3 ETF'er til at få eksponering for grænsemarkedet

Lande som Kina, Mexico og Brasilien stjæler ofte overskrifterne, når det kommer til nye markeder. Fremkomsten af ​​middelklassen i disse nationer giver fugtige investeringsmuligheder, som mange investorer ikke ønsker at give op.

Investorer bør også overveje at investere i "frontier-markeder" - markeder, der er mere etablerede end mindre udviklede lande (LDC'er), men mindre end traditionelle nye markeder. I januar 2018 havde grænsemarkedsaktierne en samlet markedsværdi på over $ 700 milliarder, deres højeste værdi i et årti, og er begyndt at overgå de nye aktier på nye markeder for første gang i tre år som rapporteret af Bloomberg. (For mere, se også: Forskellen mellem nye markeder og grænseoverskridende markeder .)

Katalysatorer til den øgede appetit på grænsemarkederne vedrører en række makroøkonomiske reformer i disse mindre udviklingsøkonomier, såsom den betydelige revision af Argentinas skattesystem, et skub til privatisering i Vietnam og valutaliberalisering i lande som Marokko og Nigeria. Lederen af ​​aktier i Blackfriars Asset Management Ltd. i London fortalte Bloomberg, "At styrke oliepriserne kan være et bredt tema, men ellers er der specifikke elementer som valutareformer, der driver specifikke markeder."

Investorer, der ønsker at tilføje grænsemarkedsaktier til deres portefølje, kan gøre det billigt ved at investere i en af ​​disse tre børshandlede fonde (ETF). (Se også: 5 ETF'er for Emerging Market Equity, der skal overvåges i 2018. )

iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)

IShares MSCI Frontier 100 ETF blev lanceret i 2012 og har til formål at give lignende afkast til MSCI Frontier Markets 100-indekset. Fonden gør dette ved at investere størstedelen af ​​sine aktiver i værdipapirer, der udgør det underliggende indeks. Dette indeks sporer uudnyttede markeder og højvækstmarkeder klassificeret af MSCI Inc. (NYSE: MSCI). De vigtigste allokeringer i fondens portefølje inkluderer National Bank of Kuwait SAKP (KW: NBKK) til 5, 93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) på 4, 44% og Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) på 4, 36%. ETF's kurv rummer i alt 118 aktier.

IShares MSCI Frontier 100 ETF har aktiver under forvaltning (AUM) på 565, 9 millioner dollars. Dets omkostningsprocent på 0, 8% er højere end kategorigennemsnittet på 0, 58% men modregnes af et attraktivt udbytteudbytte på 4, 19%. FM har returneret 4, 09% i de sidste fem år og 1, 93% i de sidste tre år. År til dato (YTD) har fonden returneret -10, 65% fra august 2018. (Se mere: Hvornår betragtes en udgiftsgrad som høj, og hvornår betragtes den som lav? )

Invesco Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN)

Invesco Frontier Markets ETF, der blev dannet i 2008, forsøger at spejle resultaterne af BNY Mellon New Frontier Index. Fonden opnår dette ved at investere brorparten af ​​sine aktiver i værdipapirer, der udgør det sporede indeks. Det har både likvide amerikanske depositumindtægter (ADR'er) og globale depositumindtægter (GDR'er) af værdipapirer fra grænselandene. ETFs portefølje indeholder 68 aktier. FRNs top tre bedrifter - Copa Holdings SA Klasse A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) og Safaricom PLC (NR: SCOM) - har en samlet vægtning på 20, 55%.

Invesco Frontier Markets ETF har 66, 19 millioner dollars i nettoaktiver og opkræver investorer et årligt administrationsgebyr på 0, 7%. Fra august 2018 har fonden 10-, fem- og treårigt årligt afkast på henholdsvis -2, 93%, 0, 3% og 4, 61%. Det har returneret -7% YTD og betaler et årligt udbytte på 3, 86%. (Se også: Hvad er Frontier Markets? )

Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

Oprettet i 2011 forsøger Global X MSCI Argentina ETF at gentage afkastet på MSCI All Argentina 25/50-indekset. For at gøre dette investerer ETF mindst 80% af sine aktiver i værdipapirer, der udgør det benchmarkede indeks. Fonden ejer selskaber, der har hovedkontor i Argentina, eller som udfører størstedelen af ​​deres aktiviteter i landet. Blandt de største beholdninger i ETF's portefølje er MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) og Globant SA (NYSE: GLOB).

Global X MSCI Argentina ETF har AUM på 146, 44 millioner dollars og opkræver et 0, 65% administrationsgebyr. Selvom fonden har et skuffende YTD-afkast på -23, 62%, har den haft bedre resultater på længere sigt. I de sidste fem år har ETF returneret 11, 44%, mens investorerne i de sidste tre år har haft et afkast på 11, 04%. ARGT betaler et udbytte på 0, 65%, hvilket effektivt modregner det årlige administrationsgebyr. (Se også: 3 måder, du kan investere i Argentina fra USA )