Fordele ved børshandlede fonde (ETF'er)

Valutahandlede fonde (ETF'er) bliver stadig mere populære. Investeringsmidlet blev oprettet for at kombinere de bedste egenskaber ved både aktier og gensidige fonde i en kombineret investeringsstruktur, men forhåbentlig forhindre nogle af de mindre ønskelige. Der er dog nogle ulemper, da intet investeringskøretøj er perfekt til alle.

Fordele ved ETF'er

En ETF er en omsættelig sikkerhed, der handler på en børs. Det er, hvad der kaldes en kurv med aktiver (såsom aktier, obligationer, råvarer osv.), Der sporer en benchmark. Fire af de fælles fordele ved ETF'er i forhold til gensidige fonde inkluderer følgende:

• Skattevenlige investeringer - I modsætning til gensidige fonde er ETF'er meget skatteeffektive. Gensidige fonde har typisk kapitalgevinstudbetalinger ved årets udgang på grund af indløsninger gennem året; ETF'er minimerer kapitalgevinster ved at udføre lignende udvekslinger af aktier og dermed afskærme fonden mod ethvert behov for at sælge aktier for at imødekomme indløsninger. Derfor behandles det ikke som en afgiftspligtig begivenhed.
• Ingen investeringsminimum - Flere gensidige fonde har et minimum af investeringsbehov på $ 2.500, $ 3.000 eller endda $ 5.000. ETF'er kan på den anden side købes for så lidt som en aktie.
• Lavere omkostningsalternativ - Den gennemsnitlige gensidige fond har stadig en intern omkostning, der er godt over 1%, mens de fleste ETF'er typisk har en intern omkostningsprocent mellem 0, 30-0, 95%. Derudover opkræver ETF'er ikke 12b-1-gebyrer (annonceringsgebyrer) eller salgsomkostninger, ligesom mange gensidige fonde gør.
• Mere handelskontrol - Gensidige fonde handles en gang om dagen til den lukkende NAV-kurs. ETF'er handler på en børs hele handelsdagen, ligesom en aktie. Dette giver dig større kontrol af købs- / salgspriser og muligheden for at indstille beskyttelsesfunktioner, såsom stop-loss-grænser for dine investeringer.

Ulemper ved ETF'er

Naturligvis er intet investeringskøretøj perfekt til alle, og ETF'er er ingen undtagelse. Nogle ETF'er er overdrevent koncentrerede, aktivt handlede ETF'er kan være dyre, ETF'er kan bidrage til ustabilitet på markedet, og mange ETF'er er baseret på uprøvede modeller.

Eksempler på bredt handlede ETF'er

• SPDR S&P 500: Den mest kendte ETF, SPDR S&P 500 sporer S&P 500-indekset
• iShares Russell 2000: Sporer Russell 2000 small-cap indeks
• Invesco QQQ: Sporer Nasdaq 100
• SPDR Dow Jones industrielle gennemsnit: Sporer Dow Jones industrielle gennemsnit, der inkluderer 30 forskellige lagre

Rådgiver Insight

Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC

Ud over skatteeffektivitet og lavere omkostninger er fordelene, som ETF'er har over gensidige fonde:

Investeringsstrategi og stildrift: ETF'er administreres stort set passivt. Dette betyder, at investeringerne sporer et indeks, såsom S&P 500. Managerens evne til at "flyde" fra indekset er ekstremt vanskelig.

Gensidige fonde administreres typisk aktivt, hvilket betyder, at investeringer vælges af en porteføljeforvalter. Dette giver mulighed for, at en manager kan afvige fra det oprindelige investeringsmål over tid.

Gennemsigtighed: Da ETF'er sporer et specifikt indeks, er værdipapirer, der ejes, gennemsigtige. Gensidige fonde køber og sælger værdipapirer på forskellige tidspunkter og beløb, så værdipapirerne og andelen af ​​beholdningerne vil variere over tid. Gensidige fonde kræves kun at rapportere deres beholdning kvartalsvis.