Er det bedre at bruge grundlæggende analyse, teknisk analyse eller kvantitativ analyse til at evaluere langsigtede investeringer?

De mest almindelige metoder, som investorer bruger til at analysere fordele og risici forbundet med langsigtede investeringer på aktiemarkedet inkluderer grundlæggende analyse, teknisk analyse og kvantitativ analyse. Her er en oversigt over alle tre.

Grundlæggende analyse

Størstedelen af ​​investorer, der ønsker at vurdere langsigtede investeringsbeslutninger, starter med en grundlæggende analyse af en virksomhed, en individuel aktie eller markedet som helhed. Grundlæggende analyse er processen til at måle en sikkerheds indre værdi ved at evaluere alle aspekter af en virksomhed eller marked. Materielle aktiver inklusive jord, udstyr eller bygninger, som en virksomhed ejer, gennemgås i kombination med immaterielle aktiver såsom varemærker, patenter, branding eller intellektuel ejendom.

Ved evaluering af det bredere omfang af aktiemarkedet bruger investorer grundlæggende analyser til at gennemgå økonomiske faktorer, herunder den samlede styrke i økonomien og specifikke industrisektorforhold.

Grundlæggende analyse resulterer i en værdi, der er tildelt sikkerheden i gennemgang, der sammenlignes med sikkerhedens aktuelle pris. Investorer bruger sammenligningen til at bestemme, om en langsigtet investering er værd at købe, fordi den er undervurderet, eller om det er værd at sælge, fordi det er overvurderet.

Teknisk analyse

Processen med at evaluere værdipapirer gennem statistikker kaldes teknisk analyse. Analytikere og investorer bruger data om markedsaktivitet som historisk afkast, aktiekurser og omfang af handler for at kortlægge mønstre i værdipapirbevægelse. Mens grundlæggende analyser forsøger at vise den indre værdi af et sikkerhed eller et specifikt marked, er tekniske data beregnet til at give indsigt i den fremtidige aktivitet for værdipapirer eller markedet som helhed. Investorer og analytikere, der bruger teknisk analyse, føler stærkt, at fremtidig ydelse kan bestemmes ved at gennemgå mønstre baseret på tidligere præstationsdata.

Teknisk analyse bruger data fra korte perioder til at udvikle de mønstre, der bruges til at forudsige værdipapirer eller markedsbevægelser, mens grundlæggende analyse er afhængige af oplysninger, der spænder over år. På grund af den korte varighed af dataindsamling i teknisk analyse, har investorer en tendens til at bruge denne metode mere i kortvarig handel. Teknisk analyse kan imidlertid være et nyttigt værktøj til at evaluere langsigtede investeringer kombineret med grundlæggende analyse.

Kvantitativ analyse

Evaluering af den historiske præstation for et firma eller et bredt marked foretages ofte gennem kvantitativ analyse. Investorer udfører kvantitativ analyse gennem enkle beregninger af finansielle forhold såsom indtjening pr. Aktie (EPS) eller mere komplekse beregninger såsom den diskonterede pengestrøm (DCF).

Resultaterne af kvantitativ analyse giver indsigt i værdiansættelsen eller historiske resultater for en bestemt sikkerhed eller marked. Men kvantitativ analyse bruges ikke ofte som en selvstændig metode til evaluering af langsigtede investeringer. I stedet anvendes kvantitativ analyse sammen med grundlæggende og teknisk analyse til at bestemme de potentielle fordele og risici ved investeringsbeslutninger.

Bundlinjen

Grundlæggende analyse bruges oftest ved bestemmelse af kvaliteten af ​​langsigtede investeringer i en lang række værdipapirer og markeder, mens teknisk analyse bruges mere i gennemgangen af ​​kortvarige investeringsbeslutninger såsom aktiv handel med aktier. Investorer bruger kvantitativ analyse til at evaluere en virksomheds økonomiske stabilitet.

Mens nogle investorer foretrækker brugen af ​​en enkelt analysemetode til at evaluere langsigtede investeringer, er en kombination af grundlæggende, teknisk og kvantitativ analyse den mest fordelagtige.