Forskelle i skatteeffektivitet: ETF'er vs. gensidige fonde

Skatteovervejelser for gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF'er) kan virke overvældende, men generelt kan det at starte med det grundlæggende for skattepligtige investeringer bidrage til at nedbryde tingene.

For det første er det vigtigt at vide, at der er nogle undtagelser fra skatterne helt, nemlig statskasse og kommunale værdipapirer, så en ETF eller en gensidig fond på disse områder ville have sine egne skattefritagne karakteristika.

For det andet kræver den amerikanske regering et stykke af næsten alle typer indtægter, som en amerikaner modtager, så selvom der er skatteeffektivitet, der skal overvejes, skal investorer planlægge at betale en vis skat på alt udbytte, renter og kapitalgevinster fra enhver form for investering medmindre klart angivne skattefritagelser gælder.

Key takeaways

• ETF- og gensidig kapitalgevinst som følge af markedstransaktioner beskattes baseret på det tidsrum, der holdes med kurser, der varierer for kort og lang sigt.
• Kapitalgevinstfordelinger fra ETF'er og gensidige fonde beskattes til den langsigtede kursgevinstprocent.
• Omfattende genererer ETF'er normalt færre kapitalgevinstfordelinger generelt, hvilket kan gøre dem noget mere skatteeffektive end gensidige fonde.

Kapitalgevinster mod almindelig indkomst

Kapitalgevinster på de fleste investeringer beskattes enten ved den langsigtede kapitalgevinstprocent eller den kortvarige kapitalgevinstprocent. ETF- og gensidig fondsandelstransaktioner følger den langsigtede og kortvarige standardisering af kapitalgevinstbehandlingen. Enårsafgrænsningen gælder dog ikke for ETF- og kapitalforvaltningsfordelinger, der alle beskattes til den langsigtede kursgevinstprocent.

Udbytte kan være en anden type indkomst fra ETF'er og gensidige fonde. Udbytte adskilles normalt af kvalificerede og ikke-kvalificerede, som har forskellige skattesatser. Samlet set afgrænses enhver indkomst, som en investor modtager fra en ETF eller en gensidig fond, klart på en årlig skatterapport, der bruges til reference i skatteyderens skatteregistrering. Husk, at der kan være nogle skatteundtagelser for både ETF'er og gensidige fonde på pensionskonti.

Ofte kan investeringsrådgivere foreslå ETF'er over gensidige fonde til investorer, der leder efter mere skatteeffektivitet. Dette råd er ikke kun et spørgsmål om forskellen i skatter for ETF'er kontra gensidige fonde, da begge kan beskattes den samme - men snarere en forskel i den skattepligtige indkomst, som de to køretøjer genererer på grund af deres egne unikke egenskaber.

Ved langsigtede kapitalgevinster henvises til gevinster, der opstår ved investeringer, der sælges efter et år, og beskattes med enten 15% eller 20% afhængigt af skatteområdet. Kortsigtede kapitalgevinster henviser til gevinster, der opstår ved investeringer, der sælges inden for et år, og alle beskattes til skatteyderens almindelige indkomstskattesats.

ETF-skatter

ETF'er kan betragtes som lidt mere skatteeffektive end gensidige fonde af to hovedårsager. For det første har ETF'er deres egen unikke mekanisme til køb og salg. ETF'er bruger oprettelsesenheder, der giver mulighed for køb og salg af aktiver i fonden samlet. For det andet administreres flertallet af ETF'er passivt, hvilket i sig selv skaber færre transaktioner, fordi porteføljen kun ændres, når der er ændringer i det underliggende indeks, som det replikeres.

Gensidige fonde skatter

Gensidige fondeinvestorer kan se en lidt højere skatteregning på deres gensidige fonde årligt. Dette skyldes, at gensidige fonde typisk genererer højere kapitalgevinster på grund af ledelsens aktiviteter. Gensidig fondsforvaltere køber og sælger værdipapirer til aktivt forvaltede fonde baseret på aktive værdiansættelsesmetoder, der giver dem mulighed for at tilføje eller sælge værdipapirer til porteføljen efter eget skøn. Ledere skal også købe og sælge individuelle værdipapirer i en gensidig fond, når de imødekommer nye aktier og indløsning af aktier.

Håndterede fonde skatteovervejelser

Mens ETF'er generelt anses for at være mere skatteeffektive, kan typen af ​​værdipapirer i en fond i høj grad påvirke beskatningen. Uanset ETF eller gensidig fondsstruktur vil fonde, der inkluderer højt udbytte eller renter, der betaler værdipapirer modtage mere gennemgående udbytte og udbetalinger, som kan resultere i en højere skatteregning. Forvaltede fonde, der aktivt køber og sælger værdipapirer og dermed har større porteføljeomsætning i et givet år, vil også have en større mulighed for at generere skattepligtige begivenheder med hensyn til kapitalgevinster eller -tab.

Andre ETF vs. gensidige fondsforskelle

ETF'er kan også have nogle yderligere fordele i forhold til gensidige fonde som et investeringsinstrument ud over bare skat. En yderligere fordel er gennemsigtighed. ETF-beholdninger kan ses frit hver dag, mens gensidige fonde kun oplyser deres beholdning kvartalsvis.

En anden vigtig fordel ved ETF'er er større likviditet. ETF'er kan handles hele dagen, men andele i gensidige fonde kan kun købes eller sælges ved udgangen af ​​en handelsdag. Dette kan have en betydelig indflydelse på en investor, når der er et markant fald eller stigning i markedspriser ved udgangen af ​​handelsdagen.

En sidste fordel er generelt lavere omkostningsforhold. Den gennemsnitlige omkostningsprocent for en ETF er mindre end den gennemsnitlige omkostningsprocent for gensidig fond.