Working Capital (NWC)

Hvad er arbejdskapital?

Driftskapital, også kendt som netto driftskapital (NWC), er forskellen mellem et virksomheds nuværende aktiver, såsom kontanter, tilgodehavender (kunders ubetalte regninger) og varebeholdninger af råvarer og færdige varer, og dets kortfristede forpligtelser, såsom betales. Netto driftsmæssig driftskapital er et mål for et selskabs likviditet og henviser til forskellen mellem driftsrelaterede aktiver og driftsforpligtelser. I mange tilfælde er disse beregninger de samme og er afledt af firmakontanter plus tilgodehavender plus varebeholdninger med fradrag af skyldige regnskaber og mindre påløbne omkostninger.

Arbejdskapital er et mål for en virksomheds likviditet, driftseffektivitet og dens kortsigtede økonomiske sundhed. Hvis et selskab har en betydelig positiv driftskapital, bør den have potentiale til at investere og vokse. Hvis et virksomheds nuværende aktiver ikke overskrider dets aktuelle forpligtelser, kan det have problemer med at vokse eller tilbagebetale kreditorer eller endda gå i konkurs.

Key takeaways

• Et selskab har negativ driftskapital, hvis forholdet mellem kortfristede aktiver og forpligtelser er mindre end en.
• Positiv arbejdskapital indikerer, at en virksomhed kan finansiere sin nuværende drift og investere i fremtidige aktiviteter og vækst.
• Høj arbejdskapital er ikke altid en god ting. Det kan indikere, at virksomheden har for meget lagerbeholdning eller ikke investerer sine overskydende kontanter.

01:58

Arbejdskapital

Formlen for arbejdskapital

For at beregne driftskapitalen skal du sammenligne et virksomheds nuværende aktiver med dets aktuelle forpligtelser. Omsætningsaktiver, der er opført på en virksomheds balance, inkluderer kontanter, tilgodehavender, lager og andre aktiver, der forventes at blive likvideret eller omdannet til kontanter på mindre end et år. Kortfristede forpligtelser inkluderer tilgodehavender, lønninger, betalte skatter og den aktuelle del af langfristet gæld. Omsætningsaktiver er tilgængelige inden for 12 måneder. Kortfristede forpligtelser forfalder inden for 12 måneder.

Standardformlen for driftskapital er kortfristede aktiver minus kortfristede forpligtelser.

Driftskapital, der er på linje med eller højere end branchen gennemsnit for en virksomhed af sammenlignelig størrelse, betragtes generelt som acceptabel. Lav driftskapital kan indikere en risiko for nød eller misligholdelse.

Ændringer i driftskapital påvirker et selskabs pengestrøm

De fleste større nye projekter, såsom en ekspansion i produktionen eller til nye markeder, kræver en investering i driftskapital. Det reducerer pengestrømmen. Men kontanter falder også, hvis penge indsamles for langsomt, eller hvis salgsmængderne falder - hvilket vil føre til et fald i tilgodehavender. Virksomheder, der bruger driftskapital ineffektivt, kan øge pengestrømmen ved at presse leverandører og kunder.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvad er styring af arbejdskapital "> Arbejdskapitalstyring er en strategi, der kræver overvågning af en virksomheds aktuelle aktiver og forpligtelser for at sikre dens effektive drift. Mere Hvilke dage arbejdskapital viser dig dage arbejdskapital beskriver, hvor mange dage det tager for en virksomhed at konvertere sin Arbejdskapital til indtægter Virksomheder, der tager færre dage at omdanne driftskapital til salgsindtægter, er mere effektive end virksomheder, der tager flere dage for at generere den samme mængde af indtægter. aktiver, der kan konverteres til kontanter og bruges til at finansiere daglig forretningsaktivitet, såsom kontanter, tilgodehavender, beholdning, kortvarige investeringer og omsættelige værdipapirer. mere Sådan fungerer den nuværende ratio som en likviditetsgrad Den aktuelle ratio er en likviditetsgrad der måler et selskabs evne til at dække sine kortsigtede forpligtelser med sine nuværende aktiver. mere Net-Net Net-net er en værdiinvestering teknik udviklet af Benjamin Graham, hvor et selskab værdiansættes udelukkende baseret på dets nettoaktiver. mere Kontanthåndtering Kontanthåndtering er processen til at styre pengestrømme og -udstrømme. Kontantovervågning er nødvendig af både enkeltpersoner og virksomheder for økonomisk stabilitet. flere Partner Links