5 bedste energilager for 2018

Oliepriserne sprang til fire års højder i oktober, hvor Brent råolie rørte $ 85 pr. Tønde, da investorerne fokuserede på kommende amerikanske sanktioner mod olieproducerende Iran og trak sig fra en rapport, der viste en stigning i ugentlige amerikanske lagre.

Priserne løftede sig allerede i de foregående måneder takket være forpligtelser fra Organisationen for olieeksportlande (OPEC) om at forlænge produktionsnedskæringerne gennem 2019 - og en tilbagegang af verdensolieoverforsyningen.

Men priserne har taget et større spring de seneste dage, da markedet ser ud til 4. november, datoen da amerikanske sanktioner mod Iran får fuld virkning. Fokus på Iran har overvældet andre nyheder, der ellers kunne have sendt oliepriserne lavere - inklusive en rapport fra Det Internationale Energiagentur (IEA) om, at de amerikanske råvarebeholdninger steg med 8 millioner tønder i den sidste uge af september. Det var et spring mere end fire gange, hvad analytikere forventede, og den største bygning siden første kvartal af 2017.

Oliepriserne forventes at stige i en overskuelig fremtid, og det skulle give et løft til en række energiselskaber. Du kan finde nogle meget stærke energiselskaber for 2018 ved at kigge efter to egenskaber: 1) olieselskaber, der er forblevet rentable, eller 2) olieselskaber, der erhvervede aktiver, mens olien var nede, så de vil være klar til at drage fordel af en fortsat stigning i oliepriser.

De under fem offentlige virksomheder viser løfte om vækst, baseret på kvartalsvis indkomstvækst og indtægtsmoment. Derudover har disse virksomheder foretaget betydelige træk for at erhverve aktiver, der kan producere overskud fremover. Alle tal er aktuelle fra 4. oktober 2018:

Key takeaways

• Oliepriserne sprang til fire års højder i oktober 2018, hvor Brent råolie rørte $ 85 pr. Tønde. I mellemtiden fokuserede investorerne på kommende amerikanske sanktioner mod olieproducerende Iran, mens de stort set ignorerer en rapport, der viser en stigning i ugentlige amerikanske lagre.
  
• De fem bedste forventede energiproducenter i 2018 er:

1. EOG Resources (EOG), premium site driller
2. Exxon Mobil lager (XOM), oliebemoth.
3. Enbridge (ENB), et rørledningsfirma.
4. Ensco (ESV), en britisk-baseret boreoperatør.
5. Comstock Resources (CRK), en oliebrøndoperatør.

1. EOG Resources Inc.

EOG Resources (EOG) har taget en unik holdning. Virksomheden fokuserer på premium-websteder, hvilket betyder websteder, der er yderst produktive, mens de koster mindre at betjene. EOG ser efter websteder, der kan give en reel afkastrate på 30% efter skat. Da Brent-råolie har krydset $ 80 pr. Tønderpris, er denne rente steg.

EOG opnåede areal i 2016 ved at erhverve Yates Petroleum. Dette gav EOG en stærk tilstedeværelse i Delaware-bassinet. Derudover har virksomheden solgt areal af lav kvalitet. EOG har pareret sine indkomsttab jævnt i de sidste fire kvartaler og viste positive driftsindtægter i sin sidste kvartalsrapport. Det betaler i øjeblikket et udbytte på 0, 70%, men spillet her er for vækst.

2. Exxon Mobil Corp.

Exxon Mobil-aktien (XOM) har været i savning i et snævert interval i de sidste 12 måneder, lukket på $ 81, 79 den 4. oktober 2017 og $ 85, 58 den 4. oktober 2018 for en gevinst på 4, 6%. Selv om bestanden faldt så lavt som $ 72, 67 i marts, har den konstant fundet støtte på omkring $ 80 pr. Aktie i denne periode, idet den testede og holdt dette niveau flere gange.

Virksomhedens indtægter forblev positive gennem faldet i oliepriser, men har hidtil ikke draget stor fordel af den nylige opsving i oliepriserne. Tidligere i juli rapporterede både Exxon Mobil og dens konkurrent Chevron (CVX) svagere kvartalsindtjening og indtægter, der gik glip af forventningerne, hvilket afspejler selskabets nylige problemer med at forsøge at styrke sin drift.

På trods af udfordringerne forbliver Exxon et selskab værdigt for investorfokus. Virksomhedens historie alene er fantastisk: mere end 30 års voksende udbytte, der i øjeblikket betaler 3, 82%.

3. Enbridge Inc.

Enbridge (ENB) er ikke en olieboremaskine. Som rørledningsvirksomhed er den mindre modtagelig for op- og nedture i oliepriserne. Det har i øjeblikket 20 milliarder dollars i betalende kontrakter. Virksomheden siger også, at der er yderligere 37 milliarder dollars i kontrakter, det arbejder for at sikre.

Det betyder, at Enbridge får betalt uanset hvad oliepriserne gør. Dets fusion med Spectra Energy (SE) i 2016 gjorde Enbridge til det største olieinfrastrukturfirma, ikke kun i USA, men i hele Nordamerika. Med et udbytte på 6, 08% kunne denne bestand give både vækst og indkomst.

4. Ensco

Ensco (ESV), en britisk-baseret boreoperatør, har set sin aktiekurs stige i løbet af det sidste år, da investorer forventede, at de med succes ville afslutte sit køb af medstore store konkurrent Atwood Oceanics. Selskabet har rapporteret forbedrede kvartalsresultater siden da, hvor investorerne ser optimistiske tegn i selskabets udsigter. Analytikere ser også ud til at forvente gode ting fra virksomheden fremover, idet Goldman Sachs for nylig genindsatte dækning af virksomheden med en "køb" -rating.

Tidligere var Atwood Oceanics på vores liste. Dette selskab kontrakter med olieselskaber, der ønsker rigge offshore. Den 6. oktober godkendte et flertal af aktionærerne i begge selskaber Enscos 839 millioner dollars køb af alle aktier af mindre Atwood Oceanics. Det samlede selskab handler under Ensco og har draget fordel af stigningen i de globale oliepriser.

5. Comstock Resources Inc.

Comstock Resources (CRK) har positioneret sig for at øge indtægterne gennem et joint venture med USG Properties Haynesville. CRK fik adgang til 3.315 acres i aftalen. Det vil have en 12, 5% andel i brønde på denne ejendom ved at tilbyde sig selv som operatør. Derudover kan det opnå en yderligere 12, 5% rente ved at betale USG for enhver boring på arealet. Dette er en relativt billig måde at øge indtægterne på.

Comstock har måske været mest lovende og har foreslået, at yderligere areal diskuteres til fremtidige aftaler. Virksomheden har reduceret sine indkomsttab i de seneste kvartaler, og denne aftale giver sandsynligvis den indtægtsstigning, som virksomheden har brug for.

Bundlinjen

Valg af de fem øverste lagre inden for energi involverer at se på mere end tidligere historie på dette tidspunkt. Selvom en æren som Exxon kan give stabilitet, er det en god ide at medtage lagre, der er urimeligt straffet af deprimerede oliepriser. Denne gruppe tilbyder boring på land, offshore-boring, infrastruktur og værdispil som en måde at drage fordel af energi i 2018.

Den mest rentable tilgang kan være at oprette en energiportefølje, der er diversificeret på lignende måde som denne liste. Hvis Det Internationale Energiagentur er rigtigt, kunne oliepriserne fortsætte med at stige gennem slutningen af ​​2018. Markedet har en tendens til at prissætte sådanne træk på forhånd, så nu er det tid til at overveje de bedste aktører i oljepladen.