4 Uærlige mægler-taktik og hvordan man undgår dem

For det meste gør Securities and Exchange Commission (SEC) og National Association of Securities Dealers (NASD) et ret godt job med at regulere og politimæglere. Alligevel er den bedste måde at undgå uærlige mæglere at gøre dit hjemmearbejde på. Og selv da forhindrer ikke den mest grundige baggrundsundersøgelse af firmaet, mægleren eller planlæggeren altid investorer i at blive bytte for svig.

Her ser vi på den mest skrupelløse praksis, mæglere har brugt til at øge deres provisioner og skubbe investeringer af dårlig kvalitet til intetanende investorer.

churning

Churning er handlen om overdreven handel med en klients konto. Nogle mæglere med skønsmæssig beføjelse over en konto bruger denne uetiske praksis til at øge deres provision. Churning gøres for at gavne mægleren snarere end investor, da det eneste formål med handelen er at øge provisioner, ikke en klients formue. Faktisk kan selv en handel betragtes som churning, hvis den ikke har et legitimt formål.

Et advarselssignal om churning kan være en usædvanlig stigning i transaktioner uden gevinst i porteføljens værdi.

Hvis du virkelig er bekymret for, at din konto muligvis bliver churned, kan du overveje en indpakningskonto. Dette er en konto, hvor en mægler administrerer en portefølje til gengæld for et fast gebyr. Fordelen ved en indpakning er, at den beskytter dig mod overtræning. Da mægleren får et fast årligt gebyr, handler han eller hun kun, når det er en fordel for din portefølje. (Se også: Indpak det: ordforrådet og fordelene ved administrerede penge .)

Selv hvis du har tilladt din mægler at handle for dig, er det altid klogt at holde sig ajour med, hvad der foregår i porteføljen. Det er jo dine penge!

Sælger udbytte

Når mæglere forsøger at overbevise en kunde om, at det at købe en bestemt investering som aktier eller gensidige fonde vil være rentabelt på grund af et kommende udbytte, kaldes dette udbytte. I virkeligheden forsøger mægleren at generere provision ved at sælge en klient med en hurtig og nem gevinst.

Sig for eksempel, at et selskab, der handler med $ 50 pr. Aktie, er ved at tilbyde et udbytte på $ 1. En mægler ville sælge udbytte, hvis han eller hun fortalte en klient at skynde sig og købe aktien for at opnå et 5% afkast. I virkeligheden giver klienten slet ikke dette afkast.

Aktiekursen falder i stedet med $ 1 (udbyttet), når den handler med ex-udbytte. I det væsentlige vinder investoren lidt på kort sigt, og flytningen kan gøre tingene værre, hvis udbyttet skaber et skattepligt for investoren. (Se også: Udbyttefakta, du muligvis ikke kender .)

Denne praksis foregår også i gensidige fonde: en rådgiver fortæller en klient at købe en fond, fordi der udbetales udbytte af virksomheder i fonden. Ligesom aktiekursen ovenfor diskonteres fondets nettoverdi af værdien af ​​udbyttet, hvilket kun resulterer i en gevinst for mægleren - i form af provisioner. Faktisk er det bedre med investoren at vente til efter udbyttetilbudet: Aktien vil være til en lavere pris, og investoren kan undgå relativt højere skatter på indkomst fra udbyttet.

Anbefaling om tilbageholdelse af investeringer på Breakpoint

Mange mæglervirksomheder og gensidige fondsfirmaer har en salgsafgift på visse investeringer. Det er ikke sådan, at disse salgsomkostninger er ulovlige, men nogle gange får salgspriserne investorer til at betale mere, end de burde. Lad os for eksempel sige, at et investeringsselskab opkræver 5% for investeringer under $ 25.000, men kun 4% for investeringer på $ 25.000 eller mere. Et breakpoint-salg ville forekomme, hvis du investerer til $ 25.000, fordi på dette beløb er din investering i et lavere salgsgebyrbeslag.

For at bevare deres salg kan skrupelløse rådgivere dog anbefale, at du investerer $ 24.750 i fonden, selvom du sparer $ 250, eller 1%, i salgsafgift ved at investere $ 25.000. Rådgivere kan også forhindre dig i at høste fordelene ved breakpoints ved at opdele dine penge mellem forskellige investeringsselskaber, selvom hvert selskab tilbyder lignende tjenester. Dette fører til flere provisioner for rådgiveren og mindre omkostningsbesparelser for dig, da du ikke er i stand til at drage fordel af de lavere provisioner, når du når de højere breakpoints. (Se også: Breakpoints .)

Uegnede transaktioner

For at opsummere arten af ​​al denne praksis, vil vi gerne understrege betydningen af ​​"uegnede transaktioner", en generel betegnelse for investeringer foretaget på en måde, der ikke er i overensstemmelse med kundens omstændigheder eller investeringsmål. Du skal vide, at din mægler er forpligtet til at kende dine økonomiske behov (og begrænsninger) og at fremsætte investeringsanbefalinger i overensstemmelse hermed.

Et eksempel på en uegnet transaktion er dobbelt skattefritagelser. Sådan fungerer de: en investeringsrådgiver placerer penge, hvis gevinster allerede er beskyttet mod indkomstskat, såsom penge i en IRA, i skattefrie obligationer eller andre værdipapirer. Dette er normalt upassende, fordi investoren ikke har brug for en skattefri investering, og sådanne investeringer normalt ikke giver så meget som andre investeringer. Transaktionen er uegnet, fordi den ikke passer til kundens behov.

Andre transaktioner, der kan karakteriseres som uegnede, inkluderer:

• Højrisikoinvesteringer, hvis du har en lav risikotolerance.
• Placering af en høj koncentration af dine penge på en bestand eller sikkerhed.
• Illikvide investeringer for dem, der kræver let adgang til midler.

Bundlinjen

Det er vigtigt for alle investorer, uanset deres økonomiske baggrund, at holde fokus på deres konti. Dette betyder ikke, at du har brug for at gennemgå din konto hver dag, men du skal tjekke regelmæssigt for at holde dig på toppen af ​​hvad der sker. Hvis dette gøres sammen med en grundig gennemgang af en mæglers investeringsforslag, bør du undgå de fleste typer mæglersvindel.