Handelsvaluta Futures vs. Spot FX: Hvad er forskellen?

Valutamarkedet (Forex) er et meget stort marked med mange forskellige funktioner, fordele og faldgruber. Forex-investorer kan deltage i handel med valutaterminer (også kendt som en fremtidig valutamarked eller fremtidig valutamarked) samt handel med spot-Forex (Spot FX) -markedet. Forskellen mellem disse to investeringsmuligheder er subtil, men værd at bemærke.

Key takeaways

• En valutas fremtid er en futures-kontrakt, der fastsætter en udveksling af en valuta til en anden på en fremtidig dato og til en fast købspris.
• En spot-valutakontrakt bestemmer, at levering af de underliggende valutaer sker straks (normalt 2 dage) efter afregningsdatoen.
• Den største forskel mellem kontrakterne er, når handelsprisen bestemmes, og når den fysiske udveksling af valutaparet finder sted.

Valutaterminer

En valutaterminsaftale er en juridisk bindende kontrakt, der forpligter de involverede parter til at handle et bestemt beløb af et valutapar til en forudbestemt pris (den angivne valutakurs) på et tidspunkt i fremtiden. Forudsat at sælgeren ikke for tidligt lukker positionen, kan de enten eje valutaen på det tidspunkt, hvor fremtiden skrives, eller kan "gamble" om, at valutaen vil være billigere på spotmarkedet inden afregningsdatoen. Ofte er en af ​​valutaerne den amerikanske dollar. Valutaterminer bruges hovedsageligt af globale virksomheder, der søger beskyttelse mod bevægelser i valutakurser.

Spot FX

Med spotkursen udveksles de underliggende valutaer fysisk efter afregningsdatoen. Levering sker normalt inden for 2 dage efter udførelsen, da det normalt tager 2 dage at overføre penge mellem bankkonti. Generelt involverer ethvert spotmarked den faktiske udveksling af det underliggende aktiv. Dette er mest almindeligt på råvaremarkeder. For eksempel, når nogen går til en bank for at udveksle valutaer, deltager denne person i Forex spotmarkedet. Som det største marked i verden realiserer valutapotmarkedet omkring 1 billion dollar (USD) pr. Dag i transaktioner.

Vigtige forskelle

Så den største forskel mellem valutaterminer og spot-valuta er, når handelsprisen bestemmes, og når den fysiske udveksling af valutaparet finder sted. Ved valutaterminer bestemmes prisen, når kontrakten underskrives, og valutaparet udveksles på leveringsdatoen, som normalt er i en fjern fremtid.

På stedet FX bestemmes prisen også på handelsstedet, men den fysiske udveksling af valutaparet finder sted lige på handelsstedet eller inden for en kort periode derefter. Det er dog vigtigt at bemærke, at de fleste deltagere på futuremarkederne er spekulanter, der normalt lukker deres positioner før afviklingsdatoen, og at de fleste kontrakter derfor ikke har en tendens til at vare før leveringsdatoen.