8 fondstyper, der skal bruges i en recession

Besætningsinstinktet går i overdrive, når investeringsfondeinvestorer hører ordet "recession", og nyhedsrapporter viser, at aktiekurserne falder. Frygt for yderligere fald og stigende tab jagter investorer ud af aktiefonde og skubber dem hen imod obligationsfonde i en flyvning til sikkerhed.

Denne flyvning kan være en effektiv taktik for investorer, der er risikovillige, da de flygter fra aktier for den opfattede sikkerhed i investeringsverdenen. Selv om nogle fonde er mindre ustabile end aktier, er dette ikke tilfældet for hele universet af gensidige fonde.

Læs videre for at se på obligationsfonde, der har en tendens til at overgå i hårde markedsforhold som recessioner.

En strategi for ethvert marked

Mens obligationsfonde og lignende konservative investeringer har vist deres værdi som sikre havne i svære tider, er investering som en lemming ikke den rigtige strategi for investorer, der søger vækst på lang sigt. Investorer skal også forstå, at jo sikrere en investering synes, jo mindre indkomst kan de forvente af beholdningen.

Markedsindstilling fungerer sjældent. Det er et risikabelt spil at prøve at time på markedet ved at sælge dine aktiefonde, før de mister penge og bruge provenuet til at købe obligationsfonde eller andre konservative investeringer og derefter gøre det modsatte for at fange overskuddet, når aktiemarkedet stiger. Oddsen for at gøre det rigtige træk er stablet mod dig. Selv hvis du opnår succes én gang, er oddsen for at gentage den sejr igen og igen gennem en levetid af investeringer simpelthen ikke til din fordel.

En langt bedre strategi er at opbygge en diversificeret fondsportefølje. En korrekt konstrueret portefølje, inklusive en blanding af både aktie- og obligationsfonde, giver en mulighed for at deltage i aktiemarkedsvækst og dæmper din portefølje, når aktiemarkedet er i tilbagegang. En sådan portefølje kan konstrueres ved at købe individuelle fonde i proportioner, der svarer til din ønskede aktivallokering. Alternativt kan du udføre hele jobbet med en enkelt fond ved at købe en gensidig fond med "vækst og indkomst" eller "afbalanceret" i dens navn.

(For at lære mere skal du læse: Forvaltning af en portefølje af gensidige fonde .)

Key takeaways

• Når der er en økonomisk afmatning eller endda en recession, er den fremherskende visdom, at investorer skal bevæge sig væk fra aktiefonde og gå mod fast indkomst.
• Fast indkomst kan være et smart træk, men prøv ikke at sætte tid på markederne ved at forlade aktiefonde, når du synes væksten er langsommere og derefter begynde at investere i obligationsfonde.
• Har i stedet en diversificeret portefølje med en blanding af obligationer og aktiefonde, så du kan overvinde de udfordringer, økonomien står overfor, uden at se dine beholdninger tage et stort hit.

1. Federal Bond Funds

Flere typer af obligationer er især populære blandt risikovillige investorer. Midler, der består af amerikanske statsobligationer, fører pakken, da de betragtes som en af ​​de sikreste. Investorer står ikke over for nogen kreditrisiko, fordi regeringens evne til at opkræve skatter og udskrive penge eliminerer risikoen for misligholdelse og giver hovedbeskyttelse.

Obligationsfonde, der investerer i prioritetslån, der er securitiseret af Government National Mortgage Association (Ginnie Mae), understøttes også af den amerikanske regerings fulde tro og kredit. De fleste af realkreditlånene (typisk prioritetslån til førstegangs huskøbere og lavindkomst låntagere), der er securitiseret som Ginnie Mae realkreditobligationer (MBS) er dem, der garanteres af Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs eller andre føderale boligbureauer.

Valgmuligheder at overveje inkluderer føderale obligationsfonde, kommunale obligationsfonde, skattepligtige virksomhedsfonde, pengemarkedsfonde, udbyttefonde, forsyningsfonde, storkapitalfonde og hedgefonde.

2. Kommunale obligationer

Dernæst på listen er kommunale obligationsfonde. Disse investeringer udstedes af statslige og lokale myndigheder og udnytter den lokale skattemyndighed for at give investorerne en høj grad af sikkerhed og sikkerhed. De bærer en større risiko end fonde, der investerer i værdipapirer, der støttes af den føderale regering, men anses stadig for at være relativt sikre.

3. Skattepligtige virksomhedsfonde

Skattepligtige obligationer, der udstedes af selskaber, er også et vederlag. De tilbyder højere afkast end emissioner, der er støttet af regeringen, men bærer betydeligt mere risiko. Valg af en fond, der investerer i obligationer i høj kvalitet, hjælper med at sænke din risiko. Mens virksomhedsobligationer er mere risikable end fonde, der kun har statsudstedte obligationer, er de stadig mindre risikable end aktiefonde.

(For relateret læsning, se: Corporate Obligationer: En introduktion til kreditrisiko .

4. Pengemarkedsfonde

Når det kommer til at undgå recessioner, er obligationer bestemt populære, men de er ikke det eneste spil i byen. Ultra-konservative investorer og usofistikerede investorer stash ofte deres kontanter i pengemarkedsfonde. Selv om disse fonde giver en høj grad af sikkerhed, bør de kun bruges til kortvarig investering.

(Hvis du vil vide mere, skal du læse: Introduktion til gensidige fonde på pengemarkeder. )

Der er ikke behov for at undgå aktiefonde, når økonomien er ved at aftappe, i stedet overveje fonde og aktier, der betaler udbytte, eller som investerer i stabile, forbrugsbestandige aktier; hvad angår aktivklasser, er midler, der er fokuseret på storkapitalandele, tendens til at være mindre risikable end dem, der fokuserer på småkapitalandele generelt.

5. Udbytte

I modsætning til hvad man tror, ​​er det ikke nødvendigvis nødvendigt at opgive aktiemarkedet helt efter at søge husly i hårde tider. Mens investorer stereotype tænker på aktiemarkedet som et middel til vækst, er prisfastsættelse af aktier ikke det eneste spil i byen, når det kommer til at tjene penge på aktiemarkedet. For eksempel kan gensidige fonde, der fokuserer på udbytte, give et stærkt afkast med mindre volatilitet end fonde, der strengt fokuserer på vækst.

(Se: Udbytte ser stadig godt ud efter alle disse år for at lære mere).

6. Utilities gensidige fonde

Hjælpebaserede gensidige fonde og fonde, der investerer i forbrugerkrammer, er mindre aggressive aktiefondstrategier, der har tendens til at fokusere på at investere i virksomheder, der betaler forudsigeligt udbytte.

7. Store-Cap-midler

Traditionelt har fonde, der investerer i store cap-aktier, tendens til at være mindre sårbare end dem, der er i small-cap-bestande, da større virksomheder generelt er bedre positioneret til at udholde svære tider. At skifte aktiver fra fonde, der investerer i mindre, mere aggressive virksomheder til dem, der satser på blue chips, giver en måde at dæmpe din portefølje mod markedsfald uden at flygte helt fra aktiemarkedet.

8. Hedge og andre fonde

For velhavende enkeltpersoner er det en idé at investere en del af din portefølje i hedgefonde. Hedgefonde er designet til at tjene penge uanset markedsforhold. Investering i en foul vejrfond er en anden idé, da disse fonde er specifikt designet til at tjene penge, når markederne er i tilbagegang.

I begge tilfælde skal disse fonde kun udgøre en lille procentdel af dine samlede beholdninger. I tilfælde af hedgefonde er hedging den praksis at forsøge at reducere risikoen, men det egentlige mål for de fleste hedgefonde i dag er at maksimere afkastet på investeringen. Navnet er for det meste historisk, da de første hedgefonde forsøgte at afdække mod nedadgående risiko for et bjørnemarked ved at forkorte markedet (gensidige fonde kan normalt ikke indgå i korte positioner som et af deres primære mål). Hedgefonde bruger typisk snesevis af forskellige strategier, så det er ikke nøjagtigt at sige, at hedgefonde bare hedges risiko. Fordi hedgefondforvaltere foretager spekulative investeringer, kan disse fonde medføre mere risiko end det samlede marked. I tilfælde af dårligt vejr, kan din portefølje muligvis ikke gå godt, når tiderne er gode.

Bundlinjen

Uanset hvor du lægger dine penge, hvis du har en langvarig tidsramme, skal du se på et nedtliggende marked som en mulighed for at købe. I stedet for at sælge, når prisen er lav, skal du se på den som en mulighed for at opbygge din portefølje med en rabat. Når pensionering bliver en mulighed på kort sigt, skal du foretage en permanent bevægelse i en konservativ retning. Gør det, fordi du har penge nok til at imødekomme dine behov og ønsker at fjerne nogle af risiciene fra din portefølje for godt, ikke fordi du planlægger at hoppe ind igen, når du tror, ​​at markederne vil stige igen.