Variable livrenter: Fordele og ulemper

Mængden af ​​produkter og tjenester, der er tilgængelige på det finansielle marked i dag, er nok til at forvirre selv eksperten, og der er meget få køretøjer, der har skabt så meget kontrovers i både offentlige og professionelle fora som variable livrenter. Mange mæglere og planlæggere betragter dem som uundværlige pensionsplanlægningsværktøjer, mens andre økonomiske eksperter advarer forbrugerne om at undgå dem for enhver pris. Der er selvfølgelig ikke noget sort-hvidt svar på dette spørgsmål, men du er nødt til at forstå fordele og ulemper ved disse investeringskøretøjer, inden du tager en beslutning.

Fordele ved variable livrenter

• De er ikke underlagt bidragsbegrænsninger.

• Pengene i dem vokser skat udskudt.

• Mange stater beskytter dem mod kreditorer.

• De er fritaget for skifteret.

Ulemper ved variable livrenter

• De kan ende med at generere betydelige skatter.

• De kommer normalt med høje gebyrer.

• De er så komplekse, at mange, der ejer dem, ikke forstår dem.

Sådan fungerer variable livrenter

Et af de problemer, du står over for, når det kommer til variable livrenter, er vanskeligheden med at forstå, hvordan de fungerer. Variable livrenter rangeres sandsynligvis kun nummer to med variabel livsforsikring med hensyn til kompleksitet. De ligner deres faste og indekserede fætre, idet de udstedes som kontrakter, der vokser på skatteudskudt grundlag, uanset om de er placeret på en individuel pensionskonto (IRA) eller en anden skatteudskudt pensionsplan. Der er en 10% tidlig tilbagetrækningsstraf for fordelinger, der træffes inden kontraktens ejer er 59½, med visse undtagelser for død, handicap eller andre faktorer.

Variable kontrakter er dog unikke, idet de tilbyder en forudvalgt gruppe af underfondskonti i gensidige fonde, som du fordeler de betalte præmier. Værdien af ​​fonde stiger og falder med markederne uden garanti for hovedstol. De fleste variable produkter indeholder også leve- og dødsfaldsryttere, der garanterer enten en minimumskontoværdi eller en strøm af indkomst (se nedenfor). Ikke desto mindre er selv disse oplysninger ikke nok til at give dig mulighed for at tage en uddannet købsbeslutning. Du skal også kende fordele og ulemper ved disse unikke produkter.

Variable livrenter kan give overlegen afkast over lang tid, men det er klogt at lære om skattemæssig behandling af dette finansielle produkt, inden du investerer.

Fordelene ved variable livrenter

Variable livrenter kan tilbyde en pakke med fordele, der for det meste er uovertruffen af ​​enhver anden type finansielt produkt på markedet i dag. Deres vigtigste salgssteder inkluderer:

Ubegrænset bidrag: Som tidligere nævnt er der ingen grænser for det penge, der kan placeres i en variabel annuitet. Af denne grund er de populære hos velhavende investorer, der leder efter skatteophold. (De fleste luftfartsselskaber indfører en proprietær grænse for indledende køb.)

Udsættelse af skat: Som alle andre former for annuiteter vokser variable livrenter på skatteudskudt grundlag. Kun distributionerne er skattepligtige, når de er foretaget.

Jeg er forsikringsbeskyttelse : De fleste variable kontrakter i dag tilbyder en række leve- og dødsydelsesryttere, der lover en garanteret indkomststrøm eller ellers en minimumskontoværdi. De levende ydelsesryttere betaler en garanteret indkomststrøm, der er baseret på en hypotetisk garanteret vækstrate fra underkontoen. Du vil stadig modtage denne udbetaling, selvom underkontierne ligger efter denne vækstrate. Den typiske kørsel med dødsfordele i dag lover modtageren den største blandt den aktuelle kontraktværdi, dens højeste værdi på datoen for kontraktjubilæet eller en værdi baseret på en garanteret hypotetisk vækstrate.

Potentiale for overlegen afkast: Hvis du har variabelt livrente på lang sigt, kan du høste den tilsvarende vækst i fondens underkonti over tid. Mennesker, der lægger deres penge i lagerunderkonti og lader dem være der i 20 år eller mere, vil sandsynligvis se et højere afkast på deres investering, end det kan være tilfældet med en anden livrente. De fleste variable kontrakter tilbyder også basale pengestyringstjenester, såsom periodisk rebalansering. De faste konti, der er tilgængelige i mange variable kontrakter, er også ofte højere end de satser, der tilbydes af sammenlignelige faste produkter.

Undgåelse af skifteprotokoller: Ligesom med faste og indekserede livrenter er kontrakter med variabel livrente ubetinget fritaget for skifteret, hvilket giver modtagerne mulighed for hurtigt at få deres penge.

Beskyttelse mod kreditorer : Selv om denne fordel varierer noget efter stat, kræver mange stater, at alle penge, der er placeret i variabel eller andre typer annuitetsaftaler, ikke kan tilknyttes kreditorer.

Startbonuser og høje garanterede priser: Mange kontrakter med variabel livrente betaler en øjeblikkelig bonus på penge, der indbetales i kontrakten, eller de kan tilbyde et gennemsnitsprogram til dollar-omkostninger, der betaler en høj fast rente på den indledende saldo og derefter flytter pengene til de underkonti, du vælger over en bestemt tidsperiode, f.eks. seks eller 12 måneder

Ulemperne ved variable livrenter

På trods af deres alsidighed er variable livrenter ikke alle ting for alle mennesker og har nogle virkelige begrænsninger. Kritikere af variable produkter påpeger hurtigt de følgende mangler, der følger med disse kontrakter:

Dårligt omkostningsgrundlag: I modsætning til aktier eller andre værdipapirer øges omkostningsgrundlaget for variable livrenter ikke, når de går i arv. Modtagerne betaler skat af hele kontraktværdien, der er vokset fra datoen for det første køb.

Dårlig skattebehandling: Selv om variable kontrakter vokser skatteudskudt indtil pensionering, pålægger de den samme 10% tidlige tilbagetrækningsstraf som traditionelle IRA'er og kvalificerede planer. Alle fordelinger fra disse kontrakter beskattes som almindelig indkomst, medmindre kontrakten blev placeret i en Roth IRA eller en pensionsplan. Kapitalgevinstbehandling er ikke tilgængelig. En lignende langsigtet investering i indeksfonde, der ikke betaler udbytte, kunne give en lignende vækst, men med total likviditet og lavere skat på langsigtede gevinster.

Høje gebyrer: Variable livrenter er et af de dyreste finansielle produkter på markedet. De leveres med utallige gebyrer og afgifter, herunder gebyrer for dødelighed og udgifter, administrationsgebyrer for gensidig fondsadgang, vedligeholdelsesgebyrer og andre diverse omkostninger. Nogle kontrakter opkræver transaktionsgebyrer, efter at der er foretaget et vist antal transaktioner inden for kontrakten. Leve- og dødsydelsesryttere trækker også periodiske gebyrer fra kontraktbalancen. De fleste kontrakter leveres også med en betydelig baggrundsafgiftsplan, der muligvis ikke udløber i 10 år eller længere.

Kompleksitet : Som tidligere nævnt er variable livrenter et af de mest komplicerede finansielle instrumenter, der findes i dag, og de markedsføres og forstås ofte dårligt af både sælgere og forbrugere.

Bundlinjen

Variable livrenter kan tilbyde dig mange fordele, der muligvis kræver samtidig brug af flere andre typer investeringer og konti til at duplikere, men du skal uddannes grundigt om deres ulemper ved mæglere og planlæggere.

Værdien af ​​disse produkter kan kun evalueres i sammenhæng med din skattesituation, investerings- og pensioneringsmål og tidshorisont.