variabilitet

Hvad er variation?

Variabilitet, næsten pr. Definition, er i hvilket omfang datapunkter i en statistisk fordeling eller datasæt afviger — varierer — fra gennemsnitsværdien såvel som i hvilken grad disse datapunkter adskiller sig fra hinanden. I økonomiske termer anvendes dette oftest til variationen i investeringsafkast. At forstå variationen i investeringsafkast er lige så vigtigt for professionelle investorer som at forstå værdien af ​​selve afkastet. Investorer sidestiller med en høj variation i afkast til en højere grad af risiko, når de investerer.

Key takeaways

• Variabilitet henviser til afvigelsen af ​​data fra deres gennemsnitlige værdi og bruges ofte i den statistiske og finansielle sektor.
• Variabilitet i finansiering anvendes oftest til variabilitet i afkast, hvor investorer foretrækker investeringer, der har højere afkast med mindre variation.
• Variabilitet bruges til at standardisere de opnåede afkast på en investering og giver et sammenligningspunkt for yderligere analyse.

Forstå variation

Professionelle investorer opfatter risikoen for en aktivklasse for at være direkte proportional med variationen i dens afkast. Som et resultat kræver investorer et større afkast fra aktiver med højere variabilitet i afkast, såsom aktier eller råvarer, end hvad de måtte forvente af aktiver med lavere variabilitet i afkast, såsom statskasseregninger.

Denne forventede forskel er også kendt som risikopræmien. Risikopræmien refererer til det beløb, der kræves for at motivere investorer til at placere deres penge i aktiver med højere risiko. Hvis et aktiv viser en større variation i afkast, men ikke viser et større afkast, vil investorer ikke være så sandsynlige at investere penge i dette aktiv.

Variabilitetsstatistik refererer til forskellen, der vises af datapunkter i et datasæt, som er relateret til hinanden eller som relateret til middelværdien. Dette kan udtrykkes gennem intervallet, variansen eller standardafvigelsen for et datasæt. Finansfeltet bruger disse koncepter, da de specifikt anvendes til prisdata og det afkast, som prisændringer indebærer.

Området henviser til forskellen mellem den største og mindste værdi, der er tildelt den variabel, der undersøges. I statistisk analyse er intervallet repræsenteret med et enkelt tal. I økonomiske data henviser dette interval ofte til den højeste og laveste prisværdi for en given dag eller en anden periode. Standardafvigelsen er repræsentativ for spredningen, der eksisterer mellem prispoint inden for denne tidsperiode, og variansen er kvadratet for standardafvigelsen baseret på listen over datapunkter i den samme tidsperiode.

Særlige overvejelser Variabilitet i investering

Et mål for belønning-til-variation er Sharpe-forholdet, der måler overskudsafkastet eller risikopræmien pr. Risikoenhed for et aktiv. I det væsentlige giver Sharpe-forholdet en måling for at sammenligne det kompensationsbeløb, en investor modtager med hensyn til den samlede risiko, der påtages ved at holde investeringen. Merafkastet er baseret på det mængde afkast, der opleves ud over investeringer, der anses for at være uden risiko. Alt andet lige, giver aktivet med den højere Sharpe-ratio mere afkast for den samme risikomængde.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Brug af Variation Equation Variance er en måling af spredningen mellem numre i et datasæt. Investorer bruger variansligningen til at evaluere en porteføljes aktivallokering. mere Definition af standardafvigelse Standardafvigelsen er en statistik, der måler spredningen af ​​et datasæt i forhold til dets gennemsnit og beregnes som kvadratroten af ​​variationen. Det beregnes som kvadratroten af ​​variansen ved at bestemme variationen mellem hvert datapunkt i forhold til middelværdien. mere Volatilitet Definition Volatilitet måler, hvor meget prisen på en sikkerhed, derivat eller indeks svinger. mere Sådan fungerer bestemmelseskoefficienten Bestemmelseskoefficienten er et mål, der bruges i statistisk analyse til at vurdere, hvor godt en model forklarer og forudsiger fremtidige resultater. mere Sådan fungerer summen af ​​kvadraters statistiske teknik Summen af ​​kvadrater er en statistisk teknik, der bruges i regressionsanalyse til at bestemme spredningen af ​​datapunkter fra deres middelværdi. I en regressionsanalyse er målet at bestemme, hvor godt en dataserie kan tilpasses en funktion, der kan hjælpe med at forklare, hvordan dataserien blev genereret. mere Heteroskedasticitet I statistik sker der heteroskedasticitet, når standardafvigelserne for en variabel, der overvåges over en bestemt tidsperiode, er ikke-konstante. flere Partner Links