401 (k) Plan vs. 457 Plan: Hvad er forskellen?

401 (k) planer og 457 planer er to typer af IRS-sanktionerede, skattemæssigt fordelte medarbejderpensionsopsparingsplaner. Som skattemæssigt fordelte planer har deltagerne lov til at deponere penge før skat, som derefter får lov til at sammensættes uden at blive beskattet, indtil de trækkes tilbage.

Disse pensionsopsparingskonti var designet til at tjene som et ben af ​​den berømte trebenede afføring: pension på arbejdspladsen, social sikring og personlig pensionsopsparing. Efterhånden som pensioner på arbejdspladsen bliver forældede, er personlige pensionsopsparing imidlertid i stigende grad kommet til at tjene som de fleste menneskers primære pensionsplan sammen med Social Security.

401 (k) planer og 457 planer fungerer på samme måde, hvor den største forskel er, hvem der har lov til at deltage i hver enkelt.

401 (k) Planer

401 (k) planer tilbydes af private arbejdsgivere, som er kommercielle, og nogle nonprofit-arbejdsgivere. 401 (k) -planer er den mest almindelige type pensionsbegrænsede pensionsplan. 401 (k) planer betragtes som kvalificerede pensionsplaner og er derfor underlagt loven om sikkerhed for medarbejderpension i 1974 (ERISA).

Arbejdsgivere, der sponsorerer 401 (k) -planer, kan yde matchende eller ikke-valgfrie bidrag til planen på vegne af kvalificerede medarbejdere. Indtjening i en 401 (k) -plan tilskrives skatteudskudt grundlag. 401 (k) planer tilbyder en menu med investeringsmuligheder, forudscreenet af sponsoren, og deltagerne vælger, hvordan de skal investere deres penge. Planerne har en årlig maksimal bidragsbegrænsning på $ 19.000 pr. 2019. For ansatte over 50 år indeholder begge planer en "indhentning" -bestemmelse, der giver mulighed for op til $ 6.000 i ekstra bidrag.

For tidlige tilbagetrækninger fra en 401 (k), før de er 59½ år, resulterer i en yderligere 10% skat. Plandeltagere kan foretage tidlige tilbagetrækninger fra en 401 (k) under "økonomiske vanskeligheder", som er defineret af hver 401 (k) -plan.

457 Planer

457 (b) planer er IRS-sanktionerede, skattefordelte pensioner for medarbejderne, der tilbydes af statslige og lokale offentlige arbejdsgivere og nogle nonprofit-arbejdsgivere. De er blandt de mindst almindelige former for pensionsbegrænsede bidragsbaserede bidrag.

Som bidragsbaserede planer finansieres både 401 (k) og 457 planer, når medarbejderne bidrager gennem lønfradrag; deltagerne i hver plan afsætter en procentdel af deres løn til at indsætte på deres pensionskonto. Disse midler overføres til pensionskontoen uden at blive beskattet, medmindre deltageren åbner en Roth-konto, og enhver efterfølgende vækst i kontiene beskattes ikke.

Fra og med 2019 har 457 planer en årlig maksimal bidragsgrænse på $ 19.000. For ansatte over 50 år indeholder begge planer en "opsamling" -bestemmelse, der giver mulighed for op til $ 6.000 i ekstra bidrag. Bidrag til hver plan kvalificerer medarbejderen til en "Saver's Tax Credit". Det er muligt at tage lån fra både 401 (k) og 457 planer.

457 planer er imidlertid en type skattefordeles ikke-kvalificeret pensionsplan og er ikke reguleret af ERISA. Da ERISA-reglerne ikke finder anvendelse på 457 konti, vurderer IRS ikke en "for tidlig tilbagetrækningsstraf" til 457 deltagere, der tager tilbagetrækning før alder 59½. Uttagene er stadig underlagt normal indkomstskat.

457 planer indeholder en bestemmelse om "dobbeltbegrænsning", som 401 (k) -planer ikke har. Denne bestemmelse er beregnet til at give deltagere, der nærmer sig pensionering, mulighed for at kompensere for år, hvor de ikke har bidraget til planen, men var berettigede til det.

Under de rette betingelser kan en 457 plandeltager muligvis bidrage med så meget som $ 38.000 til hans eller hendes plan på et år.

Mens begge planer giver mulighed for tidlig tilbagetrækning, er de kvalificerende omstændigheder for berettigelse til tidlig tilbagetrækning forskellige. Med 457 konti er vanskelighedsfordeling tilladt efter en "uforudseelig nødsituation", som specifikt skal fastlægges på planens sprog.

Både offentlige 457-planer og nonprofit 457-planer giver uafhængige entreprenører mulighed for at deltage. Uafhængige entreprenører er dog ikke berettiget til at deltage i 401 (k) planer.

Særlige overvejelser

Da 457 planer er ikke-kvalificerede pensionsplaner, er det muligt at bidrage til både en 401 (k) og 457 plan på samme tid. Mange store offentlige arbejdsgivere tilbyder begge planer. I sådanne tilfælde er den fælles deltager i stand til at bidrage med maksimale beløb til begge.

Key takeaway

• 401 (k) planer og 457 planer er begge skattefordelte pensionsopsparingsplaner.
• 401 (k) planer tilbydes af private arbejdsgivere, mens 457 planer tilbydes af statslige og lokale myndigheder og nogle nonprofitorganisationer.
• De to planer er meget ens, men fordi 457 planer ikke er reguleret af ERISA, håndteres nogle aspekter som indhentingsbidrag, tidlige tilbagetrækninger og vanskelighedsfordeling forskelligt.

Rådgiver Insight

Emma Muhleman, CFA, CPA
Ascend Investment Partners, Grand Cayman, CA

Begge planer giver de ansatte mulighed for at spare penge til pension ved at trække fra indkomst før skat, som medarbejdere bidrager til planen, som derefter investeres og beskattes kun ved fratræden ved pensionering, på hvilket tidspunkt pensionistens almindelige indkomstskattesats anvendes.

Da vi ikke har nogen aktiv indkomst ved pensionering, er vores almindelige indkomstskattesats generelt meget lav sammenlignet med en meget højere sats, når vi stadig er en del af arbejdsstyrken. I overensstemmelse hermed kan skatteudskydelsen i forbindelse med 401 (k) s og 457 planer give meningsfulde skattebesparelser. Den vigtigste forskel mellem de to vedrører distributionsregler. 457 planer tillader enkeltpersoner at hæve midler tidligt uden at skulle betale den 10% tidlige tilbagetrækningsstraf, der er pålagt 401 (k) planholdere, men kun i tilfælde af at de skifter arbejdsgivere.