6 aktier, der er klar til at kaste sig videre midt i krig

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager.)

Industrielle aktier har et hårdt 2018. Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) følger drastisk det bredere marked og falder med mere end 3% i år, og det er stadig næsten 9% nede på sine højder. Handelsspændinger mellem USA, Kina og andre handelspartnere har allerede skubbet disse aktier ned, og nu er de klar til at falde endnu mere i de kommende uger baseret på en teknisk og grundlæggende analyse.

De sandsynlige tabere inkluderer Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) og United Technologies Corp. (UTX).

XLI-data fra YCharts

Gruppe i Uro

Prisen på den industrielle ETF ligger i øjeblikket på 73, 40 dollar, lige over kritisk teknisk support og en væsentlig teknisk stigning på $ 72, 85. Den tekniske opgang startede efter valget af præsident Donald Trump i 2016 som en del af reflektionshandelen. Nu risikerer ETF at bryde den aktuelle trend, og det kan stave meget dårlige nyheder for ETF og de andre aktier inden for sektoren. Hvis prisen falder under understøttelsen, kunne ETF falde med ca. 5% mere til $ 69, 90, hvilket bringer sine samlede tab til næsten 13, 5% fra januarhøjden på ca. $ 81.

Caterpillar står over for største tab

Af de seks lagre kan Caterpillar have mest at falde med potentialet til at falde næsten 12% fra dens nuværende pris på $ 142, 50. Aktien ligger i øjeblikket lige over teknisk support til $ 140, 50. Aktier har allerede testet teknisk support ved to lejligheder, og en tredje gentest er afgørende. Skulle understøttelse holde, kan det skabe et bullish omvendt mønster kaldet en tredobbelt bund. Men hvis støtten ikke holder, kan aktien falde til næsten $ 125, 50 fra dens nuværende pris. Det ville være et massivt tab fra toppen i begyndelsen af ​​januar på næsten 28% fra højdepunkterne omkring $ 173.

Langsom vækst

HON årlige EPS estimerer data fra YCharts

En del af problemet, som disse virksomheder står overfor, bremser væksten, hvor indtjeningsvækstraterne forventes at falde væsentligt i 2019. For eksempel forventes Honeywell at se sin indtjeningsvækst langsomt fra ca. 13% i 2018 til kun 8, 9% i 2019, mens omsætningsvæksten forventes at aftage fra 6, 6% til kun 2, 5%.

Ikke billig

Nogle af virksomhederne er faktisk en smule pebret, ligesom Emerson, der handler med 19, 4 gange 2019 indtjeningsestimater på $ 3, 64 per aktie. Når man justerer P / E-forholdet til prognosen for 13, 3% vækst i 2019, er PEG-forholdet et højt 1, 45.

Tidevandene ser ud til at vende sig mod det, der var en af ​​de hotteste grupper på aktiemarkedet i 2017. Selv lempelsen af ​​handelsspændinger er muligvis ikke nok til at vende den bearish tendens, og stigende spændinger truer med at fremskynde den.

Michael Kramer er grundlæggeren af ​​Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og lederen af ​​virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.