Risikolover
En risikobilleder er en investor, der er villig til at påtage sig en ekstra risiko for en investering, der har et relativt lavt forventet yderligere afkast i bytte for denne risiko. Risikoelskere vil opsøge ekstremt risikable investeringer, der er tilbøjelige til en afkastfordeling med overskydende kurtose. Overskydende kurtose i en returdistribution betyder, at der ofte er tale om høje standardafvigelsesresultater med investeringsafkastet. Enkelt sagt vælger risikobilleder ofte investeringer, der er tilbøjelige til meget lavt eller meget højt afkast.
Key takeaways
- Risikobilleder trækker hen til investeringer med ekstremt høje potentielle udbetalinger, selvom potentialet for tab er relativt større.
- De typer investeringer, som en risikobilleder er villig til at overveje, er de samme, som almindelige værdiansættelsesmetoder filtrerer ud.
- Risikobilleder spiller en vigtig markedsfunktion ved at hjælpe med at risikere markedet for mere konservative investorer.
At forstå risikoelskere
En risikobileder er en skarp kontrast til den mest almindelige type detailinvestormentalitet - risikoaversion. Risikoværske investorer har en tendens til kun at påtage sig øgede risici, hvis de er berettiget af potentialet for højere afkast, og nogle gange ikke engang da. En risikobillig investor behøver ikke at se et mønster med højt afkast, der kompenserer for den ekstra risiko at påtage sig en risikabel investering. Denne fremgangsmåde kan forbedre det samlede afkast af porteføljen, især hvis risikobillederne har erfaring med at filtrere virksomheder efter grundlæggende tegn eller tekniske signaler. Imidlertid er sandsynligheden for succes på lang sigt naturligvis lavere end andre teknikker på grund af den øgede usikkerhed, der indføres af de overskydende risici.
Risikolovens funktion i markedet
Der er altid en risiko / return tradeoff ved investering. Lavere afkast er forbundet med investeringer med lavere risiko som indskudsbeviser eller pengemarkedsfonde. Højere potentielt afkast er forbundet med investeringer med højere risiko, inklusive derivater og individuelle aktier. Dette er simpelthen fordi markedet er nødt til at kompensere investoren for at påtage sig yderligere risiko. Imidlertid er denne kompensation ikke altid fair i henhold til bestemte værdiansættelsesteknikker. Det er i sidste ende investeringens opfordring til, om skævheden mod nedadgående risiko er værd at det potentielle opadgående afkast. Værdiansættelsesmodeller markerer simpelthen dette skævhed som et problem.
Ved at tage løber på nogle af disse mindre attraktive investeringer, spiller risikoværker en vigtig rolle på markedet. Fordi størstedelen af investorerne har en tendens til at være konservative, skal der være en måde at barbere risikoen for en investering på, så størstedelen af investeringerne passer til denne form. Dette gøres ofte gennem pooling og derivater, hvor risikoen overføres mellem parterne på en måde, som de fleste investorer aldrig behøver at forstå. Ideelt set er markedsdeltagerne, der tygger noget af den overskydende markedsrisiko, velkapitaliserede enheder, der kun bruger en lille del af deres portefølje til risikoskiftede investeringer. Når en hel portefølje, eller endda bare en betydelig del, er dedikeret til at risikere skæve investeringer, er alt det, det kræver, en periode med uflaks eller dårlig timing til at udslette denne portefølje og miste en anden markedsdeltager, der hjælper med at afskære ting for alle andre .
Håndtering af risikobilleder Professionelt
Risikoelskere er tilbøjelige til at svække mange af de konservative porteføljestyringsteknikker. Dette er deres valg, når de administrerer deres egne investeringer. Hvis en risikobilleder bruger en finansiel rådgiver, kan det imidlertid være meget udfordrende for rådgiveren at håndtere. Nogle rådgivere bruger betydelig tid på at håndtere kognitive eller følelsesmæssige bias, inden de går ind i klientens portefølje. Risikoelskende er ikke noget, der skal helbredes eller elimineres, men snarere målrettet mod en del af den disponible kapital for at undgå at gå ind. Dette er selvfølgelig, hvor ideen om risikovillig kapital kommer fra. Finansielle rådgivere vil have yderligere arbejde at gøre med at finde en værdiansættelsesmetode til allokering af risikokapitalen på en måde, der mætter klientens højere risikotolerance, mens de forbliver inden for acceptable grænser for en risiko-belønningshandel.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.