Dårlig bank
En dårlig bank er en, der er oprettet til at købe de dårlige lån og andre illikvide beholdninger af en anden finansiel institution. Den enhed, der har betydelige ikke-præsterende aktiver på, vil sælge disse beholdninger til den dårlige bank til markedspris. Ved at overføre sådanne aktiver til den dårlige bank kan den oprindelige institution muligvis rydde sin balance - selvom den stadig vil blive tvunget til at nedskrive.
En dårlig bankstruktur kan også antage de risikable aktiver for en gruppe af finansielle institutioner i stedet for en enkelt bank.
Tabere og vindere af dårlige banker
Mens aktionærer og obligationsejere generelt vil miste penge fra denne løsning, gør indskyderne normalt ikke det. Banker, der bliver insolvente som et resultat af processen, kan rekapitaliseres, nationaliseres eller likvideres. Hvis de ikke bliver insolvente, er det muligt for en dårlig banks ledere at udelukkende fokusere på at maksimere værdien af de nyligt erhvervede aktiver med høj risiko.
Kritikere af Bad Bank Solutions
Nogle kritiserer opsætningen af dårlige banker og fremhæver, at hvis stater overtager lån, der ikke leverer resultater, dette opmuntrer bankerne til at tage unødige risici, hvilket fører til en moralsk fare.
McKinsey skitserede fire grundlæggende modeller for dårlige banker i 2009. Disse omfattede:
- En garanti på balancen (ofte en statsgaranti), som banken bruger til at beskytte en del af sin portefølje mod tab
- En enhed med specielt formål (SPE), hvor banken overfører sine dårlige aktiver til en anden organisation (igen, typisk støttet af regeringen)
- En mere gennemsigtig intern omstrukturering, hvor banken opretter en separat enhed til at besidde de dårlige aktiver (en løsning, der ikke er i stand til fuldt ud at isolere banken fra risiko)
- En dårlig bankspinoff, hvor banken opretter en ny, uafhængig bank til at besidde de dårlige aktiver, der fuldstændigt isolerer den oprindelige enhed fra den specifikke risiko
Eksempler på dårlige bankstrukturer
Et velkendt eksempel på en dårlig bank var Grant Street National Bank. Denne institution blev oprettet i 1988 for at huse de dårlige aktiver i Mellon Bank.
Finanskrisen i 2008 genoplivede interessen for den dårlige bankløsning, da ledere ved nogle af verdens største institutioner overvejede at adskille deres ikke-præsterende aktiver.
Federal Reserve Banks formand, Ben Bernanke, foreslog ideen om at bruge en regeringsdrevet dårlig bank i recessionen, efter subprime-pantesmeltningen. Formålet med dette ville være at rydde op i private banker med høje niveauer af problematiske aktiver og give dem mulighed for at begynde at låne ud igen. En alternativ strategi, som Fed overvejede, var en garanteret forsikringsplan. Dette ville beholde de giftige aktiver i bankernes bøger, men fjerne bankernes risiko i stedet for at videregive dem til skattebetalerne.
Uden for USA i 2009 dannede Republikken Irland en dårlig bank, National Asset Management Agency som svar på landets egen økonomiske krise.