Hvad er forskellen mellem FHA og konventionelle lån?

Forbrugerne kvalificerer sig til forskellige typer realkreditlån baseret på deres økonomiske profiler. Mennesker med etableret kredit, der har et solidt økonomisk grundlag, kvalificerer normalt sig til konventionelle prioritetslån. De, der lige er begyndt i livet med end lidt mere gæld end normalt og en beskeden kreditvurdering, kvalificerer typisk til prioritetslån, der er forsikret af Federal Housing Administration (FHA).

Konventionelle pantelån

Konventionelle prioritetslån udgør den største risiko for långivere, da den føderale regering ikke forsikrer dem. Af denne grund udvider långivere sådanne prioritetslån til ansøgere, der har de stærkeste økonomiske profiler. Konventionelle krav til udbetaling varierer fra 3 til 20%, afhængigt af panteproduktet. Forbrugerne har typisk stjernekreditrapporter uden væsentlige pletter og kreditresultater på mindst 680 for at kvalificere sig til konventionelle prioritetslån. Konventionelle lånerenter varierer afhængigt af størrelsen på udbetalingen, forbrugerens valg af prioritetsprodukt og aktuelle markedsforhold. Mennesker, der har konventionelle prioritetslån og betaler mindre end 20% udbetaling, betaler realkreditforsikring, indtil deres låneværdi når 80%.

FHA-pantelån

Den største forskel mellem FHA og konventionelle lånekrav er, at den føderale regering forsikrer pantelån med løsere kvalificeringsstandarder for at gøre det muligt for førstegangsfødende at opnå den amerikanske drøm - at købe et hjem. Ansøgere om FHA-prioritetslån behøver ikke at have stjernekredit og kan få lånegodkendelse med kreditresultater helt ned til 580, så længe de bringer en 3, 5% forskud til lukkebordet. De fleste långivere kræver, at FHA-prioritetsansøgere har kreditværdier mellem 620 og 640 for godkendelse. FHA-pantindehavere betaler prioritetsforsikring for lånets levetid.