5 Karakteristika for gode vækstbestande

Da BNP og virksomhedsgevinst er forhøjet, og mange virksomheder brændt op af kølvandet på et lavt gearingsmiljø, kan investorer overveje mere at lægge nogle penge i vækstlagre i disse dage. Når alt kommer til alt er dette virksomheder, der forventes at overgå deres jævnaldrende med hensyn til indtjening og aktieudvikling; og vækstlager blomstrer ofte i ekspansionsøkonomier. Selv om disse aktier normalt ikke udbetaler et udbytte, kan afkastet være eksponentielt, og de kan endda komme frem i et udbyttebetalende selskab i fremtiden, når de vokser. Omfattende vil investorer opdage, at ikke alle vækstaktier er skabt lige, og dette giver mulighed for en mangfoldighed af både kortsigtede og langsigtede muligheder, når de investerer i vækstaktier. Når det kommer til vinderne, deler de ofte mange af de samme egenskaber, uanset om det er et stærkt lederteam, gode vækstmuligheder eller bare en god idé, der er uden sidestykke med konkurrencen. Det er disse egenskaber og et par centrale andre, som investorer kan være på udkig efter.

Stellar Management Team

Da vækstvirksomheder er fokuseret på at øge organisationens overskud og salg, vil managementteamet gøre meget. At vokse en virksomhed kræver et innovativt lederteam. Uden det vil væksten ikke ske. Vækstinvestorer, der leder efter deres næste investering, ønsker at vælge virksomheder, der har et lederteam med en god track record og et ry for at være innovative. Tænk på Steve Jobs, Bill Gates og Mark Zuckerberg som eksempler på store ledere. Selvom det måske ikke er let at få øje på den næste innovatør, skal investorer undersøge lederteamet, før de investerer penge i aktien. Den sidste ting nogen ønsker er at sidde fast i et firma, der følger pakken i stedet for at føre, eller værre vil være væk om seks måneder til et år. Mens store ledere har været kendt for at have haft kortvarige succeser, kan det at tage et kig på et virksomheds ledelsesteam, inden de foretager en vækstinvestering, være en nem måde at udslette nogle potentielt høje risici.

Virksomheden konkurrerer i et hurtigt voksende marked

For enhver størrelse virksomhed, der skal vokse, bliver det nødt til at spille på et marked, der er klar til vækst eller allerede er i væksttilstand. Hvis industrien er i slutningen af ​​sin vækstbane, betragtes den ikke som et vækstmarked. For eksempel er i dag muligvis ikke det bedste tidspunkt at investere i en pc-hardwareleverandør, men det kan være det rigtige tidspunkt at komme ind på en mobil-app-opstart. Ud over at operere i en højvækstindustri skal den aktie, du vælger, have en markant markedsandel. Du ønsker ikke at sidde fast med den tredje eller fjerde spiller i et voksende vækstmarked. Du vil heller ikke have en one-trick-pony, hvilket betyder, at investorer skal se efter virksomheder, der kan opretholde deres konkurrencefordel. Kommer virksomheden ud med hit efter hit, eller fortsætter det med at køre sin første succes? Dette er spørgsmål, som investorer skal overveje.

En rekord med stærk vækst i salget

Industrien, lederskab og markedsandel betyder alt for meget, men det gør også salget af virksomheden. Du vil have en virksomhed, der ser en acceleration i indtjening og indtægtsvækst i konstruktive kvartaler snarere end en, der har haft uregelmæssig eller langsommere vækst. Jo hurtigere vækstraten er, jo højere er sandsynligheden for, at bestanden vil stige. Når alt kommer til alt vil virksomheder, der øger salget og indtjeningen, være attraktive investeringer for investorer. Når det drejer sig om en vindende aktiers vækstrate, er der ikke nogen hård og hurtig regel, men du vil gerne gå med et firma, der har mindst en høj dobbeltcifret vækst. Mange højflyvende vækstbestande ser tredobbelt vækstrater i begyndelsen og en langsommere vækstrate, når virksomheden og industrien modnes. Flid med vurdering af væksten kan også være vigtig, da dobbeltcifret vedvarende vækst kan være en stor egenskab for en vækstvirksomhed, men hvis det er det femte år i denne vækst, kan der være mindre levedygtighed. Derfor kan det være vigtigt at identificere virksomheder med høj salgsvækst ved begyndelsen af ​​et marked gennembrud eller ny ledelsesstrategi.

Vurdering

Vækstlagre er attraktive for mange investorer, fordi de vokser. Men det betyder ikke, at du heller skal betale for meget for en vækstbestand. Vækstinvestorer ønsker at undgå de aktier, der har en stor stigning på grund af investorefterspørgsel, eller fordi fundamentale forhold er faldet, men aktiekursen ikke. Vækstaktier, der er overvurderet, vil sandsynligvis se, at aktier falder og til sidst handles til en pris, der afspejler dens nuværende grundlæggende elementer, som alt sammen fortæller dårlige nyheder for vækstinvestorer. P / S og P / E kan være to gode forhold, man skal kigge hurtigt på, når man tænker på en vækstbestand. Et rimeligt P / S-forhold med forventningen om høj salgsvækst kan være et godt tegn på den fremtidige aktiekurs. En flad P / E for at videresende P / E eller en fremad P / E, der er under det historiske gennemsnit, kan også betyde, at bestanden har meget mere plads til at bevæge sig højere.

Stort målmarked

Ingen bliver rige, der sælger et nicheprodukt til en håndfuld kunder. For at enhver virksomhed skal vokse, har de brug for et stort målmarked at høg deres varer til. For vækstinvestorer er de virksomheder, der betjener enorme markeder, dem at gå efter. Jo større pool potentielle kunder er, jo større er chancen for succes. Tag Apple og iPhone. Uden et massivt marked ville iPhone ikke have set så meget fortsat succes.

Bundlinjen

Vækstinvestering kan ofte være mest attraktiv i en sund økonomi, hvor virksomheder drager fordel af øget efterspørgsel og mere erhvervs- og forbrugerudgifter. Visse nøglefaktorer kan dog hjælpe en vækstvirksomhed med at gøre det godt i alle typer økonomiske miljøer. I store træk vil virksomheder, der ser deres vækst accelerere, ofte se deres aktie også stige. Men ikke enhver vækstvirksomhed er den samme, hvilket betyder en øget risikovurdering og løbende aktiv bevidsthed om vækstinvesteringer er nødvendig. Vækstinvesteringer kan høste nogle af de største fordele, men også udgøre nogle af de største risici. At vide, hvordan man identificerer de bedste og deres levetid på markedet, kan let indsnævre universet og resultere i højere porteføljeafkast.