Udbytte vs rentesats: Hvad er forskellen?

Både udbytte og renter er vigtige betingelser for enhver investor at forstå

Udbytte henviser til indtjeningen fra en investering over en bestemt periode. Det inkluderer den investor, der tjener, såsom renter og udbytte modtaget ved at besidde særlige investeringer. Udbytte er også den årlige fortjeneste, som en investor får for en investering.

Rentesatsen er den procentdel, som en långiver opkræver for et lån. Rentesats bruges også til at beskrive størrelsen af ​​det regelmæssige afkast, som en investor kan forvente af et gældsinstrument, såsom en obligation eller indskudsbevis (CD).

For eksempel kan en långiver muligvis opkræve en rente på 10% for et 1-årigt lån på $ 1.000. Ved årets udgang ville udlånet på långiverens investering være $ 100 eller 10%. Hvis långiveren afholdt omkostninger i forbindelse med lånoptagelse, ville disse omkostninger reducere investeringsafkastet.

Udbytte

Udbytte henviser til det afkast, som en investor får fra en investering såsom en aktie eller en obligation. Det rapporteres normalt som et årligt tal. I obligationer, som i enhver investering i gæld, består afkastet af betalinger af renter kendt som kuponen.

I aktier refererer udtrykket udbytte ikke til fortjeneste ved salg af aktier. Det angiver afkastet i udbytte for dem, der ejer aktierne. Udbytte er investorens andel af selskabets kvartalsvise fortjeneste.

For eksempel, hvis PepsiCo (PEP) betaler sine aktionærer et kvartalsvis udbytte på 50 cent, og aktiekursen er $ 50, ville det årlige udbytteudbytte være 4%.

Hvis aktiekursen fordobles til $ 100, og udbyttet forbliver det samme, reduceres udbyttet til 2%.

I obligationer udtrykkes udbyttet som udbytte til modenhed (YTM). Udbytte til forfald af en obligation er det samlede afkast, som obligationens indehaver kan forvente at modtage, når obligationen forfalder. Udbyttet er baseret på den rentesats, som obligationsudstederen accepterer at betale.

Rentesatser

Renten på ethvert lån er procentdelen af ​​det princip, at en långiver opkræver årligt, indtil lånet er tilbagebetalt. Ved udlån til forbrugere udtrykkes det typisk som den årlige procentsats (APR) for lånet.

Som et eksempel på renter, siger du, at du går ind i en bank for at låne $ 1.000 i et år for at købe en ny cykel, og banken citerer dig en rente på 10% på dit lån. Ud over at betale $ 1.000 tilbage, betaler du yderligere $ 100 i renter på lånet.

Dette eksempel antager beregningen ved hjælp af enkel rente. Hvis renten er sammensat, betaler du lidt mere over et år og meget mere over mange år. Sammensatte renter er et beløb, der beregnes på hovedstolen plus eventuel akkumuleret rente frem til sammensætningsdatoen. Dette er et særligt vigtigt koncept for både sparekonti og lån, der bruger sammensatte renter i deres beregninger.

Rentesats er også et almindeligt udtryk, der bruges i gældspapirer. Når en investor køber en obligation, bliver de långiver til et selskab eller regeringen, der sælger obligationen. Her er renten også kendt som kuponrenten. Denne sats repræsenterer den regelmæssige, periodiske betaling baseret på den lånte hovedstol, som investoren modtager til gengæld for at købe obligationen.

Kuponrenter kan være reelle, nominelle og effektive og påvirke den fortjeneste, som en investor kan realisere ved at have en fast forrentet gældssikkerhed. Den nominelle kurs er den mest almindelige kurs, der er citeret i lån og obligationer. Dette tal er værdien baseret på det princip, som låntageren modtager som belønning for at låne penge til andre at bruge.

Realrenten er værdien af ​​låntagning, der fjerner effekten af ​​inflationen og har et grundlag på den nominelle rente. Hvis den nominelle rente er 4% og inflationen er 2%, vil realrenten være 2% (4% - 2% = 2%). Når inflationen stiger, kan den skubbe den reale kurs til den negative. Investorer bruger dette tal til at hjælpe dem med at bestemme det faktiske afkast på gældsinstrumenter med fast indkomst.

Den endelige type renter er den effektive rente. Denne rente inkluderer sammensætning af renter. Lån eller obligationer, der har hyppigere sammensætning, vil have en højere effektiv rente.

Særlige overvejelser

De aktuelle rentesatser understøtter afkastet på al låntagning, fra forbrugerlån til prioritetslån og obligationer. De bestemmer også, hvor meget en person tjener til at spare penge, hvad enten det er på en simpel sparekonto, en CD eller en investeringskvalitetsobligation.

Den aktuelle rente bestemmer det afkast, som en obligation bærer på det tidspunkt, det udstedes. Det bestemmer også udbyttet, som en bank vil kræve, når en forbruger søger et nyt billån. De præcise kurser varierer selvfølgelig, afhængigt af hvor meget obligationsudstederen eller bankudlåneren ønsker forretningen og låntagers kreditværdighed.

Rentesatserne svinger konstant, med den vigtigste faktor er vejledningen fra Federal Reserve, som med jævne mellemrum udsender et målinterval for en nøglerente. Alle andre udlånsrenter ekstrapoleres i det væsentlige fra denne styringsrente.

I sidste ende afspejles renterne i det afkast, som en investor i gæld kan forvente at tjene.

Key takeaways

• Udbytte er den årlige nettovinst, som en investor tjener på en investering.
• Rentesatsen er den procentdel, som en långiver opkræver for et lån.
• Udbyttet på nye investeringer i gæld af enhver art afspejler renter på det tidspunkt, de udstedes.