10 aktier, der kan overgå i 2018: Goldman

Investorer bør reducere tech-lagre til en lige vægtfordeling i deres porteføljer, mens de går overvægtige i finansielle og industrielle virksomheder, rådgiver Goldman Sachs Group Inc. (GS). Denne vigtige drejning af investeringsstrategi blev præsenteret i deres US Weekly Kickstart-rapport dateret 12. januar. Hvad Goldman kalder sin "overbevisningsliste" indeholder 15 købsrangerede aktier, inklusive disse 10, med deres forventede gevinster implicit af forskellene mellem deres 11. januar lukker og Goldmans målpriser 2018:

• Bank of America Corp. (BAC) + 8% til målprisen
• Wells Fargo & Co. (WFC) + 10% til målprisen
• MetLife Inc. (MET) + 14% til målprisen
• Intercontinental Exchange Inc. (ICE) + 12% til målprisen
• BlackRock Inc. (BLK) + 13% til målprisen
• Deere & Co. (DE), + 27% til målprisen
• Caterpillar Inc. (CAT) + 21% til mål
• Northrop Grumman Corp. (NOC) + 16% til mål
• L3 Technologies Inc. (LLL) + 9% til mål
• United Parcel Service Inc. (UPS) + 9% til mål

For at sætte disse henstillinger i perspektiv projicerer Goldman en årlige slutværdi på 2.850 for S&P 500-indekset (SPX), kun 2, 7% over slutningen den 16. januar. (For mere, se også: 5 Top Value Stocks for 2018. )

Finansielle aktier

Goldman fremhævede 10 finansielle aktier, hvoraf fem er inkluderet ovenfor. Skattereform, deregulering og stigende rentesatser bør være de største drivkræfter for en bedre ydelse blandt store cap-banker som Wells Fargo og Bank of America, efter Goldmans mening. Med en overskydende kapital på henholdsvis 8% og 9% pr. Seneste CCAR-bankstresstest udført af Federal Reserve forventer Goldmans analytikere, at disse to banker øger tilbagekøb af aktier med ca. 34% og udbytte med ca. 19% gennem CCAR-året 2019 .

Bank of America bør være en særlig stor modtager af stigende renter pr. Goldman i betragtning af dens store bog med variabelt forrentede lån og stærk indlånsfranchise. Wells Fargo skulle i mellemtiden lægge forskriftsmæssige problemer bag sig, efter Goldmans mening.

MetLife er på vej til at tilføje mellem 100 og 150 basispoint til sin ROE i 2020, Goldman-projekter. Investeringer i omkostningsbesparende teknologi og en mindre flygtig forretningsmix bør føre til forbedring af rentabiliteten. Derudover er livsforsikringsselskaber blandt de største vindere, når afkastet på den 10-årige amerikanske statskasse stiger, tilføjer Goldman.

Industrielle lagre

"Maskinlagre præsenterer en særlig overbevisende mulighed i 2018, da industrien fortsætter med at komme ud af et cyklustrug, " skriver Goldman. I henhold til deres analyse har Deere og Caterpillar en stærk driftsmæssig gearing, mens Deere har udvidet sine fortjenstmargener. Begge har også "attraktive normaliserede værdiansættelser" efter Goldmans mening.

Derudover begynder Caterpillar at realisere fordele ved produktivitetsforbedrende og omkostningsbesparende investeringer pr. Goldman. I den forbindelse placerede Goldman også Deere i en kurv med bestande, som forventes at overgå som resultat af høje F & U-investeringer og kapitaludgifter. (For mere, se også: 9 Aktier, der kan overgå som bullmarkalder: Goldman .)

"Forsvarslager bør overgå bedre end i 2018, da væksten fortsat overstiger forventningerne, " siger Goldman. De projicerer især en højere omsætningsvækst i 2018 end konsensus for Northrop Grumman (+ 7% vs. + 6%) og L3 (+ 6% mod -3%). I løbet af det næste årti forudsiger Goldman 10% gennemsnitlig årlig omsætningsvækst for Northrop Grumman. Hvad angår L3, finder de det værdsat mindre end dets jævnaldrende på grundlag af P / E, EV / EBITDA og FCF-udbytte, rabatter, som de forventer at skrumpe ned i 2018 og fremdrage bestanden højere.