Samlet lagerfond
En samlet aktiefond er en gensidig fond eller børshandlet fond, der besidder alle aktier på et udvalgt marked. En samlet aktiefond søger at gentage det brede marked ved at besidde beholdningen af alle værdipapirer, der handler på en bestemt børs, investerer i et bestemt land eller passerer grundlæggende tærskler for størrelse (markedskapital) eller handelsvolumen.
BREAKING DOWN Total Aktiefond
De samlede aktiefonde, også kaldet de samlede aktiemarkedsindeksfonde eller de samlede markedsfonde, kan muligvis spore et bredt indeks som Wilshire 5000, Russell 2000 eller MSCI US Broad Market.
Disse superbrede indeksfonde har en tendens til at have mindre volatilitet end endog store indekser som S&P 500 bare fordi de har så mange selskabers aktier. De fleste samlede aktiefonde har porteføljevægtning, der på en eller anden måde er baseret på markedsstørrelse, men de er ikke nødvendigvis blot markedsvægt, ligesom S&P 500 er.
De samlede aktiefonde kan muligvis ikke fange hele 100% af markedsværdien af deres målmarked (såsom hele De Forenede Stater eller alle småkapitalandele), men de er normalt i stand til at fange 95% eller mere ved at eje de første par tusinde lagre i rækkefølge efter markedsværdi.
En af de største og ældste samlede aktiefonde er Vanguard Total Stock Market Index Fund, som har næsten 129 milliarder dollars i aktiver og ejer de 1.300 største virksomheder, der handler med NYSE, AMEX og Nasdaq.
Udførelse af de samlede aktiefonde
Pr. 31. marts 2018 havde Vanguard Total Stock Market Index Fund et 10-årigt årligt afkast på 9, 62%. Vanguard 500 Index Fund havde et 10-årigt årligt afkast på 9, 49% i samme periode. Afkastene var de samme med en lille fordel for den samlede markedsfond. Dette skyldes sandsynligvis de små og mellemstore kapitalandele i den samlede markedsfond, som S&P 500-fonden ikke havde.
Vægte på markedet
Gensidige fonde og indeksfonde kan organiseres på mange forskellige måder. Den mest almindelige måde er måske ved markedsstørrelse. Større kapital (som S&P 500) investerer typisk i virksomheder med en samlet markedsværdi på 10 milliarder dollars eller mere. Investeringer i individuelle virksomheder er ikke engang, hvor større virksomheder modtager mere. Midkapitalfonde investerer typisk i virksomheder med en samlet markedsværdi mellem $ 2 og 10 milliarder dollars. Small-cap-fonde investerer typisk i virksomheder med en samlet markedsværdi på under 2 milliarder dollars. Nogle investeringsfondsselskaber tilbyder endda mikrokapitalfonde, som investerer i virksomheder med en samlet markedsværdi på mindre end $ 50 millioner.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.