Toshibas regnskabsskandale: Hvordan det skete (OTCBB: TOSBF)

Den 21. juli 2015 meddelte administrerende direktør Hisao Tanaka, Toshiba (OTCBB: TOSBF), hans fratræden i lyset af en regnskabsskandale, der var bundet til ca. 1, 2 milliarder dollars i overdreven driftsoverskud. Detaljer om skandalen dukkede op dagen før, da et uafhængigt efterforskningspanel frigav en rapport, der beskrev regnskabsmæssige uregelmæssigheder i detaljer. Det viste sig, at forkert bogføring havde fundet sted i løbet af syv år, idet to tidligere administrerende direktører indgik i skandalen sammen med Tanaka. Undersøgelsesrapporten afslørede, at administrerende direktører ikke direkte instruerede nogen til at lave mad på bøgerne, men snarere lagde et enormt pres på underordnede og ventede på, at virksomhedskulturen skulle vise de resultater, de ønskede.

Toshiba: hurtige fakta

Toshiba Corporation sporer sin historie i Japan til 1875. Virksomheden red den efterfølgende japanske boom i slutningen af ​​1950'erne til høj vækst og et ekspanderende katalog over unikke og innovative produkter. Toshiba begyndte at sælge produkter på udenlandske markeder i denne periode og fortsatte med at udvide sine forretninger over hele kloden i de følgende årtier.

Fra 2015 driver konglomeratet forretningsenheder på verdensplan i en række forskellige industrier, herunder halvledere, personlig elektronik, infrastruktur, husholdningsapparater og medicinsk udstyr. Toshiba rapporterede et verdensomspændende nettoomsætning på mere end 63 milliarder dollars for regnskabsåret, der sluttede den 31. marts 2015. Det beskæftiger mere end 200.000 mennesker over hele verden.

Resultater af undersøgelsesrapporten

Undersøgere fandt direkte bevis for upassende regnskabspraksis og overdreven overskud i flere Toshiba-forretningsenheder, herunder den visuelle produkter, PC-enheden og halvlederenheden. Regnskabsmæssig adfærd begyndte under CEO Atsutoshi Nishida i 2008 midt i en global finanskrise, der skar dybt ned i Toshibas rentabilitet. Det fortsatte uformindsket under den næste administrerende direktør, Norio Sasaki, og endte til sidst i skandale under Tanaka.

De upassende regnskabsteknikker, der blev anvendt i Toshiba, varierede noget mellem de forskellige forretningsenheder. Undersøgere fandt tidligt bevis for, at de fremtidige overskud bookede, skubbede tab, skubbede gebyrer og andre lignende teknikker, der resulterede i overdreven overskud. Selvom teknikkerne varierede, identificerede undersøgelsespanelet et enkelt sæt direkte og indirekte årsager til at forklare, hvordan den upassende praksis greb ind over konglomeratet.

Undersøgere beskriver, hvordan Toshibas virksomhedsledelse overleverede strenge overskudsmål, kendt som Udfordringer, til forretningsenhedspræsidenter, ofte med den implikation, at fiasko ikke ville blive accepteret. I nogle tilfælde blev kvartalsvise udfordringer afleveret i slutningen af ​​kvartalet, da der ikke var tid tilbage til væsentlig indflydelse på enhedens ydeevne. Det blev hurtigt klart inden for de enkelte forretningsenheder, at den eneste måde at nå disse udfordringer på var at gøre det ved brug af uregelmæssige regnskabsteknikker.

Undersøgelsespanelet konkluderede, at Toshibas virksomhedskultur, der krævede lydighed mod overordnede, var en vigtig faktor, der muliggjorde fremkomsten af ​​falske regnskabspraksis. Kulturen fungerede på niveauet for forretningsenhedspræsidenter og på ethvert niveau af autoritet nede i kæden til regnskabsfolk, der i sidste ende anvendte regnskabsteknikker.

Undersøgelsespanelet pegede også på svag virksomhedsledelse og et dårligt fungerende system med intern kontrol på alle niveauer i Toshiba-konglomeratet. Intern kontrol i finansdivisionen, forretningsrevisionsafdelingen, risikostyringsafdelingen og i værdipapirudviklingsudvalget fungerede ikke korrekt til at identificere og stoppe den upassende opførsel.

Fremadrettet

Undersøgelsesrapporten indeholder specifikke anbefalinger for at forhindre gentagelse af uacceptabel forretningspraksis på tværs af Toshibas forretningsenheder. Disse henstillinger inkluderer reformering af virksomhedskulturen, eliminering af Challenge-systemet med profitmålsætning og genindførelse af intern kontrol og stærk virksomhedsstyring. Rapporten anbefaler også oprettelse og promovering af et robust varslingssystem, som medarbejderne kan bruge uden frygt for gengældelse.

Som svar på undersøgelsen frigav Toshiba en erklæring, der beskrev de indledende handlinger, den ville tage som svar på rapporten. Virksomheden har lovet at undersøge resultaterne af undersøgelsen grundigt og afspejle rapportens henstillinger i sin forretningspraksis fremover. Toshiba lovede endvidere at meddele resultaterne af sin undersøgelsesproces rettidigt. På dette tidspunkt er der ikke foretaget sådanne meddelelser.