Forordning Z
Forordning Z er Federal Reserve Board-forordningen, der implementerede sandheden i udlånsloven fra 1968, som var en del af loven om forbrugerkreditbeskyttelse samme år. Lovens vigtigste mål var at give forbrugerne bedre information om de sande kreditomkostninger og at beskytte dem mod visse vildledende fremgangsmåder fra udlånssektoren. I henhold til disse regler skal långivere oplyse om renter skriftligt, give låntagere mulighed for at annullere visse typer lån inden for en bestemt periode, bruge klart sprog om lån og kreditbetingelser og svare på klager, blandt andre bestemmelser. Udtrykkene forordning Z og sandhed i udlånsloven (TILA) bruges ofte synonymt.
Key takeaways
- Forordning Z beskytter forbrugerne mod vildledende praksis fra kreditbranchen og giver dem pålidelige oplysninger om kreditomkostningerne.
- Det gælder for realkreditlån, kreditfaciliteter i hjemmet, omvendt prioritetslån, kreditkort, afdragslån og visse former for studielån.
- Det blev oprettet som en del af loven om forbrugerkreditbeskyttelse af 1968.
Sådan fungerer Z-regulering
Forordning Z gælder for mange typer forbrugerkredit. Det inkluderer boliglån, boliglånslinjer for kredit, omvendte prioritetslån, kreditkort, afdragslån og visse former for studielån.
Ifølge Federal Reserve Board var det grundlæggende formål med regulering Z og TILA “at sikre, at kreditbetingelser oplyses på en meningsfuld måde, så forbrugerne lettere kan sammenligne kreditbetingelser og vidende. Før dens vedtagelse stod forbrugere over for et forvirrende spektrum af kreditvilkår og -renter. ”
Forordning Z er også kendt som Truth in Lending Act.
For at løse dette problem krævede loven standardiserede regler for beregning og oplysning af lånomkostninger, som alle långivere skulle følge. For eksempel skal långivere give forbrugerne både den nominelle rente på et lån eller et kreditkort og den årlige procentsats (APR), der tager højde for både den nominelle rente og eventuelle gebyrer, som låntageren skal betale. APR repræsenterer et mere realistisk billede af udgifterne til låntagning og et, der er direkte sammenligneligt fra långiver til långiver. De nøjagtige regler afhænger af, hvilken type kredit långiveren tilbyder: open-end-kredit, som i tilfælde af kreditkort og hjemmekapitallinjer, eller lukket kredit, såsom autolån eller boliglån.
Ud over at standardisere, hvordan långivere var forpligtet til at præsentere deres oplysninger, indførte loven også et sæt finansielle reformer, der ifølge Federal Reserve sigter mod:
- “Beskyt forbrugerne mod unøjagtige og urimelige kreditfakturering og kreditkortpraksis;
- ”Giv forbrugere adgangsret;
- ”Sørg for rentekapital på visse boligsikrede lån; og
- "Pålæg begrænsninger i kreditfaciliteter i hjemmet og visse realkreditlån med lukket ende."
Ophævelsesrettigheder henviser til en låntagers lovlige ret til at annullere visse typer lån inden for en bestemt periode efter, at lånet er lukket. For så vidt angår forordning Z og TILA, er perioden tre dage.
Forordningens Z historie
Forordning Z er blevet ændret og udvidet gentagne gange, siden den kom til, fra 1970, hvor den blev ændret for at forbyde kreditudstedere at sende uopfordrede kort. I de senere år har det tilføjet nye regler for kreditkort, prioritetslån med regulerbar rente, panteservice og andre aspekter af forbrugerudlån. Dog mistede det sin myndighed over forbrugerleasing, såsom bil- og møbeleasing, som nu er omfattet af forordning M.
Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrugerbeskyttelsesloven i 2010 tilføjede flere nye bestemmelser til forordning Z og TILA, herunder forbud mod obligatorisk voldgift og undtagelser fra forbrugerrettigheder. Det overførte også Federal Reserve Board's lovgivningsmyndighed for TILA til Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) fra juli 2011. Og ifølge CFPBs websted er der blevet foretaget 35 ændringer siden denne overførsel af myndighed, der berører emner, der inkluderer fritagelsestærskler for aktivstørrelser og højere priser på realkreditlån, pantebegrænsende regler og krav til oplysning om realkreditlån, for blot at nævne nogle få. Hvis en forbruger har en klage, der involverer en långiver, er CFPB stedet at indgive den.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.