Handel med MACD-afvigelsen

Bevægende gennemsnitskonvergensdivergens (MACD), opfundet i 1979 af Gerald Appel, er en af ​​de mest populære tekniske indikatorer i handel. MACD er værdsat af forhandlere over hele verden for sin enkelhed og fleksibilitet, da den kan bruges enten som en trend- eller momentumindikator.

Handelsdivergens er en populær måde at bruge MACD-histogrammet (som vi forklarer nedenfor), men desværre er divergenshandlen ikke særlig nøjagtig, da det mislykkes mere, end det lykkes. For at undersøge, hvad der kan være en mere logisk metode til handel med MACD-divergensen, ser vi på at bruge MACD-histogrammet til både handelsindgang og handelsudgangssignaler (i stedet for kun indrejse), og hvordan valutahandlere er unikt placeret for at drage fordel af en sådan strategi.

MACD: Et overblik

Konceptet bag MACD er ret ligetil. I det væsentlige beregner det forskellen mellem et instrument 26-dages og 12-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA). Af de to bevægelige gennemsnit, der udgør MACD, er 12-dages EMA åbenlyst den hurtigere, mens 26-dages er langsommere. Ved beregningen af ​​deres værdier bruger begge glidende gennemsnit lukkepriserne for uanset hvilken periode der måles. På MACD-diagrammet er også en ni-dages EMA af selve MACD plottet, og den fungerer som en trigger til købs- og salgsbeslutninger. MACD genererer et bullish signal, når det bevæger sig over sin egen ni-dages EMA, og det sender et salgstegn, når det bevæger sig under sin ni-dages EMA.

MACD-histogram er en elegant visuel repræsentation af forskellen mellem MACD og dens ni-dages EMA. Histogrammet er positivt, når MACD er over dens ni-dages EMA og negativt, når MACD er under dets ni-dages EMA. Hvis priserne stiger, vokser histogrammet større, efterhånden som hastigheden i prisbevægelsen accelererer, og aftager, efterhånden som prisbevægelsen aftager. Det samme princip fungerer omvendt, da priserne falder.

Figur 1 er et godt eksempel på et MACD-histogram i aktion.

Figur 1: MACD-histogram. Når prishandling (øverste del af skærmen) accelererer til ulempen, skaber MACD-histogrammet (i den nederste del af skærmen) nye lav.

Kilde: FXTrek Intellicharts

MACD-histogram er hovedårsagen til, at så mange erhvervsdrivende er afhængige af denne indikator for at måle momentum, fordi det reagerer på hastigheden i prisbevægelsen. Faktisk bruger de fleste forhandlere MACD-indikatoren oftere til at måle styrken i prisbevægelsen end for at bestemme retningen på en tendens.

Divergens i handel

Som vi nævnte tidligere, er handelsdivergens en klassisk måde, hvorpå MACD-histogram bruges. En af de mest almindelige opsætninger er at finde kortpunkter, til hvilke prisen gør en ny sving høj eller en ny sving lav, men MACD-histogrammet gør det ikke, hvilket indikerer en afvigelse mellem pris og momentum.

Figur 2 illustrerer en typisk divergenshandel.

Figur 2: En typisk (negativ) divergenshandel ved hjælp af et MACD-histogram. I højre cirkel på prisoversigten gør prisbevægelserne en ny sving høj, men på det tilsvarende cirkelformede punkt på MACD-histogrammet er MACD-histogrammet ikke i stand til at overstige dets tidligere højde på 0.3307. (Histogrammet nåede dette høje punkt på det punkt, der er angivet af den nederste venstre cirkel.) Divergensen er et signal om, at prisen er ved at vende tilbage ved det nye højdepunkt, og som sådan er det et signal for den erhvervsdrivende at indgå i en kort position.

Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts

Desværre er divergenshandlen ikke særlig nøjagtig, da den svigter flere gange, end den lykkes. Priserne har ofte adskillige endelige bursts op eller ned, der udløser stopper og tvinger de handlende ud af sin position, lige før flytningen faktisk gør en vedvarende vending og handelen bliver rentabel.

Figur 3 viser en typisk falsk afvigelse, som har frustreret score for erhvervsdrivende gennem årene.

Figur 3: En typisk falsk afvigelse fra divergensen. Stærk afvigelse er illustreret af højre cirkel (i bunden af ​​diagrammet) ved den lodrette linje, men handlende, der satte deres stopper ved svinghøjder, ville være blevet taget ud af handelen, før den vendte i deres retning.

Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts

En af grundene til, at forhandlere ofte taber med denne opsætning, er, at de indgår i en handel på et signal fra MACD-indikatoren, men forlader det baseret på prisudviklingen. Da MACD-histogrammet er et derivat af prisen og ikke er prisen i sig selv, er denne fremgangsmåde faktisk handelsversionen af ​​blanding af æbler og appelsiner.

Brug af MACD Histogram til både indgang og udgang

For at løse uoverensstemmelsen mellem ind- og udrejse kan en erhvervsdrivende bruge MACD-histogram til både handelsindgangs- og handelsudgangssignaler. For at gøre dette indtager den erhvervsdrivende, der handler med den negative divergens, en delvis kort position på det oprindelige divergenspunkt, men i stedet for at indstille stop på det nærmeste sving højt baseret på pris, stopper han eller hun i stedet for handlen, hvis den høje af MACD-histogrammet overskrider sin forrige sving, hvilket indikerer, at momentum faktisk accelererer, og at den erhvervsdrivende virkelig har forkert ved handel. Hvis MACD-histogrammet på den anden side ikke genererer en ny sving høj, tilføjer den erhvervsdrivende derefter sin eller hendes oprindelige position ved konstant at opnå en højere gennemsnitspris for den korte.

Valutahandlere er unikt placeret for at drage fordel af denne strategi, fordi jo større positionen er, jo større er de potentielle gevinster, når prisen vendes. I forex (FX) kan du implementere denne strategi med en hvilken som helst position og ikke behøver at bekymre dig om at påvirke prisen. (Handlere kan udføre transaktioner så store som 100.000 enheder eller så lidt som 1.000 enheder for den samme typiske spredning på 3-5 point i de store par.)

Faktisk kræver denne strategi, at den erhvervsdrivende gennemsnit op, når priserne midlertidigt bevæger sig mod ham eller hende. Dette betragtes typisk ikke som en god strategi. Mange handelsbøger har benægtet sådan en teknik som "at tilføje dine tabere." I dette tilfælde har den erhvervsdrivende imidlertid en logisk grund til at gøre det: MACD-histogrammet har vist divergens, hvilket indikerer, at momentumet aftager, og at prisen snart kan vende. Faktisk forsøger den erhvervsdrivende at kalde bluffen mellem den tilsyneladende styrke ved øjeblikkelig prishandling og MACD-aflæsninger, der antyder svaghed forude. Stadig kan en velforberedt erhvervsdrivende, der bruger fordelene ved faste omkostninger i FX, ved korrekt beregning af handlen, modstå de midlertidige tilbagetrækninger, indtil prisen vender sig til hans eller hendes fordel.

Figur 4 illustrerer denne strategi i aktion.

Figur 4: Diagrammet viser, hvor prisen giver successive højder, men MACD-histogrammet gør det ikke - hvilket forhindrer det fald, der til sidst kommer. Ved at foretage gennemsnit af hans eller hendes korte fortjener den erhvervsdrivende en smuk fortjeneste, da vi ser prisen foretage en vedvarende tilbageførsel efter det endelige punkt i divergensen.

Kilde: Kilde: FXTrek Intellicharts

Bundlinjen

Som livet er handel sjældent sort / hvid. Nogle regler, som forhandlere er enige om blindt, såsom at aldrig tilføje en taber, kan med succes brydes for at opnå ekstraordinær fortjeneste. Imidlertid skal der etableres en logisk, metodisk tilgang til overtrædelse af disse vigtige pengestyringsregler, før man forsøger at fange gevinster. I tilfælde af MACD-histogram giver handel med indikatoren i stedet for prisen en ny måde at handle på en gammel idé: divergens. Anvendelse af denne metode på valutamarkedet, som tillader ubesværet opskalering af positioner, gør denne idé endnu mere spændende for både daghandlere og positionshandlere.