Hvad er de vigtigste indkomstopgørelsesforhold?

Uanset om du er en finansiel professionel eller en investor, er det vigtigt at analysere oplysninger om regnskabet. Men der er så mange forskellige tal, at det kan virke besværligt og meget skræmmende at vade gennem det hele. Men hvis du ved, hvad nogle af de mere vigtige tal på disse udsagn er - som økonomiske forhold - vil du sandsynligvis være på rette vej.

Følgende økonomiske forhold er afledt af fælles indkomstopgørelser og bruges til at sammenligne forskellige virksomheder inden for samme branche. Der er andre forhold, der indsamles fra en resultatopgørelse, skønt nedenstående repræsenterer nogle af de mest almindelige.

Key takeaways

• Finansielle forhold anvendes til at sammenligne virksomheder inden for samme branche.
• Disse forhold er afledt af resultatopgørelsen.
• Nogle af de mest almindelige forhold inkluderer bruttomargin, fortjenstmargen, driftsmargin og indtjening pr.
• Pris pr. Indtjening kan hjælpe investorer med at bestemme, hvor meget de har brug for at investere for at få en dollar af det selskabs indtjening.

Bruttomargin

Bruttomargin repræsenterer hvor meget af en virksomheds salgsindtægter det holder efter at have afholdt direkte omkostninger forbundet med produktion af sine varer og tjenester. Dette forhold er derfor den procentdel af salgsindtægter, der er tilgængelige til fortjeneste eller geninvestering, efter at omkostningerne ved solgte varer (COGS) er fratrukket. Så hvis en virksomhed har en bruttomargin på 40%, betyder det, at den holder 40 cent for hver dollar, den tjener. Den bruger resten af ​​driftsudgifter.

Bruttomargin kan beregnes på to måder - ved at dividere bruttoavance med nettoomsætning eller ved at trække COGS fra virksomhedens nettoomsætning.

Finansielle forhold anvendes til at analysere forskellige kategorier, herunder virksomhedsgæld, likviditet og rentabilitet.

Overskudsgrad

En fortjenstmargengrad er en af ​​de mest almindelige forhold, der bruges til at bestemme rentabiliteten af ​​en forretningsaktivitet. Det viser overskuddet pr. Salg, når alle andre udgifter er fratrukket. Derudover angiver det, hvor mange cent en virksomhed genererer i fortjeneste for hver salgssollar. Så hvis Company X rapporterer en fortjenstmargen på 35%, betyder det, at dens nettoindkomst var 35 cent for hver genereret dollar.

For at finde ud af fortjenstmargenen er du nødt til at opdele nettoindkomst efter skat med nettoomsætning.

Driftsmargin

Et virksomheds driftsmargin svarer til driftsindtægter divideret med nettoomsætning. Dette bruges til at vise, hvor meget indtægter der er tilbage efter at have betalt variable omkostninger som løn og råvarer. Det er det samme som selskabets afkast på salg og angiver, hvor godt det afkast styres.

Fortjeneste pr. aktie

Dette er en af ​​de mest citerede forhold i den finansielle verden. Resultatet af nettoindkomst minus udbytte på foretrukken aktie - som derefter divideres med gennemsnitlige udestående aktier - indtjening pr. Aktie er en afgørende faktor for prisen på et selskabs aktier på grund af dets anvendelse i beregning af pris til indtjening.

En højere EPS betyder mere værdi, da investorer er mere tilbøjelige til at betale for et selskab, der har større fortjeneste.

Mange investorer ser på indtjening pr. Aktie som en måde at bestemme, hvilke aktier de foretrækker ved at sammenligne forholdet med aktiekursen. Dette hjælper dem med at finde ud af værdien af ​​indtjeningen og giver dem en idé om en virksomheds fremtidige vækst.

Pris-indtjeningsforhold

Prisindtjeningen eller P / E-forholdet beregnes ved at tage markedsværdi pr. Aktie divideret med indtjening pr. Dette er en af ​​de mest anvendte aktievurderinger og viser generelt, hvor meget investorer betaler pr. Dollar af indtjeningen. Kort sagt fortæller dette forhold en investor, hvor meget han har brug for at investere i et selskab for at modtage en dollar af selskabets indtjening. Af denne grund kaldes det ofte prismultiplen.

Hvis et selskab har et højt P / E-forhold, kan det betyde, at dens aktiekurs er høj i forhold til indtjeningen, hvilket potentielt kan gøre det overvurderet. En lav P / E på den anden side kan indikere, at dens aktiekurs er lav i forhold til dens indtjening.

Times Interest Earned

Tidsinteresser (TIE) er en indikation af et virksomheds evne til at imødekomme gældsbetalinger. Opdel indtjeningen før renter og skatter eller EBIT med de samlede årlige renteudgifter og få de gange, renteindtjeningen.

Afkast på aktionærernes egenkapital

Afkast på egenkapitalen er en anden kritisk værdiansættelse for aktionærer og potentielle investorer og kan beregnes ved at dividere nettoresultatet efter skat med vægtet gennemsnitlig egenkapital, skønt der er flere andre variationer. Dette angiver procentdelen af ​​overskuddet efter skat, som selskabet tjente.