8 aktier, der er klar til at opnå overtagelse i 2018

Efterhånden som M&A-aktiviteten er steget under præsident Trump, er investorer i stigende grad interesseret i at skabe en hurtig fortjeneste ved at identificere lovende overtagelseskandidater. I det første år efter valget og fremefter var der næsten 12.700 tilbud til en værdi af $ 1, 2 billioner i USA, som fortalt af Thomson Reuters og rapporteret af CNBC. Begge tal var de højeste nogensinde for nyvalgte moderne præsidenter, tilføjede CNBC. Kaster et lidt bredere net for hele året 2017 var der 17.804 transaktioner på i alt $ 1, 8 billioner i hele Nordamerika, ifølge Institute for Fergers, Acquisitions and Alliances (IMAA). (For mere, se også: 5 Top Value Stocks for 2018. )

For dem, der mener, at det usandsynligt er, at markederne vil levere sammenlignelige gevinster i 2018 med den fremragende præstation i 2017, er jagt på M&A-kandidater en logisk strategi. Goldman Sachs Group Inc. (GS) projicerer for eksempel en slutværdi for 2018 på 2.850 for S&P 500-indekset (SPX), hvilket er mindre end 7% for året og kun 3% over den 11. januar.

Overtagelsesmål

I mellemtiden har Goldman Sachs identificeret 17 aktier, der sandsynligvis erhvervelsesmål efter deres analytikers mening. De fokuserede på industrier med lav markedskoncentration målt ved Herfindahl-Hirschman-indekset (HHI). Jo lavere indeksnummer, jo mere konkurrence er der i den branche, og derfor er det mindre sandsynligt, at en fusion vil møde regeringsmotstand på antitrustgrunde.

Blandt de bestande, der er fremhævet af Goldman, er disse otte, med deres respektive branche-grupper HHI-tal, pr. Goldman:

• Twitter Inc. (TWTR): 8% HHI
• SeaWorld Entertainment Inc. (SEAS): 4%
• E * Trade Financial Corp. (ETFC): 16%
• Kimberly-Clark Corp. (KMB): 26%
• T-Mobile US Inc. (TMUS): 27%
• Sprint Corp. (S): 27%
• Rite Aid Corp. (RAD): 21%
• Etsy Inc. (ETSY): 8%

Goldmans analytikere giver sandsynligheder fra 30 til 50%, at virksomheder på deres liste vil være mål for M & A-aktivitet. Desuden fremhæver de bestande med HHI-tal på 9% eller derunder som særligt sandsynlige kandidater. Goldmans rapport fra januar 2018, "Hvor skal jeg investere nu, " bemærkede også, at et medlem af dens M & A-kurv, Kimberly-Clark, også er i sin høje investering i vækstkurv. (For mere, se også: 9 Aktier, der kan overgå som bullmarkalder: Goldman .)

Booster Shot

Blandt store farmaceutiske virksomheder kan M&A-aktivitet være i opsving, ifølge The Wall Street Journal. Disse virksomheder står over for at bremse omsætningsvæksten, især da konsolidering blandt forsikringsselskaber og apotekforvaltningsledere resulterer i større pushback i priserne. I mellemtiden har de stærke balance, og omkostningerne ved gæld forbliver på historisk lave niveauer, så vækst gennem erhvervelse er en attraktiv mulighed, tilføjer tidsskriftet.

Især har store lægemidler været aktive med at købe biotek-startups i de senere år. Men nu er der få, om nogen, små biotekvirksomheder, der står tilbage, der kan give en betydelig indtjening på kort sigt for en stor erhverver, konstaterer tidsskriftet.

For de største lægemiddelfirmaer, der kan bruge 15 til 39 milliarder dollars eller mere på en erhvervelse, tilbyder Zacks Investment Research fire potentielle mål, der har lovende udvikling i behandling af sjældne, dødbringende sygdomme. Disse virksomheder er: BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Incyte Corp. (INCY) og Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN).