Negativt volumenindeks (NVI)
Det negative volumenindeks er en teknisk indikationslinje, der integrerer volumen og pris for grafisk at vise, hvordan prisbevægelser påvirkes fra ned volumendage.
BREAKING DOWN Negative Volume Index (NVI)
Det negative volumenindeks (NVI) kan bruges sammen med det positive volumenindeks (PVI). Begge indekser blev først udviklet af Paul Dysart i 1930'erne og fik popularitet i 1970'erne efter at have været belyst i Norman Fosbacks bog med titlen "Stock Market Logic."
De positive og negative volumenindekser er trendlinjer, der kan hjælpe en investor med at følge, hvordan en sikkerheds pris ændrer sig med påvirker fra volumen. Positive linjer og negative volumenindeks tendenser er typisk tilgængelige gennem mest avancerede tekniske kortlægningssoftwareprogrammer som MetaStock og EquityFeedWorkstation. Trendlinjer tilføjes normalt under et lysestage-mønster, der ligner visualiseringen af volumensøjlediagrammer. Teori omkring de positive og negative volumenindekser antyder. Negative volumenindeks-trendlinjer kan potentielt være den bedste trendlinje til at følge mainstream, smarte penge-bevægelser, der typisk er kendetegnet ved institutionelle investorer. Positive linjer indeks trendlinier er normalt mere bredt forbundet med markedets tendenseffekter, der er kendt for at være stærkere påvirket af både smarte penge og støjhandlere.
Beregninger af negativt volumenindeks
Beregning af NVI afhænger af, hvordan volumen for en enkelt dag sammenlignes med den foregående dags handelsvolumen. NVI ændres kun, når lydstyrken er faldet fra den ene dag til den næste. Således, hvis den aktuelle lydstyrke er højere, er der ingen ændringer. Hvis volumen er lavere end den foregående dag, beregnes NVI ved hjælp af følgende ligning:
NVI = PNVI + (TCP - YCPYCP × PNVI) hvor: PNVI = Forrige NVITCP = Dagens slutkursYCP = Gårsdagens slutkurs \ begynde {justeret} & \ tekst {NVI} = \ text {PNVI} + \ venstre (\ frac {\ tekst {TCP} - \ tekst {YCP}} {\ tekst {YCP}} \ gange \ tekst {PNVI} \ højre) \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {PNVI = Forrige NVI} \\ & \ text {TCP = Dagens slutkurs} \\ & \ text {YCP = Gårsdagens slutkurs} \\ \ end {alignet} NVI = PNVI + (YCPTCP - YCP × PNVI) hvor: PNVI = Forrige NVITCP = Dagens lukning priceYCP = Gårsdagens slutkurs
Hvis NVI er højere, betyder det, at prisen stiger med nedsat volumen. Hvis NVI er lavere betyder det, at prisen falder, når færre investorer handler med sikkerheden.
Beregning af PVI afhænger af lignende variabler som NVI. Hvis den aktuelle lydstyrke er større end den foregående dags lydstyrke, PVI = Forrige PVI + {[(Dagens slutpris - gårsdagens slutpris) / gårsdagens slutpris)] x Forrige PVI}. Hvis den aktuelle lydstyrke er lavere end den foregående dags lydstyrke, er PVI uændret. Hvis PVI er højere, betyder det, at prisen vinder med stort volumen. Hvis PVI er lavere betyder det, at prisen falder med stort volumen. Generelt vil PVI se betydelige ændringer, når uventede nyheder om et selskab frigives, hvilket medfører et stort omfang af handel.
Inferences og Smart Money Theory
NVI kan være nyttigt, når en pris kommer ned fra handel med højt volumen. Dage med lavt volumen kan vise, hvordan institutionelle penge og mainstreaminvestorer handler med en sikkerhed. Generelt er det bedst at følge både NVI og PVI sammen, da de samlet set repræsenterer, hvordan prisen påvirkes af volumen.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.