Indeks for forskud / afvisning
Indeks for forskud / tilbagegang er en indikator for markedsbredde, der repræsenterer den kumulative forskel mellem antallet af fremskridende og faldende lagre inden for et givet indeks. En stigende A / D-indeksværdi antyder, at markedet vinder fart, mens en faldende værdi antyder, at markedet kan miste fart.
Forhånds- / tilbagegangsindekset kaldes også forskud / fald-linjen eller A / D-indekset eller -linjen. Det bruges til at hjælpe med at bekræfte den aktuelle aktieindekstrend eller kan advare om tilbageførsel af aktieindeks, når A / D-indekset afviger med aktieindeksretningen.
Key takeaways
- Et stigende A / D-indeks hjælper med at bekræfte et stigende aktieindeks og viser styrke, da flere bestande stiger end at falde.
- Et faldende A / D-indeks hjælper med at bekræfte et faldende aktieindeks. Dette viser svaghed, da flere bestande falder end stigende.
- Et stigende aktieindeks med et faldende fremskridt / fald er en bearish afvigelse og indikerer, at stigningen på aktiemarkedet mister damp, da færre aktier deltager i stigningen.
- Et faldende aktieindeks med en stigende A / D-linje er bullish divergens og indikerer, at aktiemarkedet kan stige, når flere aktier begynder at gå op.
Formlen for indeks for forskud / tilbagegang er
Advance / Decline Index = (Forskud − Fald) + PIVwhere: Forskud = Samlet antal aktier i indekset, der lukkede over deres forudgående lukningspriser Afgrænsninger = Samlet antal aktier i indekset, der lukkede under deres forudgående lukningskurser \ begynde {justeret} & \ tekst {Advance / Decline Index} = \ text {(Advances} - \ text {Declines)} + \ text {PIV} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {Advances} = \ text {Total antal af aktier i indekset, som} \\ & \ tekst {lukkede over deres forudgående lukningspriser} \\ & \ tekst {Fald} = \ tekst {Samlet antal aktier i indekset}} \\ & \ tekst {lukket under deres forudgående lukningspriser} \\ & \ text {PIV} = \ tekst {Forreste indeksværdi} \ slutning {justeret} Forskud / Nedgang Indeks = (Forskud − Fald) + PIV Hvor: Forskud = Samlet antal aktier i indekset, der er lukket ovenfor deres forudgående lukningspriser Afgrænsninger = Samlet antal aktier i indekset, der lukkede under deres forudgående lukningspriser
Sådan beregnes forhånds- / afvisningsindekset
- Skriv antallet af fremskridende aktier i slutningen af handelssessionen.
- Skriv antallet af faldende aktier i slutningen af handelssessionen.
- Træk faldene fra forskudene.
- Hvis trin tre er negativt, trækkes tallet fra den forrige indeksværdi. Hvis trin tre er positivt, tilføj det til den tidligere indeksværdi.
- Når du beregner for første gang, skal du kun bruge værdien fra trin tre (da der ikke er nogen prioriteret indeksværdi). Dette bruges derefter som den forrige indeksværdi den næste handelsdag.
- Gentag trin en til fire dagligt.
Hvad fortæller forhånds- / afvisningsindekset dig ">
Stigende indeksværdier for fremgang / fald bruges ofte til at bekræfte sandsynligheden for, at en opadgående tendens i aktieindekset fortsætter. Hvis aktieindekset stiger, men der er flere faldende emner end fremrykende emissioner - A / D-indeks falder - er det normalt et tegn på, at aktieindekset mister bredden og muligvis får en læse for at bevæge sig lavere.
A / D-indekset har også en tendens til at falde, når aktieindekset falder. Dette giver mening, da et aktieindeks falder, når flere bestande falder end stigende.
Når A / D-indekset stiger, mens aktieindekset falder, kaldes dette bullish divergens og kan være et tegn på, at aktieindekset snart begynder at stige højere. Flere bestande begynder at stige end falde, så aktieindekset vil sandsynligvis også snart stige.
Mens indikatoren giver et antydning af, at der kan komme en reversering, bruger de fleste forhandlere forskud / fald-indekset sammen med andre tekniske indikatorer eller kortmønstre til at generere et specifikt handelssignal med mere præcision. A / D-indekset leverer ikke køb eller salg af signaler alene. Det giver snarere et bredt perspektiv på aktieindeksets helbred.
Forestil dig, at forskud / tilbagegangsindekset på S&P 500 i øjeblikket er på 1835. Hvis slutningen af den sidste handelsdag var 300 lagre op (forskud) og 200 var nede (fald), ville 100 blive tilføjet forskuddet / tilbagegangen indeksværdi, skubber den til 1935.
Eksempel på forhånds / nedsættelsesindeks
A / D-linjen er typisk afbildet over eller under et aktieindeksdiagram.
I eksemplet ovenfor steg S&P 500 fra november, ligesom A / D-indekset gjorde. Da A / D-indekset brød under sin stigende trendlinje, faldt aktieindekset også.
Forskellen mellem forskud / tilbagegang indeks og våben indeks (TRIN)
A / D-indekset er et kumulativt indeks, der måler antallet af nettofremmende aktier. Arme Index, eller TRIN, er en anden breddeindikator, men det inkluderer volumen. TRIN ser på forholdet mellem avancerende lagre og forholdet mellem fremskridende volumen. Da disse indikatorer bruger forskellige input, kan de bruges sammen med hinanden for at hjælpe med at vurdere det samlede sundhedsmæssige niveau for aktieindekset.
Begrænsninger i brugen af forhånds / nedsættelsesindeks
A / D-indekset kan falde i længere tid, selvom et Nasdaq-relateret aktieindeks stiger. Nasdaq har en tendens til at have mere spekulative aktier end for eksempel New York Stock Exchange (NYSE). Disse spekulative lagre er mere tilbøjelige til at gå konkurs eller blive afnoteret. Før de gør det, trækker de A / D-indekset ned, og deres negative virkning er fortsat, selvom de aktier, der i øjeblikket er noteret på børsen, måske klarer sig godt og stiger.
A / D-indekset er ikke altid opmærksom på reverseringer. Ofte bevæger det sig blot i det samme mønster som pris. Divergens er ikke til stede ved hver tilbageførsel af aktieindekset.
A / D-linjen kan også give modstridende signaler nogle gange, selvom tendensen inden for aktieindekset fortsat er stærk. Eller A / D-linjen kan kraftigt udvikle sig, men aktieindeksretningen følger ikke som forventet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.