3 Udbyttebeholdninger til handel som rentenedsættende væve
Udbytte aktier kan se en fornyet købsrente, hvis Federal Reserve nedskærer renterne onsdag den 31. juli. Analytikere forventer bredt, at centralbanken nedsætter målrenten for fodrede midler med 25 basispoint ved afslutningen af sit to-dages FOMC-møde for at opveje virkningen af den igangværende handelskrig mellem Washington og Beijing og en langsommere global økonomi.
Aktier, der betaler lokkende udbytteudbytter, bliver typisk mere attraktive, når renten falder, fordi de giver overlegen afkast til konkurrerende fastforrentede aktiver, såsom obligationer, statskasser og indskudsbeviser (CD'er). I løbet af de sidste 40 år har S&P 500-udbyttebetalende bestande overgået de ikke-betalende udbyttebeholdninger med et gennemsnit på 5% et år efter den første Fed-rentenedsættelse i hver cyklus, ifølge Ned Davis Research, pr. Barrons.
Nedenfor ser vi på tre bestande, der for nylig har øget deres kvartalsvise udbytte og tilbyder et afkast, der overgår gennemsnittet på S&P 500 på 1, 9%. Udover at se på navne i sektorer, der er rentevenlige med lav rente, såsom forsyningsselskaber og forbrugerhefteklammer, ser vi på en bestand i den finansielle sektor, som bør fortsætte med at vokse indtjeningen på trods af en lettere Fed.
Kellogg Company (K)
Kellogg Company (K) fremstiller og markedsfører en række korn- og bekvemmelighedsfødevarer. Producenten af Special K, Frosted Flakes, Froot Loops, Rice Krispies og Pop-Tarts har øget sit tredje kvartal (Q3) udbytte til 57 cent per aktie, hvilket repræsenterer en stigning på 2%. Det 113-årige selskab tilbyder et årligt udbytte på 3, 81%. Fra et værdiansættelsesperspektiv handler Kellogg-aktier med 15, 31 gange forventet indtjening, under sit femårige gennemsnit på 17, 5 gange. Som led i en omstruktureringsændring meddelte kornproducenten i april, at den planlægger at sælge nogle af sine snackvirksomheder, herunder Keebler-cookies, i en transaktion, der er værdiansat til 1, 3 milliarder dollars. Handelen til 58, 42 dollar med en markedsværdi på 19, 89 milliarder dollars, og aktien er 4, 44% højere end i dag (YTD), hvilket underpresterede branchens gennemsnit med 8, 07% pr. 30. juli 2019.
Kellogg-aktier ser ud til at danne en mulig dobbeltbund, selvom mønsteret forbliver ubekræftet, indtil kursen handler over formationens halsudskæring på $ 60. For nylig brød bestanden over en nedadgående linje, der strækker sig tilbage til september 2018 såvel som det 200-dages enkle glidende gennemsnit (SMA). Forhandlere, der køber her, skal placere en stop-loss ordre lige under linjen downtrend, som nu fungerer som support, og sigter mod at booke overskud på vej til afgørende luftmodstand på $ 65, 60.
Wells Fargo & Company (WFC)
Med et markedskapital på 213, 38 mia. Dollars dollar leverer Wells Fargo & Company (WFC) detail-, kommercielle og erhvervsmæssige banktjenester til enkeltpersoner og institutioner gennem dets fælles bank-, engrosbank- og formuesstyringssegmenter. Bankgiganten forventer at hæve sit tredje kvartal til 51 cent pr. Aktie fra 45 cent per aktie - en stigning på 13, 33% under forudsætning af godkendelse af selskabets bestyrelse. Desuden annoncerede virksomheden for nylig, at det planlægger at købe op til $ 24, 5 milliarder af sin bestand.
Finansielle virksomheder "køber en hel del aktier tilbage til 11 gange indtjening, hvilket er meget akkretivt for deres indtjening, " sagde David Katz, Chief Investment Officer hos Matrix Asset Advisors, pr. Den samme Barrons artikel, der tidligere er henvist til. "De vil fortsætte med at vokse indtjeningen, selv i et miljø med lav rente, " tilføjede han. Fra 30. juli 2019 udsteder Well Fargo-aktier et lokkende udbytte på 4, 14% og er steget med 6, 73% på året.
Wells Fargo-aktier har været fast i en stabil nedadgående tendens de sidste 12 måneder. Sidste uge steg prisen over en 12-måneders trendlinje og den 200-dages SMA - et skridt, der kan udløse yderligere køb i de kommende dage. Den bevægende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD) linje antyder også fremkomsten af en ny opstrend med et nyligt kryds over signallinjen. De, der tager en lang position, bør målrette et skridt til $ 54, hvor prisen støder på modstand fra en to-årig vandret linje. Beskyt ulemper ved et stop ved at sidde lige under den 50-dages SMA.
Avista Corporation (AVA)
Spokane, Avista Corporation i Washington (AVA), fungerer som et elektrisk og naturgasselskab gennem to afdelinger, Avista Utilities og AEL & P. Hjælpeproducentens primære markeder, der inkluderer Washington State, Idaho og Montana, oplever fortsat en stærk befolkningstilvækst. Tidligere i år øgede selskabet sit kvartalsvise udbytte med 4% til 38, 75 cent. Dette repræsenterer et årligt udbytte på $ 1, 55 og et udbytte på 3, 39%. Det markerer det syttende år i træk, at bestyrelsen har hævet udbyttet. Pr. 30. juli 2019 handler Avista-aktier med cirka 23 gange fremtidig indtjening, har et markedskapital på 3 milliarder dollars og er steget 9, 36% i forhold til YTD.
Avistas aktiekurs faldt 13% den 6. december 2018, efter en potentiel erhvervelse af Canadas Hydro One Limited (HRNNF) faldt igennem. Bestanden fortsatte lavere i cirka en måned, før den endelig udskrev en YTD-lav ved $ 40, 05 den 24. januar. Siden da har prisen brudt over en kop og et håndtagsmønster for at teste betydelig modstand på $ 46. I løbet af de sidste to uger har der dannet sig et stramt vimpelmønster, der antyder fortsat opad. De, der tager en handel, bør sætte et stop lige under et område med vital støtte til $ 45 og se efter pris for at lukke kløften på $ 50, 44. Håndter risiko ved at flytte stop til breakeven point, hvis bestanden klatrer over juli 2018 svinger lavt til $ 48.