 + $ 25.000) / $ 50.000) ^ (1/4) - 1

I dette eksempel er den årlige ydelse 10, 67 procent.

En gevinst på $ 25.000 på en investering på $ 50.000 over fire år er et afkast på 50 procent. Det er unøjagtigt at sige, at det årlige afkast er 12, 5 procent, eller 50 procent divideret med fire, fordi dette ikke træder i kraft sammensatte renter. Hvis tilbageførsel af 10, 67 procent resultatet til sammensatte over fire år, er resultatet nøjagtigt hvad der forventes:

$ 75.000 = $ 50.000 x (1 + 10, 67%) ^ 4

Det er vigtigt ikke at forveksle den årlige præstation med den årlige præstation. Den årlige præstation er den sats, hvormed en investering vokser hvert år over perioden for at nå frem til den endelige værdiansættelse. I dette eksempel vokser et afkast på 10, 67 procent hvert år i fire år $ 50.000 til $ 75.000. Men dette siger intet om det faktiske årlige afkast over fireårsperioden. Afkast på 4, 5 procent, 13, 1 procent, 18, 95 procent og 6, 7 procent vokser $ 50.000 til cirka $ 75.000. Afkast på 15 procent, -7, 5 procent, 28 procent og 10, 2 procent giver også det samme resultat.

Brug af dage i beregningen

Industristandarder for de fleste investeringer dikterer den mest præcise form for beregning af en årlig afkast, der bruger dage i stedet for år. Formlen er den samme, bortset fra eksponenten:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1

Antag fra det foregående eksempel, at fonden returnerede $ 25.000 over en periode på 1.275 dage. Det årlige afkast er derefter:

AP = (($ 50.000 + $ 25.000) / $ 50.000) ^ (365/1275) - 1

Den årlige præstation i dette eksempel er 12, 31 procent.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Forståelse af den årlige sammensatte vækstrate - CAGR Den sammensatte årlige vækstrate (CAGR) er den afkast, der kræves for at en investering skal vokse fra dens begyndelsesbalance til dens udgangsbalance, forudsat at overskuddet blev geninvesteret. mere Inde i den gennemsnitlige årlige vækstrate (AAGR) Den gennemsnitlige årlige vækstrate (AAGR) er den gennemsnitlige stigning i værdien af ​​en individuel investering, portefølje, aktiv eller kontantstrøm i løbet af et år. Det beregnes ved at tage det aritmetiske gennemsnit af en række vækstrater. mere Definition af sammensat rente Sammensat rente er den numeriske værdi, der beregnes på grundlag af den oprindelige hovedstol og den akkumulerede rente fra tidligere perioder med et indskud eller lån. Sammensatte renter er almindelige på lån, men bruges sjældnere med indskudskonti. mere Hvordan pengevægtet afkastmål måler Investeringsresultater En pengevægtet afkast er et mål for en investering. Den pengevægtede afkastprocent beregnes ved at finde den afkastrate, der indstiller nutidsværdierne for alle pengestrømme lig med værdien af ​​den indledende investering. mere Lær om sammensætning Sammensætning er den proces, hvor et aktivs indtjening, enten fra kapitalgevinster eller renter, geninvesteres for at generere yderligere indtægter over tid. mere Hvad den effektive årlige rente fortæller os Den effektive årlige rente er den rentesats, der faktisk optjenes eller betales på en investering, et lån eller et andet finansielt produkt på grund af resultatet af sammensætning over en given periode. flere Partner Links