De 5 bedste REIT ETF'er for fast ejendom i 2019

I en periode med lave renter tilbyder ejendomsinvesteringer (REIT) - en securitiseret portefølje af ejendomme - indkomstpotentialet, som fast ejendom giver, kombineret med likviditeten af ​​aktier. En børsnoteret fond (ETF), der har kurve med disse værdipapirer, tilbyder en særlig likvid, billig måde at investere i aktivklassen for fast ejendom.

Med en REIT køber investorer aktier og får udbetalt udbytteudbytte - høster et samlet afkast baseret på det beløb, de har investeret. Selvom afkastet er mindre end for eksempel at eje en hel bygning og høste alle indtægterne fra den, er risikoen også lavere. En REIT ETF investerer i adskillige ejendomsejede ejendomsselskaber på én gang, og selvfølgelig reducerer denne diversificering yderligere en investors eksponering - mens den enkelte, der køber en ejendom, satser på netop den ene ejendom. Plus, det giver en chance for at komme ind i fast ejendom uden at skulle blive udlejer eller partner i en investeringsgruppe.

Nedenfor har vi valgt de top fem ejendoms-ETF'er baseret på kvalitet og aktiver under forvaltning (AUM) fra 6. april 2019. De er listet nedenfor fra største til mindste. Vi vurderede investeringsstrategierne i hver fond, så investorer kan foretage sammenligninger af stil og resultater.

Key takeaways

• REITs kombinerer likviditeten af ​​aktier med indkomst og stabilitet ved at eje fast ejendom. REIT ETFs ejer et antal REIT'er, der tilbyder yderligere diversificering.
• Mindre REITs kommer med større risiko, men tilbyder større opside. Der er nogle REIT'er, der tilbyder eksponering til internationale markeder.
• Investering i REIT giver investorer mulighed for at få eksponering til ejendomsmarkedet uden gæld, huslejeindsamling eller ejendomsadministration.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Det bedste alternativ for de fleste nybegynderinvestorer er at holde fokus på USA og købe ind i de største offentlige virksomheder bundet til ejendomsmarkedet. VNQ er øverst på listen for bred, diversificeret eksponering og et meget rimeligt omkostningsforhold. Mens det primære mål er en høj indkomst, kan investorer muligvis også se værdi i den samlede værdi.

Fonden sporer et indeks, der måler effektiviteten af ​​REITs. De specifikke aktier, den har, er en del af MSCI US REIT-indekset, og de vægtes på en måde, der ligner vægtningen i indekset. De øverste fem bedrifter repræsenterer normalt en "hvem er hvem" af de største REIT-operatører derude, herunder aktører som Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) og Amerikansk tårn (AMT).

• Gennemsnitlig. Volumen: 7 millioner
• Nettoaktiver: 61 milliarder dollars
• P / E-forhold (TTM): 27, 6
• Udbytte: 3, 96%
• YTD-afkast: 17, 89%
• Udgiftsforhold (netto): 0, 12%

VNQ ETF har overgået S&P 500 med over 54 procentpoint på et samlet afkastbasis i det sidste årti.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH investerer i REITs fra Dow Jones US Select REIT Index, men kan investere i andre, der ikke er inkluderet i indekset. Blandt REIT'erne, der er en del af indekset, tildeler fonden vægte, der ligner vægtningen i indekset.

• Gennemsnitlig. Volumen: 828.000
• Nettoaktiver: 5, 45 mia. Dollars
• P / E-forhold (TTM): 31, 5
• Udbytte: 2, 85%
• YTD-afkast: 16, 7%
• Udgiftsforhold (netto): 0, 07%

iShares US Real Estate ETF (IYR)

Som navnet antyder er IYR en anden indenlandske specialist. Fonden investerer for det meste i REIT og forsøger at beholde 90% af sine aktiver i værdipapirer, der er i Dow Jones US Real Estate Index. De virksomheder, der er repræsenteret af disse værdipapirer, kan være big-cap, mid-cap eller small-cap, men vægten har en tendens til at være på big-cap-aktørerne.

Procentdel af aktiver i en bestemt størrelse af en virksomhed afhænger af det underliggende indeks. Dets fondsforvaltere kan ændre blandingen af ​​beholdninger for at afspejle mere præcist benchmarken.

• Gennemsnitlig. Mængde: 9, 1 mio
• Nettoaktiver: 4, 6 mia. Dollars
• P / E-forhold (TTM): 33, 7
• Udbytte: 3, 0%
• YTD-afkast: 17, 4%
• Udgiftsforhold (netto): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Denne fond søger resultater, der ligner Cohen & Steers Realty Majors Index, som stort set er sammensat af REIT. Fonden investerer mindst 90% af sine aktiver i disse REIT'er eller i depositumindtægter, der repræsenterer REITs. ICF kigger især efter virksomheder, der kan overtages, eller som kan erhverve andre virksomheder som led i konsolideringen af ​​ejendomssektoren.

• Gennemsnitlig. Volumen: 124.000
• Nettoaktiver: 2, 18 mia. Dollars
• P / E-forhold (TTM): 14.3
• Udbytte: 2, 7%
• YTD-afkast: 17, 3%
• Udgiftsforhold (netto): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR bruger Dow Jones US Select REIT Index som sit benchmark og har en masse overlapning med VNQ. Dens pengeadministratorer forsøger at investere i værdipapirer, hvis værdiansættelse er tæt knyttet til hvert selskabs faktiske ejendomsbesiddelse og undgår virksomheder, der værdsættes ud fra andre hensyn end deres fast ejendom.

• Gennemsnitlig. Volumen: 249.000
• Nettoaktiver: 2, 94 mia. Dollars
• P / E-forhold (TTM): 33, 4
• Udbytte: 3, 7%
• YTD-afkast: 16, 3%
• Udgiftsforhold (netto): 0, 25%

5 enkle måder at investere i fast ejendom på

Andre REIT-indstillinger

Selvom de tilbyder større risiko, har mindre REIT-virksomheder mulighed for at vokse hurtigere end de større aktører i branchen. Med henblik herpå blev Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) bygget til at have mindst 90% af sine aktiver i små og mellemstore kapitalandele i KBW Premium Yield Equity REIT Index (på Nasdaq) noteret i ETF's navn.

Det aktuelle udbytte ligger på 7, 0%, skønt omkostningsprocenten kommer op på 0, 35%. De samlede aktiver er også relativt små til omkring $ 348 millioner, hvilket kan gøre likviditeten til en bekymring for nogle investorer.

Stigende rentesatser kan lægge et pres ned på REITs aktiekurs.

Fast ejendom uden for USA har også anstændige vækstmuligheder. Og selvom de fleste ikke har et marked, der er lige så udviklet som REIT-markedet i USA, kan væksten være mere robust, såsom i visse nye markeder eller dem i Europa, der er i de tidlige stadier af en økonomisk opsving.

For at supplere den ovenfor beskrevne VNQ tilbyder Vanguard logisk Vanguard Global ex-amerikansk fast ejendom ETF (VNQI). Det har $ 6, 3 milliarder i aktiver og et 3, 95% udbytte. Omkostningsprocenten er 0, 12%, ekstremt rimelig i betragtning af at internationale fonde generelt opkræver mere end indenlandske.

Bundlinjen

Investorer behøver ikke at rejse store udbetalinger for at komme ind i fast ejendom. ETF'erne nævnt ovenfor giver investorer en mulighed for at deltage i ejendomsmarkedet uden gæld, forskud, huslejeindsamling, ejendomsadministration eller andre ejerskabsbyrder. Og de er rimeligt isoleret fra risiko. REITs ejer selv adskillige ejendomme, og REIT ETF'er ejer adskillige REITs, så investorer er godt beskyttet mod tab på grund af en enkelt ejendomsfejl.